Regulatori slēdza nemierīgo Silīcija ielejas banku pēc noguldījumu aizplūšanas un neveiksmīgas kapitāla palielināšanas valsts 16. lielākā banka, kas nonākusi krīzē, satricinot lielāko kreditēšanas nozari.
Tā kļuva par lielāko banku, kas bankrotējusi kopš Sietlas Vašingtonas savstarpējā bankrota 2008. gada finanšu krīzes kulminācijas laikā, un aiz Washington Mutual bija otrā lielākā banku bankrota ASV vēsturē. Tā ir arī pirmā banka, kas bankrotējusi kopš 2020. gada. Valsts kases sekretāre Dženeta Jellena piektdien atzina nozares satricinājumu, sakot, ka ir “dažas” bankas, kuras departaments rūpīgi uzrauga.
"Ir nesenie notikumi, kas attiecas uz dažām bankām, kuras es ļoti rūpīgi uzraugu, un, ja bankas piedzīvo finansiālus zaudējumus, tas rada un vajadzētu radīt bažas," Jellena piektdien sacīja likumdevējiem.
Silikona ielejas bankas darbība beidzās piektdien, kad Kalifornijas štata regulatori konfiscēja Santaklāras iestādi un iecēla Federālo noguldījumu apdrošināšanas korporāciju par saņēmēju, kas nozīmē, ka FDIC varēs pārdot aktīvus un atdot naudu apdrošinātajiem noguldītājiem.
Bankai bija 209 miljardu dolāru aktīvi un 175.4 miljardi dolāru noguldījumi. FDIC, kas kalpo kā drošības līdzeklis noguldījumiem ASV bankās līdz 250,000 XNUMX USD, paziņoja, ka visiem apdrošinātajiem noguldītājiem būs piekļuve saviem līdzekļiem “ne vēlāk kā” pirmdienas rītā.
Saskaņā ar tās gada pārskatu 87. gada decembrī aptuveni 2022% no Silicon Valley Bank noguldījumiem nebija apdrošināti. Neapdrošinātie noguldītāji saņems avansa dividendes nākamās nedēļas laikā un sanācijas sertifikātu par atlikušajiem neapdrošinātajiem līdzekļiem, paziņoja FDIC. Tā varētu nākotnē veikt dividenžu maksājumus, pārdodot Silicon Valley Bank aktīvus.
Bankas mātes uzņēmuma SVB Financial akcijas (SIVB), tika apturēta tirdzniecībai pēc 60% zaudējuma ceturtdien un vēl 60% tirdzniecībā pirms tirgus piektdien. SVB tagad meklē pircēju un cer pabeigt darījumu līdz pirmdienai, teikts Bloomberg ziņojumā.
Banku bažas pieaug
Bažas par banku nozari izplatījās piektdien, jo arī vairāku citu reģionālo banku akcijas tika apturētas, jo to akcijas kritās.
Apstāšanās ietvēra parakstu banku (SBNY), Ņujorkas iestāde, kas apkalpo dažus kriptovalūtas klientus, pēc tam, kad tās akcijas nokritās par vairāk nekā 16%. Pirmās Republikas banka (FRC), kas apkalpo dažus uzņēmumus riska pasaulē un kuru mērķauditorija ir arī augsti vērtīgi tehnoloģiju nozares klienti, piektdienas sākumā akciju cenas kritās pat par 40%. Tās akcijas tika apturētas arī kopā ar citu reģionālo banku Western Alliance Bancorp akcijām (Wal) un PacWest Bancorp (PACW). Tirdzniecība šajās četrās bankās tika atsākta dienas laikā, un visu četru akcijas tika slēgtas ar divciparu skaitli. PacWest bija lielākais kritums, gandrīz 38%.
Vēl viena Kalifornijas banka, kas apkalpo kriptovalūtas klientus, Silvergate Capital (SI), paziņoja "brīvprātīga likvidācija” Trešdiena. Datu analītikas uzņēmums S3 Partners atklāja, ka Silvergate bija visvairāk īstermiņa uzņēmums akciju tirgū piektdien pēc apgrozījuma procentuālās daļas, un vairāk nekā 84% no tās aizņēmumam pieejamajām akcijām tika pārdotas ar īso pozīciju.
Salīdzinājumam, likmes pret Silicon Valley banku, kriptogrāfiju draudzīgu Signature Bank un citām reģionālajām bankām, piemēram, First Horizon National (FHB) un banka OZK (OZK).
Satricinājumi bija zīme, ka investori arvien vairāk uztraucas par to, kā bankām, īpaši mazākām, veiksies tagad, kad Federālo rezervju sistēma agresīvi paaugstina procentu likmes. Investori piektdien sodīja bankas, kuras bija pakļautas problemātiskām klientu bāzēm vai lielam obligāciju daudzumam, kas varētu radīt zaudējumus, ja bankas būtu spiestas tās pārdot.
Daudzas milzu bankas piektdien izvairījās no slaktiņa, iespējams, liecinot, ka investori uzskata, ka tās ir spēcīgākas un spēj izturēt visas problēmas, ko rada augstākas procentu likmes. JP Morgan Chase akcijas (JPM), kas ir lielākā banka pēc aktīviem ASV, pieauga par 2.5%. Bank of America (BAC) un Citigroup (C) bija aptuveni līdzeni. Goldman Sachs Group akcijas (GS) samazinājās par vairāk nekā 4%.
SVB kāpums un kritums
Silīcija ielejas banku 1983. gadā nodibināja Bils Biggerstafs un Roberts Medearis, izmantojot pokera spēli. Banka sāka ar stratēģiju iekasēt noguldījumus no riska kapitālistu finansētiem uzņēmumiem un izdzīvoja dot-com burbuli, neskatoties uz tās akciju cenas kritumu par 50%. Līdz 2011. gadam Santa Clara banka bija palīdzējusi finansēt vairāk nekā 30,000 XNUMX jaunuzņēmumu.
Nesenās problēmas SVB sākās ar Fed kampaņu, lai samazinātu inflāciju, kas saspieda daudzus tā starta un tehnoloģiju klientus. Noguldījumu aizplūšana lika tai pārdot aktīvus, obligācijas, ar zaudējumiem.
Bankas ir lieli investori obligācijās, jo tām ir nepieciešams daudz drošu vietu, kur novietot savu naudu. Daudzas no lielākajām finanšu iestādēm valstī ieguldīja šos ieguldījumus vēsturiski zemu procentu likmju periodā, kas aptvēra pandēmijas pirmos gadus, jo bankas pieņēma tonnas jaunu noguldījumu un kreditēšana bija nedaudz ierobežota.
Bet tagad Fed strauji paaugstina likmes, Fed priekšsēdētājam Džeromam Pauelam šīs nedēļas sākumā brīdinot, ka centrālā banka var nākties paātrināt pieaugumu, lai vēl vairāk atdzesētu ekonomiku. Problēma, kas bankām rodas, ir vienkārša: augstākas likmes samazina to esošo obligāciju vērtību.
Visās ASV bankās nerealizētie zaudējumi no pārdošanai pieejamiem un līdz termiņa beigām turētiem vērtspapīriem 620. gada beigās sasniedza 2022 miljardus ASV dolāru, liecina Federālās noguldījumu apdrošināšanas korporācijas FDIC priekšsēdētājs Martins Grūenbergs, kurš uzsvēra šo risku 6. marta runā. uz starptautisku banku konferenci.
Bankām nav jārealizē šie zaudējumi, ja tās nepārdod aktīvus. Taču uzņēmumam SVB Financial šādas izvēles nebija. Noguldījumu aizplūšana piespieda viņu roku. Ceturtdien akciju vērtība nokritās par 60% saistībā ar bažām par to, ka banka atklāja 1.8 miljardu dolāru zaudējumus no obligāciju pārdošanas, un plāno piesaistīt 2.25 miljardus dolāru, pārdodot parastās un priviliģētās akcijas.
CNBC Deivids Fabers piektdienas sākumā ziņoja, ka SVB plānotā kapitāla palielināšana nav attīrījusi tirgu un ka uzņēmums tagad cenšas sevi pārdot. Tad regulatori sagrāba SVB banku. SVB ir arī privāto banku un labklājības nodaļa, riska kapitāla un kredītu ieguldījumu nodaļa, kā arī investīciju banku darbības.
“Šis ir agresīvākais Fed likmju paaugstināšanas cikls kopš 80. gadiem. Kad likmes pieaugs tik ātri, kaut kas neizbēgami salūzīs," Yahoo Finance sacīja Sēma Šaha, Principal Asset Management galvenā globālā stratēģe.
“ASV vienmēr būs dažas bankas, kas ir vājākas, taču kopumā ASV banku nozare ir diezgan labi kapitalizēta. Tātad mēs neskatāmies uz lielu finanšu sistēmas sabrukumu nekādā gadījumā,” piebilda Šahs.
Vairāki analītiķi piektdien sacīja, ka viņi neparedz, ka SVB Financial izaicinājumi kropļos citas reģionālās bankas. Morgan Stanley savā piezīmē sacīja, ka "finansēšanas spiediens, ar ko saskaras SIVB, ir ļoti īpatnējs, un to nevajadzētu uzskatīt par analoģiju ar citām reģionālajām bankām."
"Mēs neuzskatām, ka banku nozare saskaras ar likviditātes krīzi, un lielākajai daļai banku, kuras mēs nodrošinām, ir plaša pieeja likviditātei," sacīja banka.
Bank of America analītiķi piektdienas piezīmē norādīja, ka "mēs uzskatām, ka banku akciju straujā izpārdošana" ceturtdien, visticamāk, bija pārspīlēta, jo investori ekstrapolēja atsevišķu banku savdabīgos jautājumus uz plašāku banku sektoru.
Tomēr likmju kāpums ir izaicinājums visām bankām, atzīmēja Bank of America analītiķi. Tie ietekmēs neto procentu maržu, kas ir galvenais banku rentabilitātes rādītājs, un kaitēs to klientu kredītu kvalitātei.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/silicon-valley-bank-fdic-closed-largest-failure-financial-crisis-182643368.html