Vai jūtaties jūras slims? Šie vienkāršie, zemo izmaksu pensiju portfeļi tiek turēti labi

Jums nav jābūt gaišreģim un jāprognozē, kur virzīsies tirgus.

Jums nav jāmaksā par riska ieguldījumu fondiem (kas parasti nedarbojas tik un tā).

Un jums nav jāpalaiž garām ilgtermiņa ieguvumi, vienkārši sēžot skaidrā naudā.

Naudas pārvaldnieka Daga Remzija vienkāršais portfelis “All Asset No Authority” kopš 1. janvāra ir zaudējis uz pusi mazāk nekā standarta “līdzsvarotais” portfelis un par trešdaļu mazāk nekā S&P 500. Meb Faber vēl vienkāršāks ekvivalents ir izturējis vēl labāk.

Un, ja tos apvieno ar ļoti vienkāršu tirgus laika noteikšanas sistēmu, ko ikviens varētu veikt no mājām, šie portfeļi ir gandrīz līdzsvaroti.

Šajā gadā, kad gandrīz viss ir strauji samazinājies, tostarp S&P 500
SPX,
+ 1.21%,
Nasdaq Composite
COMP,
+ 1.68%,
Manzana
AAPL,
+ 1.02%,
Amazone
AMZN,
+ 1.49%,
meta
FB,
+ 1.04%,
Tesla
TSLA,
+ 4.66%,
bitkoīni
BTCUSD,
+ 6.46%
(Es zinu, šokējoši, vai ne?), mazo uzņēmumu akcijas, nekustamā īpašuma ieguldījumu trasti, augsta ienesīguma obligācijas, investīciju kategorijas obligācijas un ASV Valsts kases obligācijas.

Arī tas nav tikai retrospektīvas priekšrocības.

Remzijs, Midwestern naudas pārvaldības uzņēmuma Leuthold Group galvenais ieguldījumu stratēģis, gadiem ilgi ir uzraudzījis portfeli, ko viņš sauc par “Visu aktīvu bez pilnvarām”, kas ir tāds portfelis, kāds jums būtu, ja jūs savam pensiju fonda pārvaldniekam liktu turēt kādu daļu. no visām galvenajām aktīvu klasēm un nepieņem nekādus lēmumus. Tātad tas sastāv no vienādām summām 7 aktīvos: ASV lielo uzņēmumu akcijas, ASV mazo uzņēmumu akcijas, ASV nekustamā īpašuma ieguldījumu tresti, 10 gadu ASV valsts kases parādzīmes, starptautiskās akcijas (attīstītajos tirgos, piemēram, Eiropā un Japānā), preces un zelts. .

Jebkurš no mums varētu kopēt šo portfeli ar 7 ETF: piemēram, SPDR S&P 500 ETF trastu.
SPIEGS,
+ 1.20%,
iShares Russell 2000 ETF
IWM,
+ 1.97%,
Nekustamais īpašums Vanguard
VNQ,
+ 0.51%,
iShares 7-10 gadu valsts obligācija
IEF,
-0.27%,
Vanguard FTSE Developed Markets ETF
VEA,
+ 1.69%,
Invesco DB preču indeksa ETF
DBC,
+ 0.80%,
un SPDR Gold Trust
GLD,
-1.03%.
Tie nav konkrēti fondu ieteikumi, tikai ilustrācijas. Bet tie parāda, ka šis portfelis ir pieejams ikvienam.

Fabera portfelis ir līdzīgs, bet neietver zeltu un ASV mazo uzņēmumu akcijas, atstājot pa 20% ASV un starptautisko lielo uzņēmumu akcijās, ASV nekustamo īpašumu fondos, ASV Valsts kases obligācijās un izejvielām.

Šī gada burvju sastāvdaļa, protams, ir preču klātbūtne. S&P GSCI
SPGSCI,
+ 0.71%
kopš 33. janvāra ir pieaudzis par 1%, bet viss pārējais ir samazinājies.

Galvenais šeit nav tas, ka preces ir lieliski ilgtermiņa ieguldījumi. (Tās nav. Ilgtermiņā preces ir bijušas vai nu viduvējs ieguldījums, vai arī briesmīgs ieguldījums, lai gan zelts un nafta, šķiet, bija vislabākie, man saka analītiķi.)

Galvenais ir tas, ka precēm parasti klājas labi, ja visam pārējam, piemēram, akcijām un obligācijām, klājas slikti. Piemēram, 1970. gados. Vai 2000. gadi. Vai tagad.

Tas nozīmē mazāku nepastāvību un mazāku stresu. Tas arī nozīmē, ka ikviens, kura portfelī ir preces, var labāk izmantot priekšrocības, kad akcijas un obligācijas krītas.

