Fed paaugstina likmes par 0.50 procentpunktiem, inflācijai samazinoties

Atslēgas

• Novembrī inflācija pieauga tikai par 0.1%, sasniedzot kopējo gada likmi līdz 7.1%, salīdzinot ar 7.7% pagājušajā mēnesī.
• Šodien Fed atkal ir paaugstinājusi procentu likmes, lai gan 0.50 procentu punktu pieaugums ir mazāk agresīvs pieaugums nekā pēdējie četri 0.75 procentu punktu pieaugumi.
• Fed locekļu “punktu diagramma” parāda vidējo prognozi, ka bāzes likme līdz 5.1. gada beigām sasniegs 2023%, bet turpmākajos gados tā samazināsies.

Jā, inflācija joprojām ir augsta. Bet tas samazinās, un šī tendence palielinās. Ir publicēti jaunākie skaitļi, kas liecina, ka patēriņa cenu indekss novembrī pieauga tikai par 0.1%.

Šis skaitlis atpaliek no prognozētajiem 0.3%, un tas samazina gada likmi līdz 7.1%. Tādējādi kopējais rādītājs ir zemākajā līmenī kopš 2021. gada decembra.

Tas bija vienkāršāks laiks. FTX joprojām bija blue chip uzņēmums, karaliene joprojām bija ar mums, un Krievija vēl nebija iebrukusi Ukrainā. Investoriem portfeļi joprojām izskatījās ļoti labi. Mēs bijām tik jauki vasaras bērni, jo īpaši tie, kas ieguldīja lielus līdzekļus kriptovalūtā.

Kopš tā laika tirgi ir sabrukuši, inflācija ir strauji pieaugusi, lai gan pārsteidzoši, ka recesija vēl nav iestājusies.

Bet vai tā varētu būt zīme, ka lietas sāk pagriezties?

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām.

Gada kopējā inflācija samazinās jau 5. mēnesi pēc kārtas

Patēriņa cenu indekss, kas ir visizplatītākais inflācijas rādītājs Amerikas Savienotajās Valstīs, jūnijā sasniedza 9.1% maksimumu. Kopš tā laika tas katru mēnesi ir lēnām samazinājies, sasniedzot pašreizējo 7.1% līmeni.

Labā ziņa ir tā, ka šīs tendences temps, šķiet, palielinās, un cenas novembrī pieauga tikai par 0.1%.

No jūlija līdz augustam gada vidējā likme samazinājās tikai par 0.2%, nākamajā mēnesī tā samazinājās tikai par 0.1%, oktobrī tā samazinājās par 0.5%, un jaunākais rādītājs ir par 0.6% mazāks nekā iepriekšējā mēnesī.

Lai gan kopējais mēneša inflācijas līmenis nedaudz pieauga, daudzās nozarēs cenas kritās. Pārtika mēneša laikā pieauga par 0.5%, bet apģērbs - par 0.2%, bet benzīns mēneša laikā samazinājās par 2%.

Vairāk sliktas ziņas par karavāna, lietotu automašīnu un kravas automašīnu cenas novembrī samazinājās vēl par 2.9%. Citi kritumi bija cauruļvadu gāzei, kas samazinājās par 3.5%, un medicīniskās aprūpes pakalpojumiem, kas samazinājās par 0.7%.

Nevienā no ASV Darba statistikas biroja izmērītajiem posteņiem netika novērots ievērojams pieaugums. Lielākais pieaugums bija mazutam, kas pieauga par 1.7%. Kopumā tās ir diezgan labas ziņas patērētājiem.

Pamatinflācija, kas izslēdz pārtikas un enerģijas preces, kuras var būt īpaši nestabilas, novembrī pieauga par 0.2%. Lai gan tas ir nedaudz augstāks nekā virsraksts, tas ir arī zemākais pieaugums kopš 2021. gada augusta.

Papildu pazīmes, kas liecina, ka mēs varam redzēt pavērsiena sākumu.

Fed paaugstina likmes par 0.50 procentpunktiem

Kas mūs noved pie Fed. Visa nesenā lielā likmju kāpuma būtība ir bijusi tiekšanās pēc zemākas inflācijas.

Kad Fed paaugstina procentu likmes, cilvēkiem un uzņēmumiem naudas aizņemšanās kļūst dārgāka. Piemēram, ja jums ir kredītkarte ar mainīgu procentu likmi, procentu likme, ko maksājat par nesamaksāto atlikumu, visticamāk, palielināsies, kad Fed paaugstinās procentu likmes.

Tas var apgrūtināt cilvēkiem un uzņēmumiem jaunu parādu uzņemšanos, kas var palīdzēt palēnināt ekonomiku, samazinot izdevumu un investīciju apjomu.

