GALVENIE RAKSTI
- Darījums liks Ņūmontai sadarboties ar pasaules līderi Bariku pārbaudītajās zelta rezervēs
- Zelta rūpniecība pēdējos gados ir piedzīvojusi konsolidācijas vilni
- Investori var sagaidīt augstāku Newcrest cenu
Denverā bāzētais zelta ieguvējs Newmont Corp. (NEM) paziņoja, ka piedāvā konkurējošās Austrālijas lielākās zelta ražotājas Newcrest Mining visu akciju izpirkšanu 17 miljardu dolāru apmērā darījumā, kas iezīmēs šī gada lielāko ASV apvienošanos.
Darījums ievērojami samazinātu piedāvājuma plaisu starp Ņūmontu, pasaulē lielāko zelta ieguvēju pēc tirgus vērtības, un Toronto bāzēto pasaules līderi Bariku Goldu, pasaules līderi zelta rezervju jomā. Abi izveidoja nelielu kopuzņēmumu pirms četriem gadiem pēc tam, kad Ņūmonts noraidīja Barika pārņemšanas piedāvājumu.
Zelta ieguves nozare, kas cīnās, lai atrastu jaunus avotus metālam, ko vēlas gan kā finanšu aktīvu, gan kā greznu preci, pēdējos gados ir piedzīvojusi konsolidācijas vilni. Šīs tendences pamatā ir izmaksu pieaugums pēc pandēmijas.
Ņūmonta priekšlikums nāk kā globālais pieprasījums pērn sasniedza augstāko līmeni pēdējo 11 gadu laikā, zelta cenai pēdējo trīs mēnešu laikā pieaugot par 14%. Morgan Stanley prognozē, ka zelts šogad varētu pieaugt vēl par 17% līdz 2,200 USD par Trojas unci.
| Pasaules vērtīgākie zelta ieguves uzņēmumi | |
|---|---|
| Uzņēmums | Tirgus vērtība |
| 1. Newmont Corp. | $ 37B |
| 2. Bariks Zelts | $ 33B |
| 3. Agnico Eagle Mines Ltd. | $ 24B |
| 4. Wheaton Precious Metals Corp. | $ 18B |
| 5. Gold Fields Limited | $ 10B |
Avoti: Yahoo! Finanses, InsiderMonkey.com
Nav pabeigts darījums
Ņūmonts sacīja, ka piedāvā 0.38 savas akcijas par katru apgrozībā esošo Newcrest akciju. Ņūmontam piederētu 70% jaunā uzņēmuma, bet Ņūkrestam piederētu atlikušie 30%.
Tiek ziņots, ka Ņūkrestas valde noraidīja iepriekšējo Ņūmontas piedāvājumu par 0.363 par akciju, bet nav pieņēmusi lēmumu par pēdējo, kurā Newcrest akcijas novērtētas par 18.80 USD, kas veido 22% piemaksu salīdzinājumā ar to slēgšanas cenu piektdien.
Newcrest akcijas pirmdien pieauga par 9.3% līdz 16.93 USD, norādot, ka investoriem varētu būt aizdomas, ka joprojām ir iespējami augstāki piedāvājumi. Newmont akcijas kritās pat par 5.6%.
Newcrest lielākais akcionārs apšaubīja nepieciešamo “simetriju” starp abu uzņēmumu cenu prognozēm. Turklāt Morningstar analītiķis Džons Milss klientiem sniegtajā izpētes piezīmē norādīja, ka citiem zelta ieguvējiem Ņūkresta var šķist pievilcīga tās aktīvu kvalitātes dēļ.
"Mēs domājam, ka Ņūkresta tagad ir spēlē, bet, ja darījums tiks noslēgts, tam, visticamāk, būs jāmaksā par augstāku cenu," savā piezīmē rakstīja Mills.
Pārņemšanas piedāvājums tiek pieņemts, Ņūkrestai meklējot jaunu izpilddirektoru. Uzņēmums decembrī paziņoja, ka Sandeep Biswa, tā izpilddirektors pēdējos astoņus gadus, pametīs uzņēmumu. Galvenā finanšu direktore Sherry Duhe darbosies kā pagaidu izpilddirektore, kamēr uzņēmums noteiks Biswa pēcteci.
Rezervju palielināšana
Kopš pandēmijas mazināšanās pasaules zelta ieguvēji ir saskārušies ar sarežģītu vidi, jo pieaugošās algas un augošās enerģijas cenas ir palielinājušas darbaspēka un ražošanas izmaksas.
Tajā pašā laikā viņiem ir mazāk panākumu, meklējot jaunus noguldījumus. Saskaņā ar S&P Global Market Intelligence datiem no pasaules zelta, ko kalnrači ir atklājuši kopš 1990. gada, pēdējo desmit gadu laikā viņi ir atraduši tikai 6%.
Šīs grūtības ir radījušas lielu zelta ieguvēju apetīti meklēt darījumus, lai palielinātu pārbaudītās, bet neizmantotās rezerves. Ņūmontā ir 96 miljoni zelta minerālu rezerves. Pērkot Newcrest, šis skaitlis palielinātos līdz aptuveni 155 miljoniem, kas ir tikai Barika 160 miljoni,
Bariks mēģināja iegādāties Ņūmontu 2019. gadā, neilgi pēc tam, kad pēdējā par 10 miljardiem dolāru nopirka Barika lielāko konkurentu Kanādā Goldcorp Inc.. Ņūmonts noraidīja darījumu, bet izveidoja kopuzņēmumu ar Barrick Nevadā, lai samazinātu izmaksas.
Pagājušā gada beigās kanādiešu Agnico Eagle un Pan American Silver Corp. paziņoja par 4.8 miljardu dolāru kopīgu piedāvājumu Toronto bāzētā Yamana Gold iegādei.
Ja pēdējais priekšlikums tiks pabeigts, tas būtu vairāk nekā divas reizes lielāks par Emerson Electric plānoto National Instruments iegādi par 7.6 miljardiem ASV dolāru, padarot to par šī gada lielāko ASV apvienošanās darījumu.
Avots: https://www.investopedia.com/newmont-takeover-bid-7106201?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo