Inflācija joprojām ir augsta, un to domāja Džeroms Pauels, kad Federālo rezervju sistēmas priekšsēdētājs šodien sniedza liecību Senāta banku komitejai. Pauels skaidri norādīja, ka centrālā banka, visticamāk, paaugstinās procentu likmes, kas augstākas, nekā tika prognozēts iepriekš. Pašlaik Fed galveno fondu likme ir noteikta robežās no 4.5% līdz 4.75%.
“Lai gan inflācija pēdējos mēnešos ir mazinājusies, inflācijas atgriešanai līdz 2% ir tāls ceļš ejams, un tas, visticamāk, būs nelīdzens… Jaunākie ekonomikas dati ir bijuši spēcīgāki, nekā gaidīts, kas liecina, ka maksimālais līmenis procentu likmes, visticamāk, būs augstākas nekā iepriekš prognozēts,” sacīja Pauels.
Viņa komentāri atkal izraisījuši bažas, ka Fed izraisīs recesiju, lai nogalinātu inflāciju. Obligāciju tirgos 2 gadu parādzīmju ienesīgums pieauga līdz gandrīz 5%, kas krietni pārsniedza 10 gadu parādzīmju 3.9%, ienesīguma inversijas pieaugumu parasti uzskata par lejupslīdes indikatoru.
Lai gan Fed stingrākas naudas un augstāku likmju politika saspiež kapitālu un apdraud dziļākas ekonomiskās sāpes, un akcijas parasti samazinās, tas nenozīmē, ka investori nevar atrast optimistiskas akciju perspektīvas. Palielinoties procentu likmēm, palielināsies daudz akciju, un Volstrītas analītiķi ir palīdzējuši mums tās atrast.
Mēs esam izmantojuši TipRanks datu bāze lai iegūtu sīkāku informāciju par divām no šīm cērtēm, akcijām, kas ir gatavas izmantot augstākās procentu likmes. Apskatīsim tuvāk.
BGC partneri (BGCP)
BGC Partners ir maza kapitāla finanšu pakalpojumu uzņēmums, kas atrodas Ņujorkā un tika izveidots 2004. gadā, kad tā mātes uzņēmums Cantor Fitzgerald pārtrauca brokeru biznesu. Kopš tā laika BGC ir bijusi neatkarīga vienība un šobrīd piedāvā klientiem dažādus brokeru pakalpojumus un darījumu izpildi ar balss, elektroniskā vai hibrīda starpniecības iespējām. Uzņēmuma produkti ietver fiksēta ienākuma vērtspapīrus, procentu likmju mijmaiņas darījumus, akcijas un saistītos produktus, kredīta atvasinātos instrumentus, preces un nākotnes līgumus.
Nesen sniegtajos komentāros, aplūkojot pašreizējos ekonomiskos un tirgus apstākļus, uzņēmuma priekšsēdētājs un izpilddirektors Hovards Lutniks sacīja, ka uzskata, ka augstāku procentu likmju režīms, ko ieviesa Fed, veicinās atgriešanos pie normālāka tirgus stāvokļa, ar kuru augsts korelācijas līmenis starp kredītu izsniegšanu un apjomiem. Rezultāts, pēc viņa domām, būs pozitīvi tirgus apstākļi, kas radīs aizvējš uzņēmumiem, kas spēj tajos orientēties.
BGC jaunākais ceturkšņa laidiens 4. ceturksnī var dublēt izpilddirektora komentārus. BGC ziņoja par 22 miljonu ASV dolāru ieņēmumiem, kas ir par 436.5% mazāk nekā iepriekšējā gadā, bet par 5.4% vairāk nekā prognozēts. Koriģētā EPS (2 centi) samazinājās par 16 centu salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, bet pārsniedza prognozi par 1%. Vēl svarīgāk ir tas, ka uzņēmuma norādījumi pirmajam ceturksnim ar ieņēmumiem no 6.6 līdz 1 miljoniem ASV dolāru ievērojami pārsniedza konsensa aplēses par 515 miljoniem ASV dolāru.
Sniedzot informāciju par šīm akcijām Credit Suisse, analītiķis Gautams Savants ieņem bullish viedokli un raksta: “Mērens svārstīgums un augstākas procentu likmes veicina labvēlīgu BGCP darbības vidi 2023. gadā... Makroekonomiskie faktori uzlabo uzņēmuma balss būtību. /hibrīda starptirgotāju-mākleri bizness. Mēs atzīmējam, ka arī FMX platforma ir gatava 2. ceturkšņa 23. ceturkšņa palaišanai. Mēs uzskatām, ka 2023. gadā BGCP joprojām ir labi pozicionēts augstākā līmeņa izaugsmei no spēcīgākas tirdzniecības vides starp likmēm, kredītiem un FX, enerģētikas un akciju produktiem.
Ņemot to vērā, nav brīnums, ka Sovants novērtē BGCP a Buy, un viņa mērķa cena 8 ASV dolāri nozīmē, ka tam ir viena gada kāpuma potenciāls 56% apmērā (Lai skatītos Sovanta sasniegumus, noklikšķiniet šeit)
BGC Partners ir paslīdējis zem lielākās daļas analītiķu radara; Sawant ir vienīgais bullis, kas šobrīd ir attēlā — ar akciju analītiķu vienprātību par mērenu pirkumu. (Skat BGCP krājumu prognoze)
Corbridge Financial (CRBG)
Otrais krājums, ko mēs apskatīsim, ir cits finanšu pakalpojumu uzņēmums. Pagājušajā gadā Corbridge atdalījās no apdrošināšanas giganta AIG un kļuva par publisku, izmantojot IPO. Uzņēmums tagad piedāvā virkni pensijas risinājumu un apdrošināšanas produktu klientiem ASV tirgos. Starp Corebridge piedāvājumiem ir mūža rentes, aktīvu pārvaldīšana un dzīvības apdrošināšana.
IPO tirgū parādījās 80 miljoni akciju, katra piedāvājuma cena bija 21 USD. IPO piesaistīja 1.68 miljardus ASV dolāru, padarot to par vienu no gada lielākajiem sākotnējiem publiskajiem piedāvājumiem. Corbridge šajā pasākumā nepiesaistīja jaunu kapitālu, jo visi ieņēmumi tika novirzīti AIG.
Šī gada februārī Corbridge ziņoja par saviem 4. gada 2022. ceturkšņa un visa gada rezultātiem, un tas pārsniedza prognozes. Uzņēmums ceturksnī uzrādīja darbības ienākumus pēc nodokļu nomaksas USD 574 miljonu apmērā, kas sastādīja 88 centus par akciju. Šis EPS rādītājs krietni pārsniedza prognozēto 69 centu, kas ir stabils 27%.
Metrikā, kam vajadzētu ieinteresēt investorus, Corbridge ziņojums parādīja, ka kopš IPO tā ir izmaksājusi 296 miljonus USD dividenžu maksājumos. Tas izriet no trīs secīgām dividenžu deklarācijām par 23 centiem par parasto akciju, kopš maksājumi tika uzsākti oktobrī. Pēdējā deklarācijā, kas veikta pagājušajā mēnesī, marta maksājums ir noteikts mēneša 31. datumam. Pēc pašreizējās likmes dividendes gadā pieauga līdz 92 centiem un ienesīgums ir 4.6%; tas ir vairāk nekā divas reizes lielāks par vidējo dividenžu ienesīgumu, kas konstatēts S&P sarakstā iekļautajās firmās.
Corebridge ir pievērsis uzmanību 5 zvaigžņu analītiķim Markam Dvellam no RBC, kurš par uzņēmumu raksta: “Korebridža ir labi piesaistīta procentu likmju kāpumam, jo tas pozitīvi ietekmē neto ieguldījumu starpību, kā arī nodrošina elastību produktu īpašību uzlabošanā. veicināt jaunas uzņēmējdarbības plūsmas… mēs sagaidām, ka 23. gadā pozitīvā ietekme kļūs arvien pamanāmāka.
"Mēs sagaidām, ka uzņēmums varētu uzsākt savu akciju atpirkšanas programmu, sākot ar 2./23. ceturksni (dividendes jau tika noteiktas pagājušajā gadā). Mēs joprojām esam pozitīvi attiecībā uz CRBG akcijām un domājam, ka novērtējums (0.6x pēc AOCI) pilnībā nenovērtē uzņēmuma peļņas spēju," piebilda Dvelle.
Pēc Dwelle domām, Corbridge ir sācies spēcīgs sākums kā publiska iestāde, un viņš akcijas novērtē labāk (ti, pirkt). Viņš nosaka savu cenu 26 USD apmērā, kas liecina par aptuveni 30% akciju pieaugumu nākamo 12 mēnešu laikā. (Lai noskatītos Dveles sasniegumus, noklikšķiniet šeit)
Īsā laikā publiskajos tirgos 6 analītiķi ir iesnieguši pārskatus par CRBG akcijām, tostarp 4, lai nopirktu un 2 turētu, lai panāktu vienprātīgu vērtējumu vidējam pirkumam. Akcijas tiek pārdotas par USD 20.04, un tās vidējā cena 27.67 USD norāda uz potenciālu akciju vērtības pieaugumam par 38% no šī līmeņa. (Skat CRBG krājumu prognoze)
Lai atrastu labas idejas akciju tirdzniecībai par pievilcīgiem vērtējumiem, apmeklējiet vietni TipRanks Vislabākie pirktie krājumi, rīks, kas apvieno visus TipRanks kapitāla ieskatus.
Atbildības noraidīšana: Šajā rakstā izteiktie viedokļi ir tikai izteikto analītiķu viedoklim. Saturs paredzēts izmantot tikai informatīvos nolūkos. Pirms jebkādu ieguldījumu veikšanas ir ļoti svarīgi veikt pats savu analīzi.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/high-rates-pain-others-gain-004241804.html