Melvin Capital, riska ieguldījumu fonds, ko vada Gabe Plotkina kas pagājušajā gadā smagi cīnījās ar zaudējumiem un nekad nav pilnībā atguvušies no GameStop short squeeze 2021. gadā, aizver durvis.
Melvin Capital kādreiz bija viens no labākajiem fondiem pasaulē. Tas pats fonds, kas veica miljardus derības pret GM un medaljonu, vienlaikus izmantojot likuma nepilnības, tagad slēdz durvis.
Fondam ir bijuši nemierīgi divi gadi. Uzņēmums zaudēja USD 7 miljardus, veicot akciju īso īssavienojumu, un vēl USD 7 miljardus, saīsinot vēl vienu. Tas nopelnīja naudu GME, taču zaudējumi samazināja šos ieguvumus.
Zaudējis ievērojamu naudas daļu, apgalvojot, ka tā bija laba likme uz GME, Melvins visu izdarīja pareizi. Uzņēmums nolīga augstākās klases auditorfirmu, lai pārbaudītu tās grāmatas, atkārtoti pārbaudīja skaitļus un atklāja, ka tā sākotnējais novērtējums ir bijis pareizs.
Londonā bāzētais riska ieguldījumu fonds bija izmantojis patentētu stratēģiju, kas bija atkarīga no augsta līmeņa aizņemto līdzekļu un tehniskajiem līdzekļiem. Savos ziedu laikos uzņēmums pārvaldīja gandrīz 3 miljardus ASV dolāru, bet pagājušā gada beigās tas bija mazāks par 300 miljoniem ASV dolāru pēc ievērojamiem zaudējumiem 2015. gadā, kad tā ievērojamākās pozīcijas sabruka.
Melvin Capital tiks slēgts pēc smagiem zaudējumiem
Melvin Capital pieņēma lēmumu to visu izbeigt pēc mēnešiem ilgas sava biznesa pārvērtēšanas. Tā ir cīnījusies ar lieliem zaudējumiem, tostarp 39.3% zaudējumiem 2021. gadā un 23% zaudējumu šogad līdz aprīlim.
Plotkins sacīja, ka slēdz savu uzņēmumu pēc tam, kad GME zaudēja miljardus dolāru. Bankrotēja arī uzņēmums WSB Holdings (WSB), un Melvins nesen zaudēja 6.5 miljardus dolāru. Šis skaitlis bija viena ceturtdaļa no viņu kopējā fonda tajā laikā.
Pirms dažiem mēnešiem Plotkins ierosināja plānu samazināt pārvaldībā esošos aktīvus par vairāk nekā trešdaļu un samazināt pārvaldības maksas. Tas, visticamāk, neiegūs investorus. Tomēr tas ir tas, ko viņš darīja šī gada sākumā. Investoriem adresētajā vēstulē Plotkins sacīja, ka vēlas samazināt uzņēmuma aktīvus par 3 miljardiem USD līdz 5 miljardiem USD, samazināt pārvaldības maksas un uzņemties 15 procentus uzņēmuma akciju — piedāvājums vēlāk tika noraidīts.
Melvina Capital solī tiek vainots sliktais sniegums un pastiprināts regulējums. Fonds ir nolēmis apturēt atlikušos līdzekļus. Pašlaik tā cenšas pārdot vai likvidēt visus savus aktīvus. Uzņēmums saskaras ar zaudējumiem, kas ir lielāki nekā prognozēts. Tā cerēja piesaistīt jaunus investorus, taču nevarēja piesaistīt pietiekamu kapitālu no esošajiem investoriem un klientiem. Tomēr uzņēmums paziņoja, ka atdos visus savus aktīvus investoriem.
Faktiski uzņēmuma vadītāji vēl pagājušonedēļ jautāja klientiem viņu domas par to, kāda jauna maksas kārtība viņiem šķiet godīga, plānojot kompensēt ar šiem fondiem nodarītos zaudējumus.
Melvina Kapitāla vēsture
Fondu 2018. gadā izveidoja Gabe Plotkins, bijušais Tiger Infrastructure Partners līdzdibinātājs un līdzīpašnieks, kurš pameta šo firmu strīdā ar saviem partneriem. Plotkins, kura uzņēmums līdz 30. gada sākumam nodrošināja vidējo peļņu 2021 procentu apmērā gadā, tika plaši uzskatīts par vienu no labākajiem riska ieguldījumu fondu nozares pārvaldniekiem. Fonda darbības rādītāji pēdējos gados bija atpalikuši pēc virknes milzīgu zaudējumu strīdīgā GameStop akciju īsās pārdošanas rezultātā.
Uzņēmuma alternatīva būtu bijusi darbības turpināšana, taču par to investoriem būtu jāmaksā ļoti lielas izmaksas. Uzņēmums teica, ka ir pateicīgs par viņu uzticību un atbalstu gadu gaitā, un viņi ir pārliecināti, ka ir pieņēmuši pareizo lēmumu, ņemot vērā pašreizējos tirgus apstākļus. Līdz ar slēgšanu Melvin Capital pievienojas citiem, lai pamestu telpu, kā būtisku iemeslu viņu aiziešanai minot pastāvīgos regulējošos pretvēju.
Avots: https://www.cryptopolitan.com/melvin-capital-shut-its-doors-this-week/