Tiešsaistes satura veidotāju uzņēmums ir piedzīvojis dažādu faktoru kopumu, kas ir atvēsinājuši tā uzņēmējdarbību. Bez finansējuma ieplūdes FaZe Clan var skatīt Game Over.
WVists Snūps Dogs 2022. gada Super Bowl puslaika šovā uz skatuves kāpa, valkājot FaZe Clan zīmola zelta ķēdi, un tas iezīmēja svarīgu brīdi esporta organizācijai, kas kļuva par dzīvesstila zīmolu, kas sevi uzskata par jauniešu kultūras paraugu: FaZe Clan bija ieradies.
Rotaslietas bija signāls, ka Snūps ir kļuvis par FaZe klana “biedru”, pievienojoties profesionālu spēlētāju, tiešsaistes satura veidotāju un citu slavenību, piemēram, Lil Yachty, Kailer Murray un Bronny James, rindām, kas veido izcilu, foršu bērnu klubu. FaZe vizītkarte ir tā spēja sadarboties ar šiem talantiem, lai gan konkurētspējīgu esportu, gan ikdienišķās spēles ievirzītu plašākā popularitātē. Neatkarīgi no tā, vai tas ir Super Bowl, uz vāka Sports Illustrated vai rosīgās ballītēs uzņēmuma galvenajā mītnē Losandželosā, FaZe ir smagi strādājis, lai veidotu reputāciju.
Taču Snoop Dogg pievienošanās klubam nebija lēta. Lai izmantotu viņa līdzību un reputāciju, FaZe piekrita piešķirt viņam 1.9 miljonus ASV dolāru akciju un vietu uzņēmuma direktoru padomē, kā arī 248,000 2024 ASV dolāru akcijas katram viņa dēlam un uzņēmumiem, kurus kontrolē viņa laulātais un viņa vadītājs. Akcijas tiks pilnībā nodotas, kad to sākotnējā divu gadu partnerība beigsies XNUMX. gada sākumā. Snoop Dogg pārstāvji neatbildēja uz komentāru pieprasījumiem.
Tāpat kā citiem esporta uzņēmumiem, meklējot veidu, kā pārvērst interneta ietekmi likumīgā biznesā ir bijis galvenais izaicinājums uzņēmumam FaZe, kas pelna naudu no e-sporta laimestiem, ieņēmumu dalās ar saviem talantiem un zīmolu partnerībām ar tādiem uzņēmumiem kā McDonald's un DoorDash. Spiediens palielinājās, kad uzņēmums jūlijā nolēma publiskot SPAC apvienošanos ar B. Riley Principal 150. Kopš debijas NASDAQ, FaZe akcijas ir piedzīvojušas nelīdzenu gājienu, tomēr vairākus mēnešus tās saglabāja virs debijas cenas 10 USD. Augustā akcijas sasniedza 20.08 USD, kas atmaksājās, pateicoties tam, ka tā kļuva par pirmo esporta organizāciju, kuras novērtējums bija USD 1 miljards krietni septembra beigās.
Pēc tam 26. septembra normatīvajā dokumentācijā atklājās, ka aptuveni 71.4 miljoni USD no 100 miljonu USD PIPE ieguldījuma, kas tika izmantoti operāciju finansēšanai, ir neizpildījuši saistības, un tie būs jāsedz B. Railijam. Tāpat parādījās ziņas, ka 92% SPAC akcionāru apvienošanās laikā bija izvēlējušies izpirkt savas akcijas par skaidru naudu, nevis konvertēt tās uz jaunajām FaZe parastajām akcijām, no uzņēmuma trasta konta iztērējot gandrīz 159 miljonus ASV dolāru.
Akcijas kritās. Nedaudz vairāk nekā nedēļas laikā FaZe akcijas no 14.75 USD nokritās līdz 5 USD, novembrī pēc tam, kad tika publicēti uzņēmuma trešā ceturkšņa finanšu rezultāti, vienā brīdī kritās vēl līdz USD 1.78.
Tagad cena svārstās ap USD 2, dodot uzņēmumam tirgus ierobežojumu nedaudz vairāk par 150 miljoniem USD.
"Kā mēs aprakstījām mūsu 3. ceturkšņa paziņojumā, FaZe pēc mūsu ienākšanas publiskajos tirgos piedzīvo spēcīgu biznesa impulsu ar zīmoliem, talantiem un spēļu kopienu, un mūsu ieņēmumu rādītāji un visa gada prognozes to atspoguļo," sacīja FaZe izpilddirektors Lī Trinks. Forbes rakstiskā paziņojumā. "Ņemot vērā ekonomiku plašākā mērogā, kā arī mazākus, nekā gaidīts, ieņēmumus no publiskā darījuma, mēs agresīvi virzāmies uz sava kapitāla pārvaldību, vienlaikus meklējot veidus, kā uzlabot savu bilanci, lai īstenotu mūsu priekšā esošās izaugsmes iespējas." Trink atteicās sniegt plašākus komentārus.
Trešā ceturkšņa finanšu pārskats parāda, ka uzņēmumam ātri pietrūkst naudas. Tā kā FaZe nekad nav bijis rentabls, tas vienmēr ir izmantojis ārējos ieguldījumus, lai finansētu savu darbību. Masveida akciju pārdošana nozīmēja, ka FaZe Holdings no SPAC apvienošanās palielināja aptuveni 100 miljonus ASV dolāru kapitālu, kas ir mazāk nekā puse no 218 miljoniem ASV dolāru, ko tā prognozēja pagājušajā rudenī.
FaZe ziņo, ka 30. septembrī skaidrā naudā ir 43.9 miljoni USD, kas ir pietiekami, lai finansētu pašreizējās darbības tikai līdz 2023. gada novembrim.
"Šie apstākļi ir radījuši būtiskas šaubas par mūsu spēju turpināt darbību," teikts uzņēmuma paziņojumā ceturkšņa normatīvā dokumentācija, “kas ir atkarīgs no mūsu spējas gūt ievērojamus ieņēmumus un mūsu spējas piesaistīt papildu līdzekļus, izmantojot mūsu parāda un pašu kapitāla finansēšanas pasākumus.”
Šajā nolūkā FaZe pēdējos mēnešos ir paziņojis par partnerattiecībām ar Xfinity un The Sandbox metaverse un atjaunotu darījumu ar McDonald's, pieliekot cepuri 11 aktīvajiem sponsoriem, kuru vērtība pirmajos trīs ceturkšņos pārsniedz 500,000 XNUMX USD, salīdzinot ar astoņiem šajā brīdī pagājušajā gadā.
FaZe Clan galvenais pārdošanas punkts, ko izmantos, lai piesaistītu jaunus investorus un reklāmdevējus, ir tā plašā Gen-Z sekotāju auditorija. Bet pat šie skaitļi, rūpīgāk pārbaudot, zīmolam izskatās mazāk labvēlīgi. Visizplatītākā statistika, ko reklamē uzņēmums, ir tā “kopējā sasniedzamība” — visu FaZe dalībnieku kopējais sekotāju skaits visās sociālajās un video platformās, kas ir neticami 526 miljoni. Salīdzinājumam, viss ASV iedzīvotāju skaits ir 332 miljoni.
Tomēr gandrīz 200 miljoni FaZe sekotāju nāk no populārām slavenībām, piemēram, Snoop Dogg, kuru kontos FaZe ir līgumiski piekritis neveikt tiešu monetizāciju. Pēc paša uzņēmuma atzīšanas, atlikušā summa joprojām ir palielināta, jo katrs fans, kurš seko vairākiem satura veidotājiem vairākās platformās, piemēram, Instagram, YouTube un Twitch, var tikt ieskaitīts vairākas reizes.
Precīzāks FaZe fanu bāzes aprēķins varētu būt tā kopējais YouTube abonentu skaits, kas 30. septembrī bija nedaudz mazāks par 136 miljoniem, lai gan šis rādītājs arī dubultotu ikvienu personu, kas abonējusi vairākus ar FaZe saistītus kanālus.
Neatkarīgi no faktiskā skaita FaZe joprojām veido ievērojamu fanu bāzi. Tās biznesa cīņas liecina par pastāvīgu tendenci spēļu industrijā, kur augstākās organizācijas un, konkrētāk, to nodarbinātie talanti, tiešsaistē ir piesaistījuši lielu auditoriju, bet vēl nav atraduši veidu, kā gūt ievērojamus ienākumus no attiecībām. Tā vietā viņi ir paļāvušies uz lieliem ārējiem ieguldījumiem. FaZe agrīno investoru sarakstā bija tādas slavenības kā Pitbull un Offset, kā arī profesionāli sportisti, piemēram, Džamals Marejs.
