Neskatoties uz neseno obligāciju ienesīguma pieaugumu, daži alternatīvi ieguldījumi nodrošina daudz labākus ienesīgumus ar dažādu drošības pakāpi.
Tajos ietilpst Valsts kases krājobligācijas, vairāku gadu garantētas mūža rentes no apdrošinātājiem un — investoriem, kuri vēlas uzņemties lielāku risku — intervāla fondi, kas iegulda kredītinstrumentos.
Obligāciju mērķis ir līdzsvarot akcijas jūsu portfelī. Šī iemesla dēļ mēs neiekļaujam dividendes maksājošas akcijas, kurām ir tendence samazināties, kad jūsu akcijas virzās uz dienvidiem, nenodrošinot vispār nekādu balastu.
Turpretim krājobligācijām un lielākajai daļai vairāku gadu garantēto mūža rentes vajadzētu pārvarēt lejupslīdi bez jebkādām svārstībām. Intervāla fondi tiks ietekmēti, kad ekonomika samazināsies, taču tie joprojām ir mazāk nepastāvīgi nekā akcijas.
Šeit ir trīs ienesīgākas investīcijas, par kurām padomāt obligāciju vietā:
Valsts kases I sērijas krājobligācijas. Tie, kas patiešām nevēlas riskēt, šīs obligācijas ir garantētas valsts līmenī un ir tikpat drošas, cik tās ir pieejamas. Pašlaik viņi maksā 7.12% jo to likmes ir saistītas ar inflāciju. Likme tiek koriģēta ik pēc sešiem mēnešiem — maijā un novembrī — un, iespējams, tā netiks saglabāta, taču pašlaik tie joprojām ir lielisks ieguldījums.
Patiešām, lielākā problēma ar I obligācijām ir tā, ka valdība ierobežo jūs līdz 10,000 XNUMX USD gadā. Jūs varat tos iegādāties elektroniski vietnē Valsts kase tiešā veidā.
I obligācijām ir ierobežojumi. Jūs nevarat pieskarties savai naudai gadu pēc tās iegādes. Pirmos piecus gadus par naudas izņemšanu būs jāmaksā soda nauda trīs mēnešu procentu apmērā. Pēc tam sodu vairs nav.
Pašreizējās procentu likmes padara tos par izdevīgiem pat tad, ja jums ir jāpiekļūst naudai pirms piecu gadu termiņa beigām.
"Pat ja jūs zaudējat trīs mēnešu procentus, jums joprojām klājas labāk nekā ar citiem ieguldījumiem," saka Maikls Finke, Amerikas Finanšu pakalpojumu koledžas bagātības pārvaldības profesors.
Procenti, ko saņemat no I obligācijām, tiek aplikti ar federālo nodokli, bet ne valsts un vietējiem nodokļiem, padarot tos divtik pievilcīgākus vietās ar augstu nodokļu līmeni, piemēram, Ņujorkā vai Kalifornijā.
Vairāku gadu garantētas mūža rentes.Tie ir līdzvērtīgi banku noguldījumu sertifikātiem, izņemot to, ka tos pārdod apdrošinātāji. No piektdienas rīta jūs varētu saņemt aa 5 gadu MYGA no A kategorijas apdrošinātāja, kura ienesīgums sasniedz pat 3.15%. Turpretim 5 gadu valsts kase ienesa 2.532%, un lielākā daļa banku kompaktdisku maksā daudz vairāk. Līdzīga 3 gadu MYGA ienesīgums sasniedz 2.65%, taču pēdējo nedēļu laikā tas ir kļuvis mazāk izdevīgs, jo 3 gadu valsts kases ienesīgums palielinājās līdz 2.501%.
MYGAs neatbalsta ASV valdība kā bankas kompaktdisku. Taču tos nodrošina valsts apdrošināšanas garantijas fondi. Pat ja apdrošinātājs, kas jums pārdeva MYGA, sabojājas, kas ir rets gadījums, jūs atgūsit savu pamatsummu, lai gan jūs varat saņemt samazinātus procentus. "Kamēr esat valsts garantijas limita robežās, kredītriska būtībā nav," saka Lerijs Svedro, Bekingemas Stratēģiskās Wealth galvenais pētnieks.
Dažādās valstīs ir atšķirīgi ierobežojumi, un tos var atrast Nacionālajā dzīvības un veselības apdrošināšanas garantiju asociāciju organizācijā. mājas lapa.
