Markusa Goldman Sachs pagrieziena punkts parāda, ka banku mazumtirdzniecības darbību sagraut ir grūti

Goldman Sachs Izpilddirektors Deivids Solomons ierobežo savas ambīcijas padarīt 153 gadus veco investīciju banku par nozīmīgu spēlētāju ASV patērētāju banku jomā.

Pēc produktu kavēšanās, vadītāju mainība, zīmola apjukums, regulatīvās kļūdas un padziļinot finansiālos zaudējumus, Solomons otrdien sacīja, ka uzņēmums atkāpjas no savas iepriekšējās stratēģijas, veidojot pilna mēroga digitālo banku.

Tagad, nevis "cenšoties iegūt klientus masveidā" uzņēmumam, Goldman tā vietā koncentrēsies uz Marcus klientiem, kas tam jau ir, vienlaikus cenšoties tirgot fintech produktus, izmantojot bankas darba vietu un bagātības pārvaldības kanālus, sacīja Solomons.

Šis brīdis ir pazemojošs Solomonam, kurš izmantoja iespējas topošajā patērētāju biznesā pēc tam, kad pirms četriem gadiem kļuva par izpilddirektoru.

Goldman izveidoja Marcus 2016. gadā, kas nosaukts pēc viena no bankas līdzdibinātājiem, lai palīdzētu tai dažādot ieņēmumus no bankas pamatdarbības tirdzniecības un konsultāciju operācijām. Lielās mazumtirdzniecības bankas, tostarp JPMorgan Chase un Bank of America bauda augstāku vērtējumu nekā Volstrīta orientētais Goldman.

Tā vietā pēc stratēģiskās maiņas atklāšanas un viņa trešā uzņēmuma reorganizācija Būdams izpilddirektors, Solomons bija spiests atzīt kļūdas otrdien stundas un vairāk ilgas konferences zvana laikā, jo analītiķi cits pēc cita uzdeva viņam kritiskus jautājumus.

Tas sākās ar autonomo analītiķi Kristianu Bolu, kurš norādīja, ka citi jaunpienācēji, tostarp fintech startup Chime un Block's Cash App ir izlauzušies cauri, kamēr Goldman nav.

“Varētu apgalvot, ka Goldman ir bijušas dažas izpildes problēmas patērētāju jomā; jums ir notikušas vairākas vadības maiņas, ”sacīja Bolu. "Atskatoties uz laiku, ko jūs, puiši, esat guvuši?"

Cits analītiķis Brennans Hokens no UBS sacīja Solomonam, ka ir neizpratnē par šo virzienu, jo bija iepriekš izteikti solījumi saistībā ar nākamajiem produktiem.

"Godīgi sakot, kad es runāju ar daudziem Goldman Sachs investoriem, ļoti maz ir sajūsmā par patērētāju biznesu," sacīja Hokens. "Tāpēc es ne vienmēr teiktu, ka centienu atvilkšana noteikti būtu negatīva, es tikai vēlos mēģināt stratēģiski saprast, kāds ir jaunais virziens."

Pēc Wells FargoMaiks Mejo jautāja, vai patērētāju bizness pelna naudu un kā tas ir pretrunā ar vadības cerībām, Solomons atzina, ka vienība “šobrīd nepelna naudu”. Tas notiek, neskatoties uz to, ka 2020. gadā tas sasniegs rentabilitāte ar 2022.

Pat viens no bankas panākumiem — uzvara Manzana Kartes konts 2019. gadā ir izrādījies mazāk ienesīgs, nekā gaidīja Goldman vadītāji.

Apple klientiem nebija tāda līmeņa atlikumu, kādu banka bija modelējusi, tas nozīmē, ka partnerība guva mazākus ieņēmumus, nekā viņi bija plānojuši, Solomons pastāstīja Morgan Stanley analītiķim Betsijai Grasekai. Pēc izpilddirektora teiktā, abas puses nesen pārrunāja biznesa vienošanos, lai padarītu to taisnīgāku, un pagarināja to līdz desmitgades beigām.

Tā kā viņa akcijas bija pakļautas spiedienam un naudu zaudējošās patērētāju operācijas tiek iekšēji un ārēji arvien vairāk vainotas operāciju kavēšanā, Solomonam, šķiet, nebija citas izvēles kā mainīt kursu.

Pakalpojumu pārdošana bagātības pārvaldības klientiem samazina klientu piesaistīšanas izmaksas, atzīmēja Solomons. Tādā veidā Goldman atspoguļo plašāka maiņa in fintech, kas notika šī gada sākumā, kad vērtējumi kritās, jo izaugsme par katru cenu mainījās uz rentabilitāti.

Neskatoties uz satricinājumiem, Goldman piedzīvojumam patērētāju banku jomā ir izdevies savākt 110 miljardus dolāru noguldījumos, pagarināt aizdevumus 19 miljardu dolāru apmērā un atrast vairāk nekā 15 miljonus klientu.

"Nav šaubu, ka vēlmes, iespējams, ieguva un tika paziņotas tādā veidā, kas bija plašāks nekā tas, ko mēs tagad izvēlamies virzīties," analītiķiem sacīja Solomons. "Mēs skaidri pasakām, ka tagad daļu no tā atceļam."