"Tas ir gandrīz sekojis tehnoloģiju modelim, nevis sporta modelim, piesaistot līdzekļus un izdomājot, kā gūt peļņu," saka Malfs Minss, esporta konsultāciju uzņēmuma Strive Sponsorship rīkotājdirektors. “Tagad nauda ir ieplūdusi tādā līmenī, kurā investori tagad saka: labi, kā mēs redzēsim atdevi? Un es domāju, ka esporta nozarē joprojām nav skaidras atbildes uz to.
Atšķirībā no tradicionālajiem sporta veidiem, esporta organizācijas parasti nepiedalās esporta raidījumu mediju tiesību līgumos, un satura veidotāji ir pilnībā atkarīgi no trešo pušu platformām, lai izplatītu savu saturu. Vietnē YouTube saskaņā ar ceturkšņa pārskatu vidējie ieņēmumi uz vienu abonentu FaZe tīklā bija tikai 36 centi.
Tad ir jautājums par to, cik daudz no 36 centiem FaZe var paturēt. Procenti tiek sarunāti individuāli ar talantiem, kuri darbojas kā neatkarīgi darbuzņēmēji, bet uzņēmums 2019. teica uzņēmuma maksimālais turnīru laimestu un satura ieņēmumu apjoms bija 20%.
Tā ir svarīga atšķirība bilancē. No 48.6. gada pirmajos trīs ceturkšņos uzrādītajiem 2022 miljonu dolāru kopējiem ieņēmumiem uzņēmums pats ienesa tikai 14 miljonus dolāru.
Novembra peļņas aicinājuma laikā jaunais finanšu direktors Kristofs Pačlers paziņoja par 7 miljonu ASV dolāru ikgadējiem ietaupījumiem, taču ziņojumā ir apgalvots, ka FaZe plāno izmaksu un izdevumu “palielināties turpmākajos periodos”, virzoties uz priekšu izaugsmes stratēģijai, tostarp iegādei. Tas liecina par papildu finansējuma nepieciešamību tuvākajā nākotnē. Šobrīd jaunu akciju pārdošana šķiet maz ticama, ņemot vērā, ka to potenciālā vērtība pēdējos mēnešos ir samazinājusies par vairāk nekā 80%.
"Ja piesaistīsim papildu aizņēmumu finansējumu, mums var nākties pieņemt noteikumus, kas ierobežo mūsu iespējas uzņemties papildu parādsaistības, liek mums saglabāt noteiktus likviditātes vai citus rādītājus vai ierobežo mūsu spēju maksāt dividendes vai veikt iegādes," teikts ceturkšņa ziņojumā. .
Pēdējos gados būt uzņēmumam ar nākotnes plāniem un ambiciozu izaugsmes stratēģiju, kas darbojas ar milzīgiem zaudējumiem, piemēram, Netflix, bija sava veida paradoksāla veiksmes recepte. Tomēr FaZe publiski sāka darboties akciju tirgus vidē, kurā naudu zaudējoši tehnoloģiju uzņēmumi pēkšņi tika nolaisti atpakaļ uz zemes, it īpaši, ja nebija viegli izskaidrot ceļu uz rentabilitāti.
FaZe joprojām ir apņēmusies īstenot savu ilgtermiņa redzējumu. Paziņojot par saviem trešā ceturkšņa ienākumiem, Trinks savu talantu pirmo modeli nosauca par "izklaides nākotni". Nākamais šī optimisma pārbaudījums notiks janvāra vidū, kad FaZe talanti, darbinieki un īpašnieki tiks atbrīvoti no sešu mēnešu “bloķēšanas” līgumiem, kas ir apvienošanās nosacījums, un viņi saņems iespēju pārdot savas akcijas.
"Ir bijusi atzinība, ka viņi cenšas izveidot kaut ko vērtīgu, un jums ir jāiegulda, lai varētu gūt peļņu," saka Minns. "Bet lielais jautājums ir par to, cik daudz jūs pastāvīgi ieguldāt, pirms varat cerēt uz peļņu?"
VAIRĀK NO FORBIEM
Avots: https://www.forbes.com/sites/mattcraig/2022/12/15/faze-clan-faces-substantial-doubt-it-can-survive-five-months-after-going-public/