Riska ieguldījumu fondi dubulto preču likmes ar dažiem ievērojamiem ieguvumiem

(Klikšķis šeit lai abonētu biļetenu Delivering Alpha.)

Riska ieguldījumu fondi ir palielinājuši savas preču likmes, jo cenas pieauga ģeopolitisko satricinājumu laikā, un menedžeri ar lielu ekspozīciju gūst ievērojamu peļņu.

Saskaņā ar Morgan Stanley galveno brokeru datiem enerģētikas sektors pagājušajā mēnesī piedzīvoja visvairāk neto pirkumu no riska ieguldījumu fondiem, salīdzinot ar citām akciju grupām. Iepirkšanās un enerģijas pārsnieguma kombinācija nodrošināja to, ka riska ieguldījumu fondu kopienas neto ekspozīcija sasniedza divu gadu augstāko līmeni, teikts datos.

Izejvielas šogad ir pārliecinoši ieguvušas Volstrītu, jo globālais pieprasījums un karš Ukrainā ierobežoja piedāvājumu. WTI jēlnafta Pagājušajā nedēļā ģeopolitiskās spriedzes saasināšanās laikā uz īsu brīdi pārsniedza USD 130 par barelu, kas ir augstākais rādītājs 13 gados. Ņemot vērā naftas kāpumu, S&P 500 enerģētikas sektors šogad ir palielinājies par 30%, ievērojami apsteidzot plašāko tirgu.

Pārtraukumu ietekmē ir palielinājušās arī citu preču cenas. Alumīnijs nesen sasniedza rekordaugstus līmeni, savukārt kviešu fjūčeri sasniedza vairāku gadu maksimumu piedāvājuma trūkuma apstākļos. Niķeļa cenas vairāk nekā divas reizes 8. martā dažu stundu laikā pieaugot virs 100,000 30 USD par metrisko tonnu masveida īsas spiediena apstākļos. Apkures eļļas nākotnes līgumi šogad ir pieauguši par vairāk nekā XNUMX%.

Uz pretējo vērtību vērstais riska ieguldījumu fonds Equinox Partners, kas koncentrējas uz dārgmetālu ieguvējiem un izpētes un ražošanas uzņēmumiem, līdz šim ir atdevis vairāk nekā 14%, liecina kāda persona, kas pārzina uzņēmuma peļņu.

"Tie ir labi inflācijas un ģeopolitiskie riska ierobežošanas līdzekļi," sacīja Šons Fīlers, Equinox Partners galvenais investīciju speciālists. "Ir ilgtermiņa stāsts. Metāli ir nākotnes enerģija, un es domāju, ka tirgum būs vajadzīgs zināms laiks, lai to saprastu.

Tikmēr Soroban Capital kopš februāra no savām preču likmēm ir nopelnījis vismaz vairākus simtus miljonu dolāru, ziņoja Wall Street Journal. Sorobans neatbildēja uz CNBC lūgumu komentēt.

Citi ievērojami investori arī dubulto enerģētikas sektoru.

Vorens Bafets Berkshire Hathaway turpināja iegūt akcijas Occidental Petroleum šonedēļ, nodrošinot savu kopējo likmi naftas gigantā līdz vairāk nekā 7 miljardiem USD pēc nesenā pirkšanas.

Miljardieris investors Leons Kūpermans teica šīs nedēļas sākumā enerģijas krājumi ir lēti attiecībā pret preču cenām. Viņš teica, ka viņa divi favorīti ir Kanādas uzņēmumi Turmalīna eļļa un Galvenie resursi.