General Electric
GE-NYSE
neitrāla Cena 78.21. aprīlī 27 USD
autors JP Morgans
General Electric darbojas sarežģītā periodā, kas radies ar aizņemto līdzekļu izmantošanu saistīto problēmu dēļ, kas apvienojumā ar izaicinošiem gala tirgiem un pastiprinātu konkurenci ir atstājuši uzņēmumam ievērojamas saistības un nelielu brīvu naudas plūsmu jeb FCF, lai to atbalstītu. Uzņēmums ir veicis lielas portfeļa izmaiņas, lai [samazinātu aizņemto līdzekļu īpatsvaru], mazinot nākotnes pamatpeļņu un FCF. Mēs uzskatām, ka nepilnīgas vadlīnijas neļauj pastāvīgi optimistiskajai ielai atiestatīt [tās prognozes], liekot akcijām izskatīties lētākām, nekā tas ir. Mēs joprojām novērojam strukturālas bažas GE galvenajos enerģijas tirgos un tagad aviācijas strukturālo vājumu apvienojumā ar joprojām salīdzinoši augsto finansiālo sviru un daudzām mazākām saistībām — tas viss ir šķērslis ātram apgrozījumam. Ņemot vērā to, ko mēs uzskatām par zemu peļņas kvalitāti, mēs uzskatām, ka FCF joprojām ir visatbilstošākais vērtēšanas rādītājs un, pamatojoties uz to, akcijas ir dārgas, un investori šaubās par uzlabojumiem izejas gados. Mēs paliekam malā. Decembra mērķa cena: 55 USD.
Fiserv
FISV-Nasdaq
Pārspēj Cena 100.81. aprīlī 27 USD
autors Raimonds Džeimss
Mēs saglabājam savu vērtējumu Pārspējot [finanšu pakalpojumu un maksājumu tehnoloģiju uzņēmumā], ņemot vērā labākus, nekā gaidīts, pirmā ceturkšņa un zemākās līnijas rezultātus. Tirdzniecības sektors turpina virzīt augšupeju, veidojot visu ceturkšņa ieņēmumu pārsvaru, ko veicināja Clover pieaugums par 39% un karātu apjoma pieaugums par 20%. Tomēr mēs atzīmējam, ka FCF konversija [spēja pārvērst pamatdarbības peļņu brīvā naudas plūsmā], visticamāk, joprojām būs strupceļš investoriem, jo pirmā ceturkšņa konversija tikai 65% apmērā ir krietni zem vēsturiskā līmeņa, lai gan mēs atzīmējam, ka vadība atkārtoti apstiprināja cerības uz 95% līdz 100% konversiju. Lai gan daži, iespējams, cerēja, ka uzņēmums vismaz norādīs uz savu finanšu vadlīniju augstāko punktu pēc pirmā ceturkšņa augšupvērstā kāpuma, mēs uzskatām, ka vadībai ir saprātīgi atturēties, ņemot vērā makro nenoteiktību. Tā kā akciju tirdzniecība ir aptuveni 13 reizes lielāka par 2023. gada peļņu, neraugoties uz peļņas par akciju pieaugumu pusgadu vecumā, mēs uzskatām, ka riska/atlīdzības attiecība ir pievilcīga. Mērķa cena: 120 USD.
Beam Global
Beem-Nasdaq
PIRKT Cena 17.15. aprīlī 25 USD
autors Maxim Group
Beam pārdod produktus elektrisko transportlīdzekļu uzlādēšanai bez savienojuma ar elektrotīklu. Uzņēmuma primārā EV ARC [uzlādes stacija] iederas stāvvietā, ražo elektroenerģiju no saules paneļiem un uzglabā enerģiju ar akumulatoriem. Beam tirgojas ar uzņēmuma vērtību/ieņēmumu reizinājumu, kas 6.9 reizes pārsniedz mūsu 2022. gada ieņēmumu aplēses — 23.1 miljonu USD. Mūsu 50 ASV dolāru akciju cenas mērķis ir balstīts uz EV/ieņēmumu reizinājumu, kas 10.9 reizes pārsniedz mūsu 2023. gada ieņēmumu aplēses — 46.5 miljonus USD. Mēs paredzam, ka ieņēmumi palielināsies 2022. gadā un saglabāsies virs 100% kāpuma 2023. gadā, un Beam bruto peļņa kļūs pozitīva 2022. gadā. Mūsu vērtējums ir balstīts uz mūsu prognozēm par pieprasījumu pēc elektrisko transportlīdzekļu uzlādes un tīras enerģijas.
teladoc
Veselība TDOC-NYSE
neitrāla Cena 55.99. aprīlī 27 USD
Credit Suisse
Lai gan Teladoc pirmā ceturkšņa rezultāti sekoja vienprātīgajam aplēsēm, atjauninātās 2022. gada konsolidēto ieņēmumu un Ebitda aplēses viduspunktā tika samazinātas attiecīgi par 6% un 26%, samazinot kopējo apmeklējumu diapazona augstāko punktu. Lai gan Teladoc joprojām sagaida ilgtspējīgu izaugsmi visā tā produktu un pakalpojumu komplektā, tas saskaras ar izaicinājumiem tieši patērētāju garīgās veselības un hronisku slimību tirgos. Garīgās veselības tirgū augstākas reklāmas izmaksas dažos kanālos rada mazāku ienesīgumu no mārketinga izdevumiem, nekā gaidīts. Hronisku slimību tirgū Teladoc redz pagarinātu pārdošanas ciklu, jo darba devēji un veselības aizsardzības plāni novērtē savas ilgtermiņa stratēģijas, lai nodrošinātu iedzīvotājiem nepieciešamos ieguvumus un aprūpi. Rezultātā Teladoc tagad uzņemas par 10% mazāku ieņēmumu ienesīgumu uz vienu reklāmas tēriņu dolāru visa gada garumā un uzņemas nemateriālās vērtības samazinājumu 6.6 miljardu ASV dolāru apmērā. Mēs pazeminām akciju reitingu no Outperform un samazinām savu mērķa cenu līdz 35 USD no 114 USD.
Bareta biznesa pakalpojumi
BBSI-Nasdaq
Pārspēj Cena 73. aprīlī 27 USD
autors: Barrington Research
Barrett ir vadošais biznesa vadības risinājumu nodrošinātājs, kas apvieno cilvēkresursu ārpakalpojumus un profesionālas vadības konsultācijas unikālā darbības platformā. Mēs sagaidām, ka Barets [kuram plānots ziņot par rezultātiem 4. maijā], pirmā ceturkšņa ieņēmumi būs 257.6 miljoni USD. Mūsu prognoze paredz pieaugumu par 17% salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu un secīgi nemainīgas izmaiņas. Uzņēmuma PEO ieņēmumi [ieņēmumi no pakalpojumiem, piemēram, cilvēkresursiem, kas klientam ir nepieciešami, bet kas nepalielina tā peļņu] ir balstīti uz procentuālo daļu no bruto rēķiniem. 2021. gada ceturtajā ceturksnī bruto rēķini pieauga par 13%, salīdzinot ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu, kas sekoja pieaugumam trešajā ceturksnī par 12% un otrajā ceturksnī par 17%. Bruto norēķinu pieaugums pēdējos trīs ceturkšņos ir labvēlīgs salīdzinājumā ar iepriekšējiem četriem ceturkšņiem. Akciju cenas mērķis: 85 USD.
Lai ņemtu vērā šo sadaļu, materiāls jānosūta uz [e-pasts aizsargāts].
GE Stock ir pārāk dārgs, kas traucē Teladoc, un daudz ko citu no analītiķiem
Teksta lielums
Avots: https://www.barrons.com/articles/ge-stock-is-overpriced-what-ails-teladoc-and-more-from-analysts-51651271086?siteid=yhoof2&yptr=yahoo