FAANG akciju laiks augšpusē varētu būt beidzies

Atslēgas

• Lielo tehnoloģiju attīstība šogad ir notikusi, un 34. gadā Nasdaq Composite kritās par 2022%.
• Daži analītiķi uzskata, ka pašreizējā vide apgrūtinās uz izaugsmi vērstu tehnoloģiju akciju atgriešanos.
• Vērtības ieguldīšana varētu būt renesanse, jo pēc desmit gadus ilgušām zemām procentu likmēm tas bija noraidījis.

Pēc riska ieguldījumu fonda Third Point dibinātāja un izpilddirektora Dena Lēba teiktā, investori, kas cer un lūdz par atlēcienu no Silīcija ielejas tehnoloģiju akcijām, var būt vīlušies.

ASV akciju tirgus kopumā 2022. gadā ir smagi cietis, un, tā kā Santa rallijs nekur nav redzams, šķiet, ka pēdējā brīža atvieglojums pie apvāršņa nav gaidāms. Īpaši smagi cietis tehnoloģiju sektors, jo Nasdaq Composite ir uzrādījis sliktāko gadu kopš 2008. gada.

Tā kā līdz gadam ir atlikušas tikai dažas tirdzniecības dienas, tehnoloģiju indekss līdz šim ir samazinājies par vairāk nekā 34%.

Daudzi investori cer uz pavērsienu ātrāk nekā vēlāk. Galu galā daudzi no lielākajiem tehnoloģiju uzņēmumiem turpina gūt lielus ieņēmumus. Ne tikai tas, bet arī plašā darbinieku skaita samazināšana ir ļāvusi viņiem kļūt efektīvākiem pēc tam, kad pandēmijas gados neprāts darbā bija nedaudz izgājis no rokām.

Dens Leobs nav tik pārliecināts. Pirmdienas tviterī viņš paziņoja, ka "Es nedomāju, ka pēdējās desmitgades mīļie kempings ar rožukroni rokās, cerot uz atgriešanos, būs uzvarošā stratēģija."

Tā vietā Leobs uzskata, ka 2023. gadā un turpmākajos gados tiks spēlētas vērtības akcijas, kas daudziem investoriem iezīmēs ievērojamas pārmaiņas. Tehnika ir bijusi viegla spēle, taču var gadīties, ka domāšana ir jāmaina, lai izmantotu jauno ekonomisko vidi.

Tātad, ko tas nozīmē parastajam privātajam investoram, un vai jums vajadzētu mainīt savu stratēģiju 2023. gadā?

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām.

Kas ir FAANG akcijas?

Šeit ir tikai ļoti īss kopsavilkums, jo šis saīsinājums mūsdienās ir diezgan novecojis. Tas apzīmē Facebook, Amazon, Apple, Netflix un Google, un vairākus gadus pārstāvēja Silīcija ielejas crème de la crème.

Ar to ir dažas problēmas. Pirmkārt, Facebook un Google ir mainījuši savus nosaukumus (nu, to mātesuzņēmumu nosaukumus), attiecīgi izmantojot Meta un Alfabētu. Otrkārt, visu šo uzņēmumu akciju vērtība ir kritusies, bet Netflix to ir pacēlis citā līmenī.

Jums būtu grūti argumentēt, lai tos iekļautu šobrīd labāko tehnoloģiju uzņēmumu sarakstā. Ne tikai tas, bet ir daži ievērojami izņēmumi no šiem pieciem burtiem. Microsoft ir acīmredzamākais uzņēmums, kas atstāts aukstumā.

Kopš tā laika ir bijuši pāris mēģinājumi izveidot jaunus akronīmus, lai aizstātu FAANG. Pirmais ienes grāvjus Netflix Microsoft un atjaunina uzņēmumu nosaukumus, lai sniegtu mums MAMAA – Microsoft, Alphabet, Meta, Apple un Amazon.

