Veselības aprūpe un biotehnoloģija ir labākas, jo uzkarst bailes no recesijas

Septembris sasniedza savu rēķinu kā a trūcīgs mēnesis akciju tirgum, jo ​​S&P 500 zaudēja vēl 9.1%, paklupot ceturkšņa beigās, sasniedzot jaunus lāču tirgus zemākos punktus, kas ir par 25% mazāk nekā gada sākumā sasniedza maksimumu.

Volstrītas ekonomisti ar nedēļu kļūst pesimistiskāki, jo Federālo rezervju sistēma neliecina par procentu likmju paaugstināšanas tempa palēnināšanos, lai ierobežotu inflāciju. Morgans Stenlijs sagaida S&P 500 šī gada beigās vai nākamā gada sākumā sasniegs 3,000–3,400 zemāko punktu, kas ir turpmāks kritums par 6% līdz 17%, un Goldman Sachs prognozēja indekss samazinātos līdz 3,150 nākamo sešu mēnešu laikā, ja ekonomika nonāktu recesijā.

Vēl viens izplatītā lācīguma piemērs ir Amerikas Individuālo investoru asociācijas sentimenta aptauja rāda, ka vairāk nekā 60% privāto investoru ir lācīgs viedoklis, pirmo reizi kopš 60. gada oktobra šis noskaņojuma rādītājs pārsniedz 2008%.

Tirgus sāk izturēties tā, it kā būtu sākusies lejupslīde, un lielākie mazumtirgotāji ir vieni no lielākajiem zaudētājiem, jo ​​inflācija pastāvīgi saglabājas virs 8% un patērētāju rīcībā ir ierobežoti ienākumi. Lietotu auto pārdevējs Karvāna (CVNA) ir viens no tirgus lielākajiem kritušajiem eņģeļiem šogad, un trešā ceturkšņa sākumā notikušais atlēciens jūlijā un augustā izrādījās īslaicīgs. Septembrī Carvana kritās par 37%, līdz gada beigām samazinoties līdz 91%, un šo ceturtdien vienas dienas laikā kritās par 20%, kad konkurenta Carmax peļņa otrajā fiskālā ceturksnī bija ievērojami zemāka par prognozēm.

Tiešsaistes mēbeļu un mājas preču mazumtirgotājs Wayfair (W), kas ir vēl viens labākie rādītāji pandēmijas sākumā, septembrī samazinājās par 37% un arī ir par vairāk nekā 90% mazāk nekā 2021. gada maksimums. Maza izmēra mēbeļu krājumi, piemēram, La-Z-BoyLZB
Incorporated Bassett Furniture Industries un Kimball International arī samazinājās divciparu skaitļos. Dzīvojamās istabas pārvērtības var pagaidīt, kamēr ekonomika ir nestabila.

Mēneša lielākie zaudētāji starp ASV uzņēmumiem bija vismaz 2 miljardu dolāru vērtībā Getty Images (GETY) un Sotera Health (SHC). Getty akciju cena trīskāršojās īsas cenas samazināšanas laikā dažās dienās pēc 25. jūlija IPO, izmantojot SPAC apvienošanos, taču kopš tā laika tā ir atkāpusies zem sākotnējās cenas 10 USD par akciju. Septembrī tas nokritās par 67% un tagad tirgojas par 6.60 USD. Sotera šomēnes kritās par 58% pēc tam, kad žūrija atzina, ka tās Sterigenics uzņēmums ir atbildīgs par krūts vēža izraisīšanu sievietei kancerogēno izmešu dēļ no tās rūpnīcas Čikāgas priekšpilsētā, un piesprieda sievietei zaudējumu atlīdzību 363 miljonu dolāru apmērā.

Sotera Health bija izņēmums salīdzinājumā ar saviem veselības aprūpes vienaudžiem, kas bija vieni no mēneša labākajiem tirgus rādītājiem, jo ​​nauda ieplūda vēsturiski drošākā, aizsargājošā nozarē. S&P Healthcare indekss septembrī zaudēja tikai 1.4%, bet Nasdaq Biotechnology indekss samazinājās tikai par 0.6%. Marks Hefele, UBS Global Wealth Management galvenais investīciju speciālists, savā piezīmē rakstīja, ka tirgus atvieglojums saistībā ar Kongresa augustā pieņemto zāļu cenu reformu arī varētu būt šķērslis nozarei.

"Draudi sarunām par zāļu cenām ASV jau sen tiek uzskatīti par negatīviem pasaules farmācijas uzņēmumiem. Mūsuprāt, pasākumi ir tālu no sliktākā gadījuma nozarei,” sacīja Hefele. "Mēs lēšam, ka faktiskā ietekme nākamajos 3 gados būs mazāka par 10% no globālajiem farmācijas ieņēmumiem, kas ir daudz mazāka, nekā sākotnēji baidījās."

Septembra lielākais ieguvējs bija Prothena Corp. (PRTA), Nasdaq biržā kotēta firma, kas atrodas Īrijā, izstrādājot medikamentus neirodeģeneratīvām slimībām, kuru skaits pieauga vairāk nekā divas reizes, tādējādi uzlabojot Biogen daudzsološie rezultāti par jaunu Alcheimera medikamentu. BiogēnsBIIB
mēneša beigās palielinājās par 38%, lai palielinātu savu tirgus maksimālo apjomu līdz 40 miljardiem USD, ievērojami pārspējot jebkuras citas lielas kapitāla daļas. Cano Health (CANO) bija vēl viens ievērojams vidējas peļņas pieaugums, kas palielinājās par 42% pēc tam, kad Wall Street Journal un Bloomberg ziņoja par CVS un HumanaHUM
ir ieinteresēti to iegādāties. Maiami bāzētais primārās aprūpes sniedzējs nāca klajā ar SPAC darījumu 2020. gadā un pirms šī mēneša bija zaudējis gandrīz pusi no savas vērtības.

Saskaņā ar Factset datiem šīs ir 10 ASV biržas sarakstā iekļautās vidējas kapitalizācijas kompānijas ar tirgus kapitalizāciju no 2 līdz 10 miljardiem ASV dolāru, kurām septembrī bija vislabākie un sliktākie rādītāji.