Fed paaugstina likmes par 75 bāzes punktiem — lūk, kāpēc investoriem tas nav viss nolemts un drūms

Trešdien plaši gaidītā solī Federālo rezervju sistēma savu divu dienu politikas sanāksmi noslēdza līdz plkst Paziņojot trešais pēc kārtas procentu likmju paaugstinājums par 75 bāzes punktiem, paaugstinot aizņēmumu izmaksas līdz augstākajam līmenim kopš Lielās lejupslīdes.

Pēc šīs ziņas akcijas nekavējoties kļuva nestabilas, un obligāciju ienesīgums turpināja pieaugt, sagaidot lielāku likmju paaugstināšanu. 2 gadu valsts parāda vērtspapīru ienesīgums trešdien pirmo reizi kopš 4. gada pārsniedza 2007%, savukārt 10 gadu valsts parāda vērtspapīru ienesīgums šīs nedēļas sākumā sasniedza 3.6%, kas ir augstākais līmenis kopš 2011. gada.

Ko tas viss nozīmē investoriem? Īsāk sakot, maz, ja viņi domā par ilgtermiņa perspektīvu. "Lai gan ilgtermiņa izredzes kļūst arvien labvēlīgākas attiecībā uz akciju pazemināšanos līdz labākam novērtējumam, tuvākā termiņa izredzes dod priekšroku augstam riskam", jo Fed turpina paaugstināt likmes, un "vētrainās jūras" joprojām ir priekšā, saka Džeimss Steks, prezidents. InvesTech pētniecības un Stack finanšu vadības nodaļa.

Investoriem cenšoties izdomāt, cik augstu centrālā banka paaugstinās procentu likmes un kā tas varētu ietekmēt ekonomiku, daudzi ir vērsti uz "gala likmi" jeb punktu, kurā centrālās bankas amatpersonas domā, ka var pārtraukt procentu likmju paaugstināšanu. Centrālā banka šobrīd prognozē, ka federālo fondu likme sasniegs 4.4% līdz šī gada beigām un 4.6% līdz 2023. gada beigām. Tas ir vairāk nekā tās iepriekšējās prognozes attiecīgi 3.4% un 3.8%.

"Šajā stingrāku pievilkšanas procesa brīdī mēs domājam, ka griesti ir daudz svarīgāki par tempu — tirgus vēlas zināt, kur iet Fed, nevis cik ātri tas plāno tur nokļūt," saka Adams Krisafulli, Vital Knowledge dibinātājs. .

Eksperti saka, ka ir labas ziņas investoriem, kuri var izturēt īstermiņa nepastāvību un koncentrēties uz ilgtermiņa iespējām. Turklāt gads pēc vidusposma vēlēšanām ir vēsturiski labākais tirgiem, jo ​​S&P 500 pieaug vidēji par 16%, saskaņā ar CFRA datiem.

Lai gan tirgi var turpināties grūtībās līdz gada beigām, "vēsture liecina par labāku tirgus darbību pēc vidusposma vēlēšanām, tāpēc mēs mudinām investorus saglabāt mērķtiecīgu piešķīrumu," saka Džons Linčs, Comerica Wealth Management galvenais investīciju speciālists.

Lai gan viņš prognozē, ka akcijas, visticamāk, atkārtoti pārbaudīs savu jūnija zemāko punktu, jo īpaši, ņemot vērā satraucošos virsrakstus par vēlēšanām un karu Ukrainā, investoriem joprojām būtu jāatzīst, cik svarīgi ir ievērot ilgtermiņa mērķtiecīgu piešķīrumu, norāda Linčs. "Tirgi var būt nepastāvīgi, taču tie bieži izrādās noturīgi pacietīgiem investoriem," viņš piebilst.

Tomēr tuvākajā laikā investori var sagaidīt vēsturiski nestabilu periodu tirgiem, jo ​​novembrī gaidāmas vidustermiņa vēlēšanas. Otrais prezidenta cikla gads rada zemāko vidējo S&P 500 atdevi tikai 4.9% apmērā ar vidējo kritumu attiecīgi 1.8% un 0.5% otrajā un trešajā ceturksnī, liecina CFRA Research. Tirgus nestabilitāte parasti ir par 70% augstāka nekā vidējais rādītājs visos pārējos ceturkšņos četru gadu prezidenta cikla laikā.

Stack padoms investoriem: esiet pacietīgs, turiet pozīcijas un koncentrējieties uz aizsardzības nozarēm, piemēram, komunālajiem pakalpojumiem, kuriem lejupslīdes laikā ir mazāks risks. "Ir svarīgi koncentrēties uz ilgtermiņu un saglabāt optimismu — šai ielejai būs arī cita puse, taču būtu arī bīstami ignorēt tuvākajā laikā pastāvošo stingrākas Fed politikas risku gan ekonomikā, gan pārlieku uzpūstajā mājokļu tirgū. "Steks saka. Tikmēr investoriem vajadzētu “saglabāt aizsardzību un saglabāt pulveri sausu” nākotnes iespējām.