Viss, kas tirgiem ir nepareizi par GameStop (un viena lieta, kas viņiem ir pareiza)

Covid-19 pandēmijas kulminācijas laikā GameStop kļuva no veikala tirdzniecības centra par globālu akciju tirgus sensāciju. Akcija strauji pieauga no vietas, kur tā bija aptuveni USD 5 vai mazāk par akciju, līdz vairāk nekā USD 80 vienā acu mirklī.

Tagad, kad GameStop atkal ir jaunums, mēs aplūkojam, kas investoriem būtu jāņem vērā pirms pirkšanas vai pārdošanas.

Gamestop neprāts COVID laikā

Jēdziens “meme krājumi” nogatavojās COVID laikā, kad miljoniem privāto investoru, kuri bija ieslodzīti mājās, sacentās par dažām akcijām, kuras uzskatīja par nenovērtētām. GameStop bija pirmais lielais mērķis. Cenai pieaugot, īsās pozīcijas pārdevēji zaudēja lielus zaudējumus, un daži ievērojami ieguldījumu fondi šī pārbaudījuma dēļ bankrotēja.

Kamēr Redditori vietnē Volstrītas derības sabiedrība uzmundrināja un profesionāli šortu pārdevēji laizīja savas brūces, neprāts lēnām izgaisa. Taču GameStock traka nekad nav pilnībā izzudusi. Akcijas ir samazinājušās par aptuveni 50% no augstākā līmeņa, taču tām joprojām ir spēcīga vērtība, salīdzinot ar gadiem, kas iztērēti zem 20 USD par akciju.

GameStop nebija viens mēmu krājumu neprātā. Kinoteātra krājums AMC arī devās ceļā ar savu iespaidīgo kāpumu, kas sākas pēc zemākā līmeņa zem 3 USD 2021. gada sākumā līdz augstākajam līmenim, kas bija aptuveni USD 60 par akciju tajā pašā gadā.

Gamestop atkal ir jaunums

Mēmu krājumi kādu laiku palēninājās, bet GameStop un tā tautieši ir atpakaļ ziņās. GameStop, AMC un Bed Bath & Beyond viss pacēlās uz augšu nesenā akciju mānijas laikā. 8. gada 2022. augustā BBBY pieauga par 39%, GameStop pieauga par 8.5% un AMC — par 8%. Gan GameStop, gan AMC tika uz laiku apturēti agrīnā tirdzniecībā cenu nepastāvības dēļ.

Neraugoties uz būtiskiem finanšu, ekonomikas vai produktu jaunumiem, visas trīs šīs mēmu akcijas, sākot nedēļu, strauji pieauga. Visu trīs akciju pieminēšana palielinājās arī Volstrītas likmēs. Tas liek domāt, ka tur esošie investori pulcējas, lai nogādātu akcijas “uz Mēnesi”, kas ir izplatīta sakāmvārds kriptovalūtu uzplaukuma laikā aptuveni tajā pašā laikā, kad pandēmijas laikā valdīja mēmu akciju trakums.

Ļoti sekotajā vītne, Redditors salīdzina neseno cenu kāpumu vietnē Bed, Bath & Beyond ar janvāra GameStop akciju īsu izspiešanu. A īsi saspiest ir tirgus parādība, kurā pārdošanai pieejamo akciju apjoms ir mazāks par atvērtajām īsajām pozīcijām, kas nozīmē, ka nav pietiekami daudz akciju, lai segtu īsās pārdevēja pozīcijas, ja viņi vēlas iziet.

Lai uzzinātu vairāk, skatiet Q.ai Īsas saspiešanas komplekts investīcijām šajā unikālajā akciju kategorijā. Short Squeeze Kit apkopo vēsturisko un tehnisko finanšu informāciju par tūkstošiem ASV akciju, tostarp atbilstošu informāciju par noskaņojumu.

Vienīgā galvenā saikne starp kādu no šīm trim mēmu akciju sabiedrībām ir GameStop un Bed Bath & Beyond kopīgs valdes loceklis. GameStop priekšsēdētājs Raiens Koens guva lielus panākumus Chewy un šā gada sākumā atklāja gandrīz 10% mājas mazumtirgotāja akciju. Koens Volstrītas likmju kopienā saglabā šķietami kultam līdzīgu statusu.

Gamestop pamati un ilgtermiņa izredzes

Lai gan daži tirgotāji gūst peļņu pēc ziņām, gudri ilgtermiņa investori vairāk koncentrējas uz uzņēmuma ziņotajiem finanšu rezultātiem, nevis uz to, kas notiek sociālajos medijos.

Šeit ir daži galvenie fakti un skaitļi, kas investoriem jāpatur prātā, novērtējot GameStop:

Ieņēmumu un peļņas tendences

Jaunākajā GameStop finanšu izlaidumā norādīts, ka ceturkšņa ieņēmumi ir USD 1.38 miljardi, kas ir aptuveni USD 100 miljoni gadā. Tomēr pieaugošie ieņēmumi slēpj citas mazumtirgotāja problēmas. Tāpat kā pagājušajā gadā, arī pirmajā ceturksnī uzņēmums piedzīvoja zaudējumus. Tomēr zaudējumi šogad bija lielāki, neskatoties uz lielākiem ieņēmumiem. Kopumā sniegums bija sliktāks par aptuveni 100 miljoniem USD gadā.

Lai gan Wall Street Bets ir sajūsmā par GameStop izredzēm, patiesībā uzņēmums zaudē naudu. Visam 2020. gadam uzņēmums cieta 215 miljonu dolāru tīros zaudējumus. 2021. gadā tas zaudēja vēl sliktākus USD 318 miljonus. Neskatoties uz a plaukstoša mazumtirdzniecības ekonomika, GameStop pēdējo divu gadu laikā ir zaudējis daudz naudas.

Uzņēmums strādā ar darbības zaudējumiem, kas nebūt nav ideāls novecojošam mazumtirgotājam laikā, kad tiešsaistes pārdevēji iznīcina tirdzniecības centrus un tradicionālos pārdevējus.

Bilance

GameStop bilance ir gaišāka joma nekā tā peļņas vai zaudējumu aprēķins. 1. gada 2022. ceturkšņa beigās uzņēmumam bija 3.1 miljards ASV dolāru aktīvi un 1.7 miljardi ASV dolāru saistības. Tas atstāj akcionāriem veselīgu 1.4 miljardu dolāru kapitāla pozīciju.

Ar pašreizējiem skaidras naudas turējumiem uzņēmums var ciest šos zaudējumus dažus gadus bez papildu aizņēmumiem vai ārējiem ieguldījumiem. Ar tik augstu akciju cenu tas noteikti nav izpirkšanas mērķis, tāpēc uzņēmumam ir jābūt radošam, lai šos zaudējumus pārvērstu otrādi, pretējā gadījumā viņi var pierādīt, ka īsās pozīcijas pārdevējiem visu laiku ir bijusi taisnība.

Sver AMC un Bed, Bath & Beyond

Kā GameStop konkurē ar citiem virsrakstiem mēmu krājumiem?

Šeit ir viņu finanšu sadalījums:

AMC

AMC ir vēl viens zaudētājs, kad runa ir par neto ienākumu rezultātiem. Pirmajā ceturksnī uzņēmums zaudēja 1 miljonu ASV dolāru. Pēdējā pilna kalendārā gada laikā uzņēmums zaudēja 121 miljardus dolāru. Lai gan tas ir liels uzlabojums salīdzinājumā ar 1.3 miljardu dolāru zaudējumiem pandēmijas centrā, uzņēmums joprojām tērē ātrāk, nekā gūst ieņēmumus.

Šeit bilance nav spilgta vieta. Uzņēmums 9.8. gada jūnija beigās pieprasīja 12.1 miljardu dolāru aktīvus un 2022 miljardu dolāru saistībās. Tas ir negatīvs akcionāru pašu kapitāls 2.3 miljardu dolāru apmērā. Akcionāri neko neiegūtu, ja uzņēmums šodien slēgtos un visu pārdotu. Vai to vēlaties savā portfolio?

Gulta, vanna un ārpus tās

Ja šeit redzat kādu tendenci, Bed, Bath & Beyond jūs nepārsteigs. Uzņēmums ir vēl viens neto zaudētājs ar 358 miljonu ASV dolāru zaudējumiem pēdējā ceturksnī. 2021. gada fiskālā uzņēmums zaudēja vairāk nekā pusmiljardu dolāru, kopā 560 miljonus USD. Tas ir diezgan saskanīgs ar iepriekšējo pilno gadu.

Arī šī uzņēmuma bilance ir ačgārna, līdzīgi kā AMC. Uzņēmums pagājušā ceturkšņa beigās ziņoja par 5.0 miljardu ASV dolāru aktīviem un 5.1 miljardu ASV dolāru saistībām, un 220 miljonu ASV dolāru iztrūkums izraisīja negatīvu akcionāru pašu kapitālu. Ja vien uzņēmums nevar veikt lielu pavērsienu, nav skaidrs, ko redz mēmu akciju pircēji, izņemot iespēju ātri gūt peļņu no īstermiņa nepastāvības.

Atslēgas līdzņemšanai: uzmanīgi lietojiet mēmu krājumus

Kā redzat, GameStop finansiālais stāvoklis nebūt nav ideāls vai skaidrs. Lai gan mēmu pircēji, kuri cenšas palielināt krājumus, redz uzņēmuma aktīvu vērtību un ilgtermiņa potenciālu, zaudējumu uzkrāšanās ir liels iemesls, lai akcijas netiktu iekļautas jūsu portfelī.

Galu galā jūsu īstermiņa un ilgtermiņa finanšu mērķu sasniegšanai ir jāizvēlas vislabākā akciju kombinācija. Atkarībā no jūsu tirdzniecības vai ieguldījumu stila GameStop var būt vai nebūt šīs mīklas sastāvdaļa.

Vienkārši atcerieties: ieguldījumi mēmu akcijās var būt īpaši riskanti. Lai gan dažu vīrusu akciju ievilkšana var šķist vilinoša, tikai reaģēšana uz neprātu var radīt emocionālas investīcijas, nevis stratēģiskas. Q.ai's Komplekti ierobežotā daudzumā ir šeit, lai palīdzētu jums apgūt tendences, nezaudējot stratēģiju.

Izmantojot labi līdzsvarotus un daudzveidīgus ierobežotā izdevuma komplektus, jūs varat piedalīties potenciāli ienesīgās īstermiņa ieguldījumu tendencēs bez saistītā riska.