Papildus tam, ka aizņemšanās kļūst dārgāka, augstākas procentu likmes var arī padarīt uzkrājumu pievilcīgāku. Ja procentu likmes ir augstas, cilvēki un uzņēmumi var nopelnīt vairāk no saviem uzkrājumiem, kas var mudināt tos ietaupīt vairāk un tērēt mazāk. Tas palīdz samazināt pieprasījumu pēc precēm un pakalpojumiem, kas var palīdzēt vēl vairāk samazināt inflāciju.

Paturot prātā šo mērķi, viņi ir paaugstinājuši likmes par 0.75 procentpunktiem pēdējās četrās sanāksmēs pēc kārtas. Tas ir milzīgs pieauguma līmenis, un tas ir straujākais pieauguma temps kopš astoņdesmito gadu sākuma.

Lai arī šķiet, ka inflācija sāk mazināties, Fed, visticamāk, nepalēnināsies pārāk ātri. Inflācija 7.1% līmenī joprojām ir gandrīz 40 gadu augstākajā līmenī, tāpēc tā vēl nav pilnībā paveikta.

Tāpēc šomēnes mēs joprojām esam redzējuši lielu likmju lēcienu, Fed palielinot centrālās bankas likmi par 0.50 procentpunktiem. Tas atbilda vairuma analītiķu prognozēm, kas balstītas uz publiskotajiem ekonomikas datiem un komentāriem, ko pēdējo nedēļu laikā sniedza Fed priekšsēdētājs Džeroms Pauels.

Vai procentu likmes pieaugs vēl vairāk?

Pašreizējais likmju paaugstināšanas cikls gandrīz noteikti nav beidzies. Kamēr inflācijas līmenis saglabāsies augsts, Fed, visticamāk, turpinās paaugstināt procentu likmes. Viņi ir skaidri norādījuši, ka plāno samazināt galveno likmi līdz ilgtermiņa mērķim no 2 līdz 3%, kas nozīmē, ka viņiem ir vēl kāds ceļš ejams.

Mēs, visticamāk, redzēsim, ka likmes turpinās pieaugt 2023. gada pirmajā pusē.

Džeroms Pauels to apstiprināja preses konferencē pēc Fed paziņojuma, kurā teikts, ka: “Mēs esam veikuši daudz vietas, un mūsu līdzšinējās ātrās stingrības sekas vēl nav jūtamas. Mums ir vairāk darba.»

Turpmāk tas būs atkarīgs no tā, kā reaģēs inflācijas līmenis. Ja tas strauji samazināsies, kā daži prognozē, mēs varētu redzēt, ka Fed saglabās nemainīgas likmes vai pat pazeminās tās 2./3. ceturksnī. Tomēr, ja inflācija saglabāsies spītīgi augsta, likmes gandrīz noteikti turpinās palielināties 2023. gada otrajā pusē.

Pēc katras Fed sanāksmes atsevišķi dalībnieki tiek aptaujāti par to, kādas, viņuprāt, likmes varētu būt nākotnē. To sauc par "punktu diagrammu". Gandrīz visi dalībnieki uzskata, ka bāzes likme 5. gadā pārsniegs 2023%, bet daži uzskata, ka tā varētu sasniegt gandrīz 6%.

No turienes vispārējā vienprātība liecina, ka 5. gadā likmes atkal samazināsies zem 2024%, bet 3.1. gadā tiek prognozēta vidējā prognoze 2025%.

Ko tas viss nozīmē investoriem?

Patiesībā nekas no tā nav negaidīts. Rezultātā tirgi nav īpaši reaģējuši uz jaunumiem. Pozitīvais investoriem ir tas, ka Fed locekļi uzskata, ka 2024. gadā inflācija tiks kontrolēta, kas ir labs rezultāts gan uzņēmumiem, gan patērētājiem.

Kad ziņas sāk mainīties, nebūtu pārsteidzoši redzēt, ka akciju tirgus rīkojas tāpat. Investoriem tas varētu nozīmēt, ka 2023. gads ir labāks par 2022. gadu, kas bija briesmīgs, lai gan, protams, nekas nav garantēts.

Ja vēlaties pēc šī gada apdeguma atgriezties tirgos, taču uztraucaties par turpmāku kritumu, varat apsvērt iespēju Q.ai's Portfeļa aizsardzība.

Mēs izmantojam mākslīgā intelekta iespējas, lai analizētu jūsu portfeļa jutīgumu pret dažādiem riska veidiem, piemēram, procentu likmju risku, tirgus risku un naftas risku, un, pamatojoties uz jūsu līdzdalību, automātiski ieviestu sarežģītas riska ierobežošanas stratēģijas, lai aizsargātos pret tiem.

Tā ir visprogresīvākā tirdzniecības stratēģija, kas parasti paredzēta dārgu riska ieguldījumu fondu klientiem, taču mēs esam padarījuši to pieejamu ikvienam.

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām.