Izpildiet savu portfeli ar šiem trim sporta uzņēmumiem

Athleisure Stocks Jaunākās ziņas

Dažu pēdējo gadu laikā sporta apģērbi ir sākuši iegūt popularitāti. Atpūta ir populāra kategorija, jo tā aptver vairākas plašas tendences, tostarp globālu pāreju uz patērētājiem, kuri valkā ikdienas apģērbu, patērētājus, kuri meklē ērtu apģērbu, un patērētājus, kas apzinās veselību, iesaistoties sportiskākās aktivitātēs. Tirgus ir ļoti konkurētspējīgs un sīva, jo tajā darbojas liels skaits starptautisku un reģionālu dalībnieku, kas neatlaidīgi cenšas ieviest jauninājumus.

Pasaules sporta tirgus apjoms 306.6. gadā tika novērtēts 2021 miljardu dolāru apmērā, un ir sagaidāms, ka no 8.9. gada līdz 2022. gadam tas pieaugs par 2030% gadā. Ziemeļamerika ieguva lielāko ieņēmumu daļu 2021. gadā, savukārt Āzijas Klusā okeāna reģionā tas būs liecinieks. straujākais pieaugums prognozētajā periodā. Paredzams, ka jogas apģērbu produktu segments paplašināsies ar visstraujāk pieauguma tempu. Jogas kā prāta un ķermeņa fitnesa aktivitātes pieaugošā popularitāte un ieguvumi izraisa jogas entuziastu skaita pieaugumu visā pasaulē.

Sporta segmentu var iedalīt divos apakšsegmentos: masu sporta veids un augstākās klases sporta veids. Sportisks ikdienas apģērbs kļūst arvien plašāk pieņemts lietošanai dažādās sociālajās vidēs. Tādējādi daudzus luksusa modes zīmolus ir būtiski ietekmējušas ielu apģērbu sporta tendences, ko motivē pašreizējo pārtikušo patērētāju nepieciešamība sajaukt komfortu un stilu. Lai to novērstu, daudzi luksusa mazumtirgotāji laida klajā sporta preces, piemēram, kedas, legingus un sporta zāles piederumus.

Tāpat kā daudzi mazumtirgotāji, koronavīrusa pandēmija guva labumu sporta uzņēmumu e-komercijas biznesam. Uzņēmumi redzēja e-komercijas pārdošanas pieaugumu bloķēšanas rezultātā. Turklāt daudzi uzņēmumi guva labumu no pārejas uz darbu no mājām, jo ​​daudzi ir izvēlējušies ērtāku darba apģērbu.

Kopumā sporta nozari sagaida spoža nākotne. Uzņēmumi vēlas gūt labumu no veselības apziņas un patērētāju piemērotības pieauguma. Arvien vairāk uzņēmumu varētu sākt piedāvāt sporta produktus, lai iegūtu daļu no nozares izaugsmes. Plaša ieviešana jau notiek, un uzņēmumiem būs jāatrod veidi, kā izcelties, lai izdzīvotu jau tā konkurētspējīgajā nozarē.

Athleisure akciju klasificēšana ar AAII A+ akciju atzīmēm

Analizējot uzņēmumu, ir noderīgi izveidot objektīvu ietvaru, kas ļauj salīdzināt uzņēmumus tādā pašā veidā. Tāpēc AAII izveidoja A+ akciju kategorijas, kas novērtē uzņēmumus, ņemot vērā piecus faktorus, uz kuriem liecina pētījumi un reālās pasaules investīciju rezultāti, lai ilgtermiņā noteiktu tirgus pārspējošās akcijas: vērtība, izaugsme, impulss, peļņas aplēšu pārskatīšana (un pārsteigumi) un kvalitāti.

Izmantojot AAII A+ Stock Grades, nākamajā tabulā ir apkopota trīs sporta akciju — Luululemon Athletica, Nike un Under Armour — pievilcība, pamatojoties uz to pamatiem.

AAII A+ akciju atzīmju kopsavilkums par trim sporta akcijām

Ko atklāj A + akciju pakāpes

Lululemon Athletica (LULU) ir dzīvesveida iedvesmotu sporta apģērbu un aksesuāru dizainers, izplatītājs un mazumtirgotājs. Tās segmentos ietilpst uzņēmuma pārvaldīti veikali un tiešās piegādes patērētājiem. Tās apģērbu sortimentā ir bikses, šorti, topi un jakas, kas paredzētas tādām aktivitātēm kā joga, skriešana, treniņi un citas sviedru nodarbes. Tas piedāvā arī ar fitnesu saistītus piederumus. Uzņēmuma pārvaldītajos veikalos ir aptuveni 574 veikali 17 valstīs. Lululemon tiešo patērētāju segmentā ietilpst ASV e-komercijas vietne, citas valstij un reģionam raksturīgas vietnes un mobilās lietojumprogrammas, tostarp mobilās lietojumprogrammas veikalu ierīcēs. Uzņēmums arī veic uzņēmējdarbību, izmantojot MIRROR, kas piedāvā fitnesa iespējas mājās, izmantojot treniņu platformu.

Peļņas aplēšu pārskatīšana sniedz norādi par to, kā analītiķi raugās uz uzņēmuma īstermiņa perspektīvām. Piemēram, uzņēmumam Lululemon ir peļņas aplēses pārskatīšanas pakāpe B, kas ir pozitīva. Atzīme ir balstīta uz pēdējo divu ceturkšņa ieņēmumu pārsteigumu statistisko nozīmīgumu un procentuālās izmaiņas tās konsensa aplēsē par pašreizējo fiskālo gadu pēdējā mēneša un pēdējo trīs mēnešu laikā.

Lululemon ziņoja par pozitīvu peļņas pārsteigumu 2022. gada pirmajā ceturksnī par 3.3%, bet iepriekšējā ceturksnī ziņoja par pozitīvu peļņas pārsteigumu 2.8% apmērā. Pēdējā mēneša laikā konsensa peļņas aprēķins 2022. gada otrajam ceturksnim ir palielinājies no 1.852 USD līdz 1.868 USD par akciju, jo tika veiktas 20 uz augšu un divas lejupejošas pārskatīšanas. Pēdējā mēneša laikā konsensa peļņas aprēķins visam 2022. gadam ir palielinājies par 1.1% no 9.383 USD līdz 9.488 USD par akciju, pamatojoties uz 26 augšupvērstām izmaiņām.

Lululemon impulsa pakāpe ir C, pamatojoties uz tā impulsa punktu skaitu 42. Tas nozīmē, ka tas ir vidējs, ņemot vērā tā svērto relatīvo spēku pēdējos četros ceturkšņos. Šis rādītājs ir iegūts no relatīvās cenas, kas bija augstāka par vidējo – –1.1% otrajā pēdējā ceturksnī, –12.1% trešajā pēdējā ceturksnī un 9.3% ceturtajā pēdējā ceturksnī, ko kompensēja zemākā cena. -vidējā relatīvā cena pēdējā ceturksnī –15.1%. Rezultāti ir 33, 51, 51 un 83 pēc kārtas no pēdējā ceturkšņa. Svērtais četru ceturkšņu relatīvās cenas stiprums ir –6.8%, kas nozīmē 42. Svērtais četru ceturkšņu relatīvā stipruma rangs ir relatīvās cenas izmaiņas katrā no pēdējiem četriem ceturkšņiem, ņemot vērā pēdējās ceturkšņa cenu izmaiņas. svērums 40 % un katram no trim iepriekšējiem ceturkšņiem piešķirts svērums 20 %.

Uzņēmumam ir F vērtības pakāpe, pamatojoties uz tā vērtības rādītāju 86, kas tiek uzskatīts par īpaši dārgu. Tas ir iegūts no augstās cenas un brīvās naudas plūsmas (P/FCF) attiecības 70.2 un augstas cenas un grāmatas (P/B) attiecības 12.64. Turklāt Lululemon ir B izaugsmes pakāpe, kas tiek uzskatīta par spēcīgu. Tas izriet no spēcīgas darbības naudas plūsmas piecu gadu pieauguma tempa 29.2% apmērā un spēcīga piecu gadu pārdošanas pieauguma tempa 21.7%. To nedaudz kompensē ļoti zemais ceturkšņa pamatdarbības naudas plūsmas pieaugums par –213.6%.

Nike (NKE) izstrādā, tirgo un izplata sporta apavus, apģērbu, aprīkojumu un aksesuārus sporta un fitnesa aktivitātēm. Tās darbības segmentos ietilpst Ziemeļamerika, Eiropa, Tuvie Austrumi un Āfrika (EMEA), Lielā Ķīna un Āzijas Klusā okeāna un Latīņamerika (APLA). Tas pārdod veiktspējas aprīkojuma un aksesuāru līniju ar Nike nosaukumu, tostarp somas, zeķes, sporta bumbas, brilles, pulksteņus, digitālās ierīces, nūjas, cimdus, aizsargaprīkojumu un citu sporta aprīkojumu.

Uzņēmumam ir F vērtības pakāpe, pamatojoties uz tā vērtības rādītāju 81, kas tiek uzskatīts par īpaši dārgu. Zemāki rādītāji norāda uz pievilcīgāku akciju vērtību investoriem un līdz ar to labāku atzīmi.

Nike Value Score reitings ir balstīts uz vairākiem tradicionāliem vērtēšanas rādītājiem. Uzņēmumam ir 30 punkti par akcionāru ienesīgums, 65 cenas un pārdošanas (P/S) attiecībai un 86 — uzņēmuma vērtības attiecībai pret peļņu pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas (EBITDA), jo zemāks rādītājs, jo labāka vērtība. Uzņēmuma akcionāru ienesīgums ir 1.1%, cenas un pārdošanas attiecība ir 3.42 un 29.9 uzņēmuma vērtības attiecība pret EBITDA attiecība. Cenas un uzskaites vērtības attiecība ir 10.79, kas nozīmē 95 punktus.

Vērtības pakāpe ir iepriekš minēto vērtēšanas metrikas procentiļu rangu vidējās vērtības procentiles pakāpe, kā arī cenas un brīvās naudas plūsmas attiecība un cenas un peļņas (P/E) attiecība.

Augstākas kvalitātes akcijām piemīt iezīmes, kas saistītas ar potenciālu augšupvērsti un samazinātu lejupslīdes risku. Kvalitātes pakāpes atpakaļejošā pārbaude liecina, ka akcijas ar augstāku pakāpi vidēji pārspēja akcijas ar zemākām kategorijām laika posmā no 1998. gada līdz 2019. gadam.

Nike kvalitātes pakāpe ir A ar punktu skaitu 98. A+ kvalitātes pakāpe ir aktīvu atdeves (ROA) procentiļu vidējās vērtības procentile. ieguldītā kapitāla atdeve (ROIC), bruto peļņa uz aktīviem, atpirkšanas raža, izmaiņas kopējās saistībās pret aktīviem, uzkrājumiem aktīviem, Z dubultā primārā bankrota risks (Z) rezultāts un F-score. Rezultāts ir mainīgs, tas nozīmē, ka tajā var ņemt vērā visus astoņus mērījumus vai, ja kāds no astoņiem pasākumiem nav derīgs, derīgos atlikušos pasākumus. Tomēr, lai krājumiem tiktu piešķirts kvalitātes rādītājs, tiem ir jābūt derīgam (nav nulles) rādītājam un atbilstošam rangam vismaz četriem no astoņiem kvalitātes rādītājiem.

Uzņēmums ierindojas spēcīgi, ņemot vērā bruto ienākumus pret aktīviem un F-Score. Nike bruto ienākumi attiecībā pret aktīviem ir 55.7% un F-score 8. Nozares vidējais bruto ienākums attiecībā pret aktīviem ir 29.2%, bet vidējais F-score ir 5. F-score ir skaitlis no 0 līdz 9, kas novērtē uzņēmuma finansiālā stāvokļa stiprums. Tas ņem vērā uzņēmuma rentabilitāti, sviras efektu, likviditāti un darbības efektivitāti. Vienīgais kvalitātes rādītājs, kas Nike ir zemāks par vidējo, ir izmaiņas uzkrājumos aktīvos 48. procentilē.

Nike ziņoja par pozitīvu pārsteigumu 2022. gada ceturtajā ceturksnī 11.8% apmērā, bet iepriekšējā ceturksnī ziņoja par pozitīvu ieņēmumu pārsteigumu 22.2% apmērā. Pēdējā mēneša laikā konsensa peļņas aprēķins 2023. gada pirmajam ceturksnim ir samazinājies no 1.258 USD līdz 0.941 USD par akciju, jo tika veiktas 20 lejupejošas izmaiņas. Pēdējā mēneša laikā konsensa peļņas aprēķins visam 2023. gadam ir samazinājies par 18.5% no 4.647 USD līdz 3.786 USD par akciju, pamatojoties uz 28 lejupvērstām izmaiņām.

Under Armor (UAA) izstrādā, tirgo un izplata izcilu apģērbu, apavus un aksesuārus vīriešiem, sievietēm un bērniem. Tās galvenais bizness darbojas četros ģeogrāfiskos segmentos: Ziemeļamerika, kas ietver ASV un Kanādu; Eiropa, Tuvie Austrumi un Āfrika; Āzijas un Klusā okeāna reģionā; un Latīņamerika. Ziemeļamerikas segments pārdod apģērbu, apavus un aksesuārus, izmantojot vairumtirdzniecības un tiešās patērētāju kanālus. EMEA pārdod apģērbu, apavus un aksesuārus, izmantojot vairumtirdzniecības klientus un neatkarīgus izplatītājus, kā arī e-komercijas vietnes, kā arī zīmolu un rūpnīcu veikalus. Āzijas un Klusā okeāna reģions pārdod apģērbu, apavus un aksesuārus Ķīnā, Dienvidkorejā, Austrālijā, Singapūrā, Malaizijā un Taizemē, izmantojot veikalus, ko pārvalda tās izplatīšanas un vairumtirdzniecības partneri.

Under Armour kvalitātes pakāpe ir A ar punktu skaitu 88. Uzņēmumam ir spēcīgas pozīcijas, ņemot vērā tā bruto ienākumus pret aktīviem un kopējo saistību pret aktīviem izmaiņas. Under Armour bruto ienākumi pret aktīviem ir 63.7% un kopējo saistību pret aktīviem izmaiņas -9.4%. Kopējo saistību pret aktīviem nozares vidējās izmaiņas ir 2.9%. Vienīgie kvalitātes rādītāji, kas ir zemāki par Under Armour vidējo rādītāju, ir tā atpirkšanas ienesīgums un ieguldītā kapitāla atdeve attiecīgi 37. un 26. procentilē.

Under Armour vērtība ir C, pamatojoties uz punktu skaitu 49, kas tiek uzskatīts par vidēju. Uzņēmumam ir 33 punkti cenas un brīvās naudas plūsmas attiecībai un 22 punktu cenas un pārdošanas apjoma attiecībai. Uzņēmuma cenas un brīvās naudas plūsmas attiecība ir 10.3 un cenas un pārdošanas attiecība ir 0.70. Zemāka cenas un peļņas attiecība tiek uzskatīta par labāku vērtību, un Under Armour cenas un peļņas attiecība ir par 61.6% augstāka nekā sektora mediāna 11.2. Uzņēmuma vērtības attiecība pret EBITDA ir 13.5, kas nozīmē 59 punktus.

Under Armour ziņoja par negatīvu peļņas pārsteigumu 2022. gada pirmajā ceturksnī par 117.5%, bet iepriekšējā ceturksnī ziņoja par pozitīvu peļņas pārsteigumu 115.4% apmērā. Pēdējā mēneša laikā konsensa peļņas aplēse 2022. gada otrajam ceturksnim ir palikusi nemainīga — USD 0.260 par akciju, neskatoties uz vienu augšupvērstu un 10 samazinājumu. Pēdējā mēneša laikā konsensa peļņas aplēse visam 2022. gadam ir samazinājusies par 14.7% no 0.797 USD līdz 0.680 USD par akciju, pamatojoties uz diviem lejupejošiem grozījumiem.

Under Armour ir D izaugsmes pakāpe, pamatojoties uz punktu skaitu 35. Vienīgais izaugsmes rādītājs, kas pārsniedz nozares vidējo rādītāju, ir piecu gadu darbības naudas plūsmas pieauguma temps 16.9% apmērā. Uzņēmumam ir Momentum Grade F ar punktu skaitu 19. Under Armour ir augstāks par vidējo relatīvo cenu stiprums trešajā un ceturtajā pēdējā ceturksnī, bet ļoti vāja relatīvā cena pirmajā un otrajā pēdējā ceturksnī. ceturtdaļas.

____

Krājumi, kas atbilst pieejas kritērijiem, nepārstāv “ieteikto” vai “pirkt” sarakstu. Ir svarīgi veikt pienācīgu rūpību.

Ja vēlaties, lai šī tirgus nepastāvība būtu labāka, kļūt par AAII dalībnieku.