(Bloomberg) — JPMorgan Chase & Co bijušā dārgmetālu vadītāja tiesas prāva ir piedāvājusi nebijušu ieskatu tirdzniecības vietā, kas dominē pasaules zelta tirgū.
Visvairāk lasītie no Bloomberg
Maikls Novaks, kurš vairāk nekā desmit gadus vadīja dārgmetālu tirdzniecību uzņēmumā JPMorgan, tiek tiesāts Čikāgā kopā ar kolēģiem Gregu Smitu un Džefriju Rufo par sazvērestību, lai manipulētu ar zelta un sudraba tirgiem. Šobrīd galvenā uzmanība tiek pievērsta žūrijai, kas sāka apspriedes piektdienas beigās, taču process jau ir parādījis jaunu gaismu uzņēmuma iekšējai darbībai, sākot no tā rentabilitātes un tirgus daļas līdz lielākajiem klientiem.
Gada peļņa
Tiesai tika parādīti iekšējie skaitļi, kuros sīki aprakstīta bankas gada peļņa no dārgmetāliem, pirmo reizi tik detalizēta informācija publiskota. JPMorgan peļņas pārskatos nav izdalīti rezultāti no dārgmetālu galda vai pat plašākas preču vienības. Pārstāvis atteicās komentēt tiesas procesā izpausto informāciju.
Rezumējot: uzņēmums JPMorgan pastāvīgi pelna naudu, no 109. līdz 234. gadam sasniedzot gada peļņu no 2008 miljoniem līdz 2018 miljoniem ASV dolāru. Lielāko daļu no tā veido tirdzniecība finanšu tirgos, taču banka veic lielu fizisko darbību. labi. Fizisko dārgmetālu tirdzniecība un transportēšana bankai vidēji gadā rada aptuveni 30 miljonus dolāru.
Tomēr izmēģinājumā atklātā peļņa pēdējā laikā ir aizēnota: 2020. gadā uzņēmums JPMorgan nopelnīja 1 miljardu dolāru dārgmetālos, jo pandēmija radīja nepieredzētas arbitrāžas iespējas, norāda cilvēki, kas pārzina šo jautājumu.
Tirgus daļa
JPMorgan glabā desmitiem miljardu dolāru zelta glabātavās Londonā, Ņujorkā un Singapūrā. Tas ir viens no četriem tīrvērtes dalībniekiem Londonas tirgū, kur pasaules zelta cenas tiek noteiktas, pērkot un pārdodot metālu, kas atrodas dažās Londonas glabātavās, tostarp JPMorgan un Anglijas Bankas.
JPMorgan ir lielākais spēlētājs starp nelielu “dārgmetālu banku” grupu, kas dominē dārgmetālu tirgos, un prokuroru iesniegtie iekšējie dokumenti sniedza ieskatu par bankas dominējošo lomu.
Piemēram, 2010. gadā 40% no visiem darījumiem zelta tirgū veica JPMorgan.
Lielie bonusi
JPMorgan labākie dārgmetālu darbinieki pie rakstāmgalda saņēma lielisku atalgojumu, un daži zvērinātie dzirdami aizrāvās, kad tiesai paziņoja, cik apsūdzētie nopelnījuši.
Ruffo, bankas riska ieguldījumu fondu pārdevējs, no 10.5. līdz 2008. gadam saņēma 2016 miljonus dolāru. Smits, lielākais zelta tirgotājs, ieguva 9.9 miljonus dolāru. Viņu priekšnieks Nowaks ieguva visu iespējamo: 23.7 miljonus ASV dolāru tajā pašā laika posmā.
Viņu atalgojums bija saistīts ar peļņu, ko viņi guva bankai. FIB aģents Marks Troiano, atsaucoties uz iekšējiem JPMorgan datiem, tiesai sacīja, ka kopējā Ruffo piešķirtā peļņa no 2008. līdz 2016. gadam bija 70.3 miljoni dolāru. Smits tajā pašā laika posmā nopelnīja aptuveni 117 miljonus ASV dolāru, savukārt Novaks nopelnīja bankai 186 miljonus ASV dolāru, tostarp 44 miljonus ASV dolāru 2016. gadā.
Galvenie klienti
Riska ieguldījumu fondi, piemēram, Moore Capital, Tudor Investment Corp un Džordža Sorosa tāda paša nosaukuma uzņēmums, bija daži no svarīgākajiem galda klientiem. Piekļuve šiem klientiem bija galvenais iemesls Ruffo saglabāšanai pēc tam, kad banka iegādājās Bear Stearns, norāda bijušais tirgotājs Kristians Truncs, kurš liecināja pret saviem bijušajiem priekšniekiem un minēja Ruffo kā labāko Volstrītas pārdevēju. Kļūstot par JPMorgan galveno klientu, tika nodrošinātas priekšrocības: fondu darbinieki varēja saņemt bezmaksas biļetes uz US Open, liecina izmēģinājuma laikā parādītie ziņojumi, kas saistīti ar Novaku.
Vēl viens nozīmīgu klientu loks bija centrālās bankas, kas tirgo zeltu pret savām rezervēm un ir vienas no lielākajām dārgmetālu tirgus dalībniekiem. Saskaņā ar tiesā atklātajiem dokumentiem 2010. gadā vismaz desmit centrālās bankas glabāja metālu glabātavās, kuras pārvalda JPMorgan.
Visvairāk lasītie no Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Avots: https://finance.yahoo.com/news/profits-pay-jpmorgan-gold-secrets-210000125.html