Tikai ziņkārības dēļ es atgriezos atpakaļ un paskatījos, kā Ramsey's All Asset No Authority portfelis būtu veicies, teiksim, pēdējo 20 gadu laikā. Rezultāts? Tas to saspieda. Ja jūs 7. gada beigās būtu ieguldījis vienādas summas šajos 2002 aktīvos un tikai līdzsvarotu katra gada beigās, lai portfelis būtu vienādi sadalīts katrā, jūs būtu publicējis zvaigžņu kopējo atdevi 420%. Tas ir par pilniem 100 procentu punktiem apsteidzot, piemēram, Vanguard Balanced Index Fund rezultātus.
VBINX,
+ 0.17%.

Vienkārša portfeļa pārbaude reizi mēnesī būtu vēl vairāk samazinājusi riskus.

Ir pagājuši 15 gadi, kopš Mebs Fabers, naudas pārvaldības uzņēmuma Cambria Investment Management līdzdibinātājs un galvenais investīciju speciālists, demonstrēja vienkāršas tirgus laika noteikšanas sistēmas spēku kam varētu sekot ikviens.

Īsumā: Viss, kas jums jādara, ir pārbaudīt savu portfolio reizi mēnesī, piemēram, mēneša pēdējā darba dienā. Kad to darāt, apskatiet katru ieguldījumu un salīdziniet tā pašreizējo cenu ar vidējo cenu iepriekšējos 10 mēnešos jeb aptuveni 200 tirdzniecības dienās. (Starp citu, šo skaitli, kas pazīstams kā 200 dienu mainīgais vidējais rādītājs, var ļoti viegli atrast šeit vietnē MarketWatch, izmantojot mūsu diagrammu funkciju).

Ja ieguldījums ir mazāks par 200 dienu vidējo vērtību, pārdodiet to un pārvietojiet naudu naudas tirgus fondā vai valsts iekšējā aizņēmuma parādzīmēs. Tieši tā.

Katru mēnesi pārbaudiet savu portfeli. Un, kad ieguldījums atkal pārsniedz mainīgo vidējo, pērciet to atpakaļ. Tas ir tik vienkārši.

Jums pieder šie līdzekļi tikai tad, kad iepriekšējā mēneša pēdējā dienā tie tika slēgti virs 200 dienu vidējā rādītāja.

Fābers noskaidroja, ka šī vienkāršā sistēma būtu ļāvusi jums apiet katru patiešām slikto lāču tirgu un samazināt savu nepastāvību, neņemot vērā jūsu ilgtermiņa peļņu. Tas ir tāpēc, ka avārijām nav tendence nākt no zila gaisa, bet pirms tām mēdz būt ilgs slīdējums un impulsa zudums.

Viņš atklāja, ka tas darbojas ne tikai S&P 500. Tas darbojas gandrīz visās aktīvu klasēs: zelts, preces, nekustamā īpašuma trasti un Valsts kases obligācijas.

Ar to jūs šogad izkļuva no S&P 500 februāra beigās, ilgi pirms aprīļa un maija sabrukuma. Tas jūs atbrīvoja no Valsts kases obligācijām pagājušā gada beigās.

Dags Remzijs ir aprēķinājis, ko šī tirgus laika noteikšanas sistēma būtu darījusi šiem 5 vai 7 aktīvu portfeļiem gandrīz 50 gadus. Apakšējā līnija: Kopš 1972. gada tas būtu radījis 92% no S&P 500 vidējās gada atdeves, ar mazāk nekā pusi no peļņas mainīguma.

Tātad, nē, tas nebūtu bijis tik labi ilgtermiņā kā akciju pirkšana un turēšana. Vidējā gada atdeve ir aptuveni 9.8%, salīdzinot ar 10.5% S&P 500. Ilgtermiņā tam ir liela atšķirība. Bet šis portfelis ir kontrolēts ar risku. Un atdeve būtu bijusi ļoti iespaidīga.

Pārsteidzoši, viņa aprēķini liecina, ka visā šajā laikā jūsu portfelis būtu zaudējis naudu tikai trīs gados: 2008., 2015. un 2018. gadā. Un arī zaudējumi būtu nenozīmīgi. Piemēram, izmantojot viņa All Asset No Authority portfeli kopā ar Faber ikmēneša tirdzniecības signālu, 0.9. gadā jūs būtu tikai 2008% mīnusā.

Standarta portfelis ar 60% ASV akciju un 40% ASV obligāciju tajā gadā: -22%.

S&P 500: -37%.

Tādas lietas kā “visiem laikapstākļiem” portfeļi un riska kontrole vienmēr šķiet abstrakti, kad akciju tirgus iet uz priekšu un jūs katru mēnesi pelnāt naudu. Pēc tam tu pamosties iestrēdzis amerikāņu kalniņos no elles, piemēram, tagad, un tie sāk šķist daudz pievilcīgāki.