GameStop akciju bezmaksas kritiens ir nepārtraukta katastrofa

Ja jūs mēģināt izvēlēties sliktāko mēmu krājumu, tas ir daudz, no kuriem izvēlēties. Bet GameStop (GME) ieņem īpašu vietu starp lielākajām katastrofām — un tā kļūst arvien sliktāka.

X

Grūtībās nonākušā videospēļu pārdevēja akcijas šogad ir samazinājušās par 29%. Un tas ir tikai dažas lielas bagātības iznīcināšanas gals. Investori, kuri pirms gada samazināja akcijas par 10,000 4,827 USD, ir zaudējuši vairāk nekā pusi savas naudas, un tagad viņiem ir palikuši tikai 78 120.8 USD. Un, iespējams, sāpīgākais ir GameStop kritums par 28% no tā visu laiku augstākā līmeņa 2021 26.18. gada XNUMX. janvārī. Ceturtdien akcijas tika tirgotas par XNUMX gabalā.

Tas ir tikai jaunākais atgādinājums par to, kā šis bijušais augstais pilots, šķiet, gūst slazdā naivos investorus. “Akciju potenciālais zemākais punkts cerībās, ka Fed sniegs vairāk norādes par to stingrāku stingrības cikla beigām, nodrošināja nelielu logu “pump-and-dump” kustībai. GameStop,” pagājušajā nedēļā sacīja Edvards Moija no Oandas.

“Pēc tirdzniecības apturēšanas videospēļu spēlētāja mītiņš ātri izgaisa. Šķiet, ka atbalsts turpmākam augstākam atbalstam nav liels, tāpēc parabolisko slazdu dēļ daudzi mazumtirdzniecības tirgotāji var nonākt nepareizajā šīs tirdzniecības pusē.

Kā GME ierindojas mēmu katastrofu ziņā

GameStop nav vienīgā milzīgā katastrofa starp mēmu krājumiem.

Tas faktiski ieņem 15. sliktāko akciju pēdējā gada laikā starp 24 akcijām, kas joprojām atrodas Roundhill Meme ETF (mēme). Katastrofa Nr.1? Upstart Holdings (UPST) pagājušajā gadā ir samazinājies par 94%. Ja jūs šajās akcijās būtu iegājuši USD 10,000 604, jums būtu palikuši tikai XNUMX USD.

Un nākamais sliktākais? Cīnās ar velotrenažieri Interaktīvais vads (PTON). Tās akcijas ir samazinājušās par vairāk nekā 90%, pārvēršot 10,000 917 USD ieguldījumu pirms gada tikai par XNUMX USD.

Kāpēc GME akcijas pieauga?

688. gadā GME akciju akcijas pieauga par 2021%. Individuālie investori koordinēja videospēļu mazumtirgotāja akciju pirkšanu, izmantojot tiešsaistes ziņojumu dēļus. Iepirkšanās kāpums nozvejotas "šortos", kas bija derības, akciju kritums. Šie šorti cieta neierobežotus zaudējumus, ja vien viņi neiegādājās akcijas, kas vēl vairāk palielināja peļņu.

Tas bija izgudrojošs veids, kā paaugstināt GME akciju līmeni.

GME krājums ironiski pieauga, jo tas tik ļoti kritās. Un lielākā daļa cilvēku domāja, ka tas nokritīs vairāk.

2021. gadā GME akcijas iepriekšējo piecu gadu laikā bija zaudējušas trešdaļu savas vērtības. Ieguldītāji, kas derību akcijas samazināsies, šorti kontrolēja GME akciju akcijas 2019. gada beigās. Šī pārāk lāča likme radīja perfektu vidi masveida īssavilkuma rallijam.

Turklāt, Košļājams (ČEJS) dibinātājs Raiens Koens nopirka akcijas un pievienojās tās valdei kā priekšsēdētājs. Un akcijas atrodas arī S&P Midcap 400. Tāpēc kāpums lika iestādēm, kas sekoja indeksam, pirkt akcijas.

Uzņēmums mēģina pārstrukturēties, lai mainītu pozīciju digitālajā laikmetā. Tirgotāji liek derības, ka uzņēmums var pārtaisīt sevi. Tas varētu izpausties kā sava veida digitālo videospēļu iegādes sistēma, piemēram Manzana's (AAPL) App Store vai Valve's Steam. Turklāt daži cer, ka uzņēmums pievērsīsies populārai tiešsaistes spēļu straumēšanai. Amazon.com (AMZN) gūst panākumus ar savu Twitch pakalpojumu.

Vai jūs varat tirgot GME akcijas?

Jā, jūs varat tirgot GME akcijas, taču esiet piesardzīgs. Tagad akcijas ir pieejamas tirdzniecībai visās lielākajās brokerēs.

Tomēr ir brīdinājumi. Ņemot vērā GME akciju intensīvo nepastāvību, daži brokeri, piemēram, Robinhood ierobežoja dažus darījumus ar GME krājumiem pagājušā gada sākumā. Vienā brīdī investori varēja pārdot tikai viņiem piederošās GME akciju akcijas un nevarēja iegādāties vairāk.

Turklāt, tā kā GME akcijas ir ļoti nepastāvīgas, daži pārdošana un pirkšana ar zaudējumiem var nedarboties, kā jūs gaidījāt. Akciju var apturēt ar ārkārtēju svārstīgumu. Turklāt, ja iestatāt limita pasūtījumu, tas var netikt izpildīts par jūsu cenu, ja akcijas pārvietojas pārāk ātri.

Kāpēc GME krājumi tagad ir nepastāvīgi?

GME akcijas pieaug, jo investori domā, ka tas var radīt pārsteidzošu biznesa pavērsienu. Tiek novērots, ka GameStop zaudē naudu 2022., 2023. un 2024. gadā, kas ir liels trieciens GameStop pamatstāstam.

Tikmēr daudzi spēki, kas virzīja GME krājumus, nav tik spēcīgi, kā tie bija. Īssavienojuma aktivitāte ir strauji samazinājusies — kā īsās pozīcijas pārdevēji redz savu gājienu risku un atkāpjas. Šorti šobrīd kontrolē tikai 17% no GME akcijām, norāda S&P Global Market Intelligence, kas ir samazinājies no aptuveni 90% 2021. gada sākumā. Tas joprojām ir augstāks nekā tipiskā zema viena cipara īsa pozīcija, taču ne tuvu nav tāda, kāda tā bija.

Turklāt liela daļa “labo ziņu” par akcijām, piemēram, Koena iesaistīšanās, jau ir noteiktas. Koens tagad ir lielākais GME akciju turētājs ar 36.4 miljoniem akciju jeb aptuveni 12% no uzņēmuma. Un daudzi analītiķi turpina likt investoriem “pārdot”, jo uzskata, ka uzņēmums nespēj konkurēt jaunā digitālo spēļu izplatīšanas pasaulē.

Volstrītas analītiķi, kas rūpīgi seko līdzi akcijām, brīdina, ka tās ir daudz mazāk vērtas, nekā to domā privātie investori. Vidējā 12 mēnešu cena ir tikai 16 par akciju. Ja viņiem ir taisnība, tas ir gandrīz 39% potenciāls kritums salīdzinājumā ar pašreizējo cenu 26.38. Četri analītiķi, kas seko līdzi akciju kursam, vidēji ir “zemāki”.

GME akciju jaunākais ceturkšņa pārskats

GameStop jaunākais ceturkšņa ziņojums sagrāva lielākas cerības. 7. septembrī uzņēmums ziņoja par trešā ceturkšņa ieņēmumiem tikai 1.14 miljardu ASV dolāru apmērā, kas nav aplēses par 10%. Uzņēmums arī turpina zaudēt naudu. Tā ceturkšņa zaudējumi bija 35 centi par akciju. Tas bija nedaudz mazāks zaudējums, nekā gaidīts.

Tas ir vēl viens vājš ceturksnis pēc krituma gadiem. Uzņēmuma EPS pieauguma temps sāka konsekventi kristies 2017. gadā un pārvērtās par tiešiem zaudējumiem 2021. gada fiskālā, kas beidzās janvārī. Tikmēr pārdošanas apjomi pēdējos trīs gados ir samazinājušies par 18% gadā.

Interesanti, ka arī GME akciju plaša patēriņa elektronikas mazumtirdzniecības grupa ir vāja. Tas ir ierindots 196. vietā no 197 grupām, saka IBD krājumu pārbaude.

GME uzņēmuma vēsture

GameStop ieņēma nozīmīgu vietu videospēļu industrijā. Tā bija vieta, kur iegādāties jaunākās videospēles un konsoles.

Uzņēmums, kas atrodas Greipvinā, Teksasā, veikalus, parasti tirdzniecības centros, pārvērta par spēlētāju centriem. Jūs vienmēr varat atrast tikko izlaistas spēles. Bet vēl svarīgāk ir tas, ka jūs varētu ietaupīt naudu, tirgojot spēles, kuras jums bija garlaicīgi, pret jaunām vai lietotām. Tā kā GameStop ir lietotu spēļu tirgus, tā joprojām bija aktuāla pat konkurējot ar Amazon, Walmart (WMT) Un mērķis (TGT).

Vēl 2016. gadā GameStop darbojās 7,117 veikali. Savukārt 12 mēnešos, kas beidzās 2016. gada janvārī, pārdošanas apjomi veikalos, kas atvērti vismaz gadu, pieauga par 4.3%. Bet tagad daudzi cilvēki vienkārši lejupielādē spēles savos tālruņos vai datoros. Tagad GameStop darbojas aptuveni 4,500 veikalu.

GameStop Stock pamati

GME akciju pamati ir stāsts par stabilu lejupslīdi.

Analītiķi domā, ka uzņēmums 1.37. gada fiskālā zaudēs 425 USD par akciju jeb 2023 miljonus USD. Tas faktiski ir sliktāk nekā pagājušā gada zaudējumi 1.14 USD apmērā par akciju. Un ieņēmumiem vajadzētu palielināties par 4% līdz 6.3 miljardiem USD.

Taču analītiķi domā, ka uzņēmums 268. gada fiskālā zaudēs 2024 miljonus ASV dolāru. Arī ieņēmumi samazināsies līdz 6.5 miljardiem ASV dolāru. GameStop augstākā līnija gūst labumu no augsta pieprasījuma, nākamās paaudzes Xbox un PlayStation konsoļu pārdošanas. Tomēr šie produkti tiek pārdoti ar zemu peļņas normu.

Šādi vāji fundamentālie rādītāji izskaidro, kāpēc GameStop akciju EPS reitings ir tikai 1 no 99. Tas nozīmē, ka tās pamatrādītāji ir vājāki nekā 99% no visām pārējām akcijām. Parasti vadošās akcijas sāk ilgtspējīgu darbību, kad to EPS reitings ir 80 vai augstāks.

GME pamati ir tik vāji, ka tie to atšķaida IBD saliktais vērtējums, kas mēra akciju tehnisko un fundamentālo veiktspēju. GME akciju saliktais vērtējums ir tikai 8. Tas nozīmē, ka tas atpaliek par 92% no visām citām problēmām.

Izvēloties izaugsmes akcijas lielākajiem potenciālajiem ieguvumiem, pamatojoties uz CAN SLIM investīciju paradigma, jūsu izredzes atrast īstu tirgus līderi uzlabojas, ja koncentrējaties uz tiem, kuriem ir a Saliktais vērtējums 90 vai vairāk. Šaušana par 95 vai augstāku, it īpaši jauna buļļu tirgus sākumā, ir vēl labāk.

GME krājuma tehniskā analīze

GME akciju brīnišķīgais skrējiens 2021. gada janvārī bija episks. Un tas izskaidro, kāpēc akcijai pagājušajā gadā bija ideāls 99 IBD relatīvā stipruma vērtējums. RS reitings salīdzina akciju cenu pieaugumu ar visām pārējām akcijām. Parasti labāko akciju RS reitings ir 80 vai augstāks. RS līnija, kas zīmēta zilā krāsā, salīdzina akciju vai ETF kustības ar S&P 500.

Kad krājums izlaužas no a jauna bāze, investori dod priekšroku redzēt, ka RS līnija darbojas arī jaunā līmenī. Tas liecina, ka akcijas šobrīd pārspēj vispārējo tirgu.

GameStop akcijas ir zaudējušas visu savu spēku. Akcijas šogad joprojām strauji samazinās, samazinot relatīvo stipruma reitingu līdz tikai 29. Un an analīze vietnē MarketSmith parāda nepastāvīgu RS līniju. Tā ir skaidra zīme, ka tā nespēj saglabāt tehniskās līderpozīcijas.

Pozitīvi ir tas, ka GME atbalsta savu 10 nedēļu mainīgo vidējo rādītāju 26.45. Ja GME var palikt virs tā, tā varētu būt zīme, ka tā ir spekulatīva spēle par nelielu pozīciju.

Kontrolējiet savu risku: pozīcijas lieluma noteikšana

Kā vienmēr, kontrolējiet savu risku. Ne visi uzliesmojumi darbojas, it īpaši, ja akciju tirgus kāpuma tendence ir zem spiediena. Labākais laiks pirkšanai? Kad IBD atzīmē akciju tirgu a apstiprināta augšupejoša tendence, tas nozīmē, ka institucionālo investoru vidū ir veselīgs pirkšanas pieprasījums.

Atjautīgi tirgotāji zina, ka ir daudz prātīgāk akciju konsolidēties nedēļām ilgi un pēc tam izlauzties. Tā ir jūsu zīme, ka tas varētu būt ilgtspējīgs ieguvējs. GameStop krājumi vēl neatbilst prasībām. Tas joprojām ir azartspēļu krājums.

Tomēr GME atbalsts 10 nedēļu līnijai var padarīt akciju par ļoti spekulatīvu spēli tiem, kas tic pavērsienam. Tas ir vēl jo vairāk iemesls, lai neuzturētu pārāk daudz akciju un nepakļautu savu portfeli pārmērīgam riskam.

šūpoles tirdzniecība ir galvenais, lai gūtu ātru peļņu un saglabātu nelielus zaudējumus. Ja jūs to apvienojat ar pareizais pozīcijas izmērs tas var radīt iespaidīgu sniegumu.

Par SwingTrader veiktspēju, mēs izmantojam modeļu portfeli. Lai lietas būtu vienkāršas, astoņas pilnas pozīcijas ar vienādu svaru liek mums 100% ieguldīt. Tas ir skaitlis, ko ieteica IBD dibinātājs Viljams J. O'Nīls savā grāmatā "Kā pelnīt naudu akcijās.Tas nozīmē, ka pilna pozīcija sākas ar 12.5%.

Vai GameStop Stock ir pirkums?

GME krājumi ir noteikti aizraujoši. Un tas ir bijis īstermiņa spekulatīvs uzvarētājs 2021. gada sākumā. Daudzi investori, kuri bija GameStop akcijas sākumā, nepārprotami guva lielus panākumus.

Bet tagad tā ir sena vēsture. Tagad svarīgi ir skatīties uz priekšu, kas notiks tālāk. Un tur attēls ir mazāk skaidrs. Pamati labākajā gadījumā ir izaicinoši. Un diagramma ir nepastāvīga, un tai trūkst skaidra pirkšanas punkta.

Ir labi to skatīties kā spekulācijas pazīmi tirgū. Bet, aplūkojot ilgtermiņa laimestu akcijas, tu vari labāk. Bet, ja vēlaties spekulēt, pārliecinieties, ka neliekat pārāk daudz un neaizmirstiet ieguldījumu zelta likumu. Samaziniet zaudējumus, lai jūs varētu atrast un ieguldīt nākamo lielo uzvarētāju.

Atcerieties, ka investoriem, kas pelna naudu ilgtermiņā, pieder uzņēmumi ar lielu peļņu, nevis tikai straujas akciju cenas.

Lielākie mēmu krājumu zaudētāji

Sliktākie viena gada akciju rādītāji Roundhill Meme ETF:

Sekojiet Mattam Krantzam vietnē Twitter @mattkrantz

JŪS VARAT ARĪ PATĪK:

Bank Of America nosauc 11 labāko akciju piedāvājumu 2022. gadam

Vorens Bafets beidzot iemet dvieli uz 4 draņķīgām akcijām

Uzziniet, kā noteikt laiku tirgum, izmantojot IBD ETF tirgus stratēģiju

Atrodiet šodien labākos izaugsmes krājumus, ko skatīties ar IBD 50

Katru rītu pievienojieties IBD Live, lai uzzinātu par akcijām pirms atvēršanas