Aizmirsāt Klarnu? Investori liks, ka jaunizveidoti uzņēmumi izvēlēsies “pērc tūlīt, maksā vēlāk”

Ažiotāža par tendenci “pērc tūlīt, maksā vēlāk”. izbalēšanu, daži investori liek derības, ka ir atraduši nākamo lielo lietu.

Pērciet tagad, maksājiet vēlāk uzņēmumiem, piemēram, Klarna un Apstiprini, kas ļauj pircējiem atlikt maksājumus uz vēlāku datumu vai sadalīt pirkumus bezprocentu maksājumos, ir pakļauti milzīgam spriedzei, jo patērētāji kļūst piesardzīgāki par tēriņiem dzīves dārdzības pieauguma dēļ un augstākas procentu likmes palielina aizņēmumu izmaksas. Viņi arī ir vērsti pretī paaugstināta konkurence, ar tehnoloģiju gigantu Manzana ejot ringā ar savu BNPL piedāvājumu.

Taču riska kapitālisti liek derības, ka šajā jomā īstie ieguvēji būs jauna veida jaunizveidoti uzņēmumi no Eiropas. Uzņēmumi, piemēram, Mondu, Hokodo un Billie, ir sagrābuši kaudzēm skaidru naudu no investoriem ar vienkāršu soli: uzņēmumi, nevis patērētāji, ir ienesīgāka klientūra, lai iegādātos tagad, maksājiet vēlāk.

"Pastāv liela iespēja attiecībā uz "pērciet tagad, maksājiet vēlāk" B2B [uzņēmums biznesam] telpā," sacīja Malte Hufmane, Berlīnē bāzētā jaunuzņēmuma Mondu līdzdirektore.

Hafmans, kura uzņēmums nesen piesaistīja 43 miljonus USD finansējumu no investoriem, tostarp no Silīcija ielejas miljardiera Pīters Tīls Valar Ventures prognozē, ka BNPL tirgus B2B darījumos Eiropā un ASV dažu nākamo gadu laikā sasniegs 200 miljardus USD.

Tā kā tādi pakalpojumi kā Klarna paplašina kredītu patērētāju pirkumiem, piemēram, jauniem džinsiem vai spilgtai skaļruņu sistēmai, B2B BNPL firmu mērķis ir norēķināties par darījumiem starp uzņēmumiem. Tas atšķiras no dažiem citiem esošajiem īstermiņa finansējuma veidiem, piemēram, apgrozāmā kapitāla aizdevumiem, kas sedz uzņēmuma ikdienas darbības izmaksas, un rēķinu faktoringa, kad uzņēmums pārdod visu rēķinu vai tā daļu savam klientam, lai ātrāk piekļūtu skaidrai naudai. viņi ir parādā.

Patriks Noriss, privātā kapitāla uzņēmuma Notion Capital galvenais partneris, sacīja, ka B2B BNPL tirgus ir “daudz lielāks” nekā bizness un patērētājs jeb B2C. Notion nesen vadīja 40 miljonu dolāru ieguldījumu Hokodo, B2B BNPL firmā, kas atrodas Apvienotajā Karalistē.

"Vidējais B2B groza izmērs ir daudz lielāks nekā vidējais patēriņa grozs," sacīja Noriss, piebilstot, ka tādējādi uzņēmumiem ir vieglāk gūt ieņēmumus un sasniegt mērogu.

Lielāko uz patērētājiem orientēto BNPL spēlētāju akcijas ir strauji samazinājušās 2022. gadā, jo bažas par iespējamu lejupslīdi nomāc nozari.

Zviedrijas Klarna risina sarunas, lai piesaistītu līdzekļus ar krasu atlaidi līdz pēdējam novērtējumam, teikts ziņojumā no Wall Street Journal  — līdz 15 miljardiem dolāru no 46 miljardiem dolāru 2021. gadā. Klarna pārstāvis sacīja, ka uzņēmums nekomentē “spekulācijas”.

Valstis, publiskajā sarakstā iekļauts fintech Apstiprini kopš gada sākuma tās akcijas ir samazinājušās par vairāk nekā 75%, savukārt akcijas no Bloķēt, kas iegādājās Austrālijas BNPL firmu Afterpay par 29 miljardiem ASV dolāru, ir kritušās par 57%. PayPal, kas piedāvā savu iemaksas aizdevumu funkciju, gada laikā ir samazinājies par 60%.

BNPL sāka darboties koronavīrusa pandēmijas laikā, piedāvājot pircējiem ērtu veidu, kā sadalīt maksājumus mazākos gabalos, veicot tikai dažus klikšķus mazumtirgotāju norēķinu lapās. Tagad uzņēmumi kļūst par šo tendenci.

"Uzņēmumi joprojām saskaras ar naudas plūsmas problēmām, ņemot vērā makroekonomisko apstākļu pasliktināšanos un notiekošo piegādes ķēdes krīzi, tāpēc jebkurš veids, kā elastīgi saņemt naudu ātrāk, būs pievilcīgs," sacīja tirgus izpētes uzņēmuma Omdia fintech analītiķis Filips Bentons.

Mondu un Hodoko nav atklājuši savus vērtējumus publiski, bet Scalapay un Billie, divi B2B BNPL uzņēmumi no Itālijas, pēdējo reizi tika novērtēti attiecīgi 1 miljarda un 640 miljonu ASV dolāru apmērā.

BNPL pakalpojumi ir īpaši populāri mazo un vidējo uzņēmumu vidū, kas arī ir sajūtot šķipsnu no pieaugošās inflācijas. Saskaņā ar Mondu direktora Hufmena teikto, MVU jau sen ir "nepietiekami apkalpojušas" lielās bankas.

"Bankas nevar īsti samazināt biļešu apjomu, lai padarītu to ekonomisku, jo iemaksu peļņa, ko tās iegūtu ar šādu aizdevumu, nesedz ar to saistītās izmaksas," viņš teica. 

"Tajā pašā laikā fintech uzņēmumi ir pierādījuši, ka vairāk uz datiem balstīta pieeja un automatizētāka pieeja kredītiem faktiski var likt tam darboties un paplašināt adresējamo tirgu."

Daži regulatori ir saskārušies ar BNPL produktu atgrūšanu, jo baidās, ka tie var likt cilvēkiem iestāties parādos, kurus viņi nevar atļauties, kā arī pārredzamības trūkuma dēļ saistībā ar maksājumu kavējumiem un citām maksām.

Apvienotajai Karalistei ir vadīja lādiņu regulējuma jomā, valdības ierēdņiem cerot ieviest stingrākus noteikumus šajā nozarē jau 2023. gadā. Tomēr Noriss sacīja, ka uz uzņēmējdarbību orientēti BNPL uzņēmumi saskaras ar mazāku regulējuma risku nekā tādi uzņēmumi kā Klarna.

"B2C regulējums piedāvās patērētājiem ļoti nepieciešamo aizsardzību un palīdzēs viņiem iepirkties gudri un izvairīties no parādiem," viņš teica. "B2B gadījumā risks, ka uzņēmumi pārtērēs par precēm, kas tiem nav vajadzīgas, ir niecīgs."

Tomēr viena lieta, no kuras B2B spēlētājiem būs jāuzmanās, ir riska līmenis, ko viņi uzņemas. Ņemot vērā iespējamo lejupslīdi, liels izaicinājums B2B BNPL jaunizveidotiem uzņēmumiem būs noturēt augstu izaugsmi, vienlaikus gatavojoties potenciālai maksātnespējai, sacīja Noriss.

"B2B parasti būs augstas vērtības, mazs apjoms, tāpēc, protams, vēlme riskēt būs lielāka un pieejamības pārbaudes svarīgākas," sacīja Omdia Bentons.