Ja vēlaties ieguldīt vairāk nekā štata limits, kurā dzīvojat, varat iegādāties MYGA no vairāk nekā viena pārvadātāja, lai ievērotu limitu, saka apdrošināšanas aģents Stens Haitkoks, kurš sevi dēvē par “Stan the Annuity Man”. Viņa vietne sniedz MYGA citātus visā valstī, kā arī tos piedāvājošā apdrošinātāja kredītreitingus. Neskatoties uz valsts garantijām, lai saudzētu sevi bēdās, jūs vēlaties iegādāties MYGA no finansiāli spēcīgiem apdrošinātājiem.
Jūs, iespējams, varēsit iegūt vēl augstākas procentu likmes, pērkot ilgāka termiņa MYGA. Taču daudzi finanšu eksperti iebilst pret to. Ja likmes turpinās pieaugt, jums tiks piemērota zemāka likme.
MYGA ir iespējamas nodokļu priekšrocības. Jums nav jāmaksā nodokļi par viņu samaksātajiem procentiem, līdz izņemat naudu, tas nozīmē, ka varat tos pārcelt bez nodokļiem. Pieņemsim, ka iegādājaties MYGA 63 gadu vecumā, kad joprojām strādājat un saņemat augstus nodokļus. Varat pagaidīt, līdz esat pensijā, un varat izņemt naudu.
Atšķirībā no Valsts kasēm, MYGA nav likvīdi. Bieži vien tiek piemērots ievērojams nodošanas sods, dažreiz 8% vai 9%, ja vēlaties visu savu naudu, pirms tie ir nobrieduši, saka Haitkoks. "Dažas no nodošanas maksām ir plēsonīgas," viņš saka.
Intervāla fondi. Tiem, kas vēlas iegūt riskantākus aktīvus, apsveriet intervāla fondus, kas iegulda kredītinstrumentos. Daudzi maksā no 7% līdz 10% ienesīgumu — akcijām līdzīgu peļņu ar mazāku svārstīgumu nekā akcijas.
Tos sauc par intervāla fondiem, jo tie iegulda nelikvīdos aktīvos, un jūs varat piekļūt savai naudai tikai reizi ceturksnī. Un pat tad parasti tiek prasīts, lai līdzekļi katru ceturksni atpirktu ne mazāk kā 5% savu akciju. Tas nozīmē, ka, ja vairāki investori vēlas savu naudu vienlaikus, viņi var atgūt tikai daļu un būs jāgaida atlikums.
Dažādi intervālu fondi ir vērsti uz dažādiem kredītu tirgus stūriem. 6.2 miljardu ASV dolāru Cliffwater Corporate Lending Fund (tiksls: CCLFX) gada beigās ienesa 7.3%. Tā iegulda privātos aizdevumos, kas tiek izsniegti vidēja tirgus uzņēmumiem. Fonds tiek pārdots tikai ar ieguldījumu konsultantu un citu institūciju starpniecību.
Tam ir tikai 2½ gadi. Pandēmijas pirmajās dienās 2.15. gada martā tas zaudēja 2020%, saka Braiens Rons, Klifvotera rīkotājdirektors. Tā nepastāvēja 2007.–09. gada lejupslīdes laikā, taču Klifvoters ir izveidojis līdzīgu aizdevumu indeksu un lēš, ka tas būtu zaudējis 6.5% 2008. gadā un palielinājies par 13.2% 2009. gadā. Tas ir pienācīgs svārstīgums, bet daudz mazāks nekā akcijas. S&P 500 akciju indekss 37. gadā atdeva negatīvu 2008%, bet 26.5. gadā - 2009%.
Citi intervālu fondi izmanto augstāka riska stratēģijas un nenodrošinās tādu pašu portfeļa stabilitāti kā obligācijas. 2.9 miljardu dolāru vērtais Pimco elastīgo kredītu ienākumu fonds (PFLEX) var iegādāties jebkāda veida parādus, tostarp mājokļu aizdevumus un jaunattīstības valstu parādus. Runājot par risku, "es teiktu, ka tas iekļaujas starp obligācijām un akcijām," saka Kristians Kleitons, Pimco izpildviceprezidents.
Kopš tā dibināšanas 6.3. gadā fonda vidējais ienesīgums ir 2017%. Taču tas ietvēra aptuveni 20 % kritumu 2020. gada martā, jo pandēmija saruka ekonomiku.
Taču intervāla fondu struktūras dēļ investori nevarēja piekļūt savai naudai līdz 2020. gada maijam, kad fonds bija atguvis gandrīz pusi no saviem zaudējumiem. "Fonds martā varēja veikt pārkāpumu un iegādāties aktīvus par pazeminātām cenām, jo investori nevarēja tos izpirkt," saka Kleitons.
Rakstīt [e-pasts aizsargāts]
Avots: https://www.barrons.com/articles/here-are-3-ways-to-get-better-yields-than-bonds-with-some-measure-of-safety-51648235275?siteid=yhoof2&yptr= Yahoo