Otra versija, kas darbojas, ir MATANA – Microsoft, Apple, Tesla, Alphabet, mikroshēmu ražotājs Nvidia un Amazon.

FAANG un pārējās tehnoloģiju nozares akcijas 2022. gadā ir dramatiski samazinājušās

Neatkarīgi no tā, kādu akronīmu lietojat vai kādus vārdus tie lietoti, neatkarīgi no tā, no kurienes jūs uz to skatās, ir pagājis gads, lai aizmirstu par lielo tehnoloģiju.

Netflix bija viens no pirmajiem lielajiem 2022. gada skalpiem, un kopš maija tā cena faktiski ir ievērojami atguvusies. Tomēr gada laikā tas ir samazinājies par vairāk nekā 52%. Amazon (-51%), Microsoft (-29%), Apple (-28%) un Nvidia (-52%) ir piedzīvojuši nelīdzsvarotību, taču tas nav nekas, salīdzinot ar Tesla (-72%) un Meta (-65%). ).

Aiz samazinājumiem ir daudz iemeslu. Pārmērīga nodarbinātība pandēmijas laikā, kad visas mājsaimniecības bija daudz vairāk iestrēgušas mājās un tiešsaistē, nozīmēja, ka izmaksas joprojām bija augstas, pasaulei atgriežoties normālā ritmā.

Tas ir atslābinājies šogad ar masveida atlaišana visā nozarē, taču tas ir prasījis laiku un ir mazinājis investoru uzticību.

Ne tikai tas, bet arī nervi par pieaugošo procentu likmju ietekmi. Kopš 2008. gada globālās finanšu krīzes likmes ir saglabājušās vēsturiski zemākajā līmenī. Tas nozīmēja, ka parāds ir bijis lēts. Tā kā piekļuve kapitālam ir lēta zemo parāda izmaksu dēļ, izaugsme daudziem ir bijusi prioritāte, jo īpaši tehnoloģiju jomā.

Tā kā Fed paaugstina procentu likmes, lēto kredītu ēra ir beigusies. Vismaz uz laiku. Tas rada situāciju, kad tehnoloģiju nozarei var nākties pielāgot savu darbību, lai vairāk koncentrētos uz rentabilitāti un izdevumu pārvaldību, nevis nerimstošu koncentrēšanos uz izaugsmi par katru cenu.

Vai Value investē atpakaļ?

Tā kā uz izaugsmi vērsti ieguldījumi iziet no modes, vērtības ieguldījumi varētu būt gatavi vēl vienam brīdim. Bet kas ir vērtības ieguldījums?

Vienkārši sakot, tas ietver tādu vērtspapīru iegādi, kurus tirgus novērtē par zemu. Vērtības ieguldījumu mērķis ir atrast aktīvus, kas tiek tirgoti ar atlaidi to patiesajai vērtībai, kas ir vērtība, kas ir aktīva vērtība, pamatojoties uz tā pamatiem. Tās ir tādas lietas kā ienākumi, dividendes un aktīvi.

Viens no veidiem, kā ieguldītāji mēģina atrast nenovērtētus aktīvus, ir tādu uzņēmumu meklēšana, kuriem ir spēcīga finanšu rādītāji, piemēram, zemas cenas un peļņas attiecības, augstas dividendes un zems parāda līmenis. Viņi var arī meklēt uzņēmumus, kuri piedzīvo īslaicīgas neveiksmes, piemēram, samazinās peļņa vai vājš tirgus, bet kuriem ir ilgtermiņa izaugsmes potenciāls.

Vērtības ieguldītāji uzskata, ka, pērkot nenovērtētus aktīvus, viņi ilgtermiņā var nopelnīt lielāku atdevi no ieguldījumiem. Viņi mēdz būt pacietīgi un ilgstoši turēt savus ieguldījumus, nevis mēģināt ātri pirkt un pārdot, lai izmantotu īstermiņa tirgus kustības.

Tātad, ja investīcijas izaugsmē koncentrējas uz jaunizveidotiem uzņēmumiem un jaunākiem uzņēmumiem ar potenciālu eksponenciālu ieguvumu, vērtības ieguldījumi parasti ir tradicionālāki uzņēmumi stabilās nozarēs.

Nevajadzētu būt par pārsteigumu, dzirdot, ka Vorens Bafets ir vērts ieguldītājs. Viņa Berkshire Hathaway portfelī ir lielas līdzdalības uzņēmumos, kurus varētu uzskatīt par vērtīgām akcijām.

Berkshire Hathaway pieder tieši vai liela daļa uzņēmumu, piemēram, Geico, Fruit of the Loom, Bank of America, Chevron, Dairy Queen un Coca-Cola. Neviens no tiem nav īpaši novatorisks vai aizraujošs, taču tiem ir pārbaudīti uzņēmējdarbības modeļi un konsekventi un stabili ieņēmumu avoti.

Tā kā mājsaimniecību budžeti ir saspringti, daži analītiķi uzskata, ka vērtības ieguldījumi kļūs pievilcīgāki. Tā kā izaugsme ir grūtāka, stabila, garlaicīga rentabilitāte pēkšņi izskatās daudz pievilcīgāka.

Kā izveidot vērtību portfeli

Kā vienmēr, ir vairāki veidi, kā pieiet portfeļa veidošanai. Jūs varat sākt no apakšas un darīt visu pats. Ja jums patīk Vorens Bafets, varat rīkoties tāpat kā viņš un atrast labus uzņēmumus, ko turēt uz visiem laikiem.

Šīs stratēģijas problēma ir tāda, ka diemžēl jums, iespējams, būs grūti sasniegt, iespējams, pasaulē lielākā investora sniegumu. Ne tikai tas, bet arī ieguldījumi vērtībā prasa milzīgu laika un izpētes laiku.

Jums ir jābūt gatavam iedziļināties uzņēmuma bilancēs un naudas plūsmas pārskatos un izveidot sarežģītus modeļus, lai pārliecinātos, vai skaitļi atbalsta akciju cenu. Nav viegli.

Par laimi, mums ir dažas iespējas, kas to var padarīt daudz vienkāršāku. Uzņēmumā Q.ai mēs izmantojam mākslīgā intelekta spējas, lai veiktu lielu daļu no datu analīzes svarīgā darba. Mēs esam iekļāvuši šos sarežģītos mašīnmācīšanās algoritmus vairākos ieguldījumu komplektos, un vairāki no tiem ir īpaši vērsti uz vērtības ieguldījumiem.

Pirmais ir mūsu Value Vault komplekts, kurā aplūkots milzīgs vēsturisko datu apjoms, lai atrastu dažas no labākajām vērtībām ASV akciju tirgū. Komplekts tiek automātiski līdzsvarots katru nedēļu, lai pārliecinātos, ka tiek ņemta vērā visjaunākā informācija.

Ja vēlaties mazliet elastīgāku pieeju, mūsu Gudrāks beta komplekts ir vēl viena iespēja. Tas neiegulda tikai vērtības aktīvos, bet tā vietā izmanto AI, lai sadalītu līdzdalību dažādiem faktoriem, izmantojot dažādus ETF.

Tas nozīmē, ka dažas nedēļas tā varētu piešķirt lielāku vērtību vērtībai, bet nākamajās tā varētu atgriezties pie izaugsmes, kā arī citi faktori, piemēram, impulss. Tas viss ir atkarīgs no mārketinga pamatnosacījumiem un no tā, kurš faktors mūsu AI sagaida, lai nodrošinātu vislabāko ar risku pielāgoto peļņu.

Tas viss ir īpaši izsmalcināts materiāls, kas parasti ir paredzēts tikai bagātākajiem investoriem. Bet mēs esam padarījuši to pieejamu ikvienam.

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām.