Šeit ir 7 dzīvības saglabātāji

Ar recesiju, iespējams kādā brīdī, mēs šodien pievērsīsim uzmanību lejupslīdei,izturīgs akciju dividendes.

Ar visām runām par “mīksto piezemēšanos” vai pat “bez nosēšanās” — murgainu inflācijas scenāriju, kurā ekonomika turpina dārdēt, mēs, pretēji, spersim soli atpakaļ. Un ievērojiet ienesīguma līkni.

Normālā ekonomikā obligācijas ar ilgāku termiņu maksātu vairāk nekā emisijas ar īsāku termiņu. Galu galā vairāk laika, vairāk lietu, kas var noiet greizi. Tāpēc jūs un es gudri gatavojamies lejupslīdei, neskatoties uz par to, kas ir jaunākais finanšu stāstījums.

10 gadu Valsts kases obligācija ir maksājusi mazāk nekā tās 2 gadu māsīca daudzus mēnešus, un tas turpina pieaugt. Tas ir pietiekams iemesls, lai mēs, ienākumu investori, būtu piesardzīgi!

Mūsu lejupslīdes hack? Zema nepastāvība akciju dividendes.

“Zems tilpums” ir nozares modes vārds baisos laikos. Un laba iemesla dēļ - tas darbojas. Kā piemēru ņemsim 2022-23 lāci. Zema apjoma grozs ir darījis daudz “mazāk sliktu” nekā plašāks akciju tirgus.

Kā mēs atrodam akcijas ar zemu svārstīgumu? Mēs meklējam zemu “beta”, kas ir tas, cik daudz (vai cik maz!) ieguldījums pārvietojas salīdzinājumā ar kādu etalonu. Tātad, protams, ar akcijām beta parasti mēra akciju kustību attiecībā pret S&P 500.

Piemēram: Pieņemsim, ka akciju beta vērtība ir 0.75. Tas nozīmē, vispārīgi runājot, kad S&P 500 dienas laikā samazināsies par 1%, akcijas, iespējams, samazināsies tikai par 0.75%. Ikdienā tas diez vai izdodas perfekti, taču laika gaitā akcijas ar zemāku beta versiju parasti ir daudz mierīgākas.

Parunāsim par septiņiem drošiem maksātājiem, kas ienes 4.4% līdz 6.3% un pārcelsies mazāk nekā plašāks tirgus.

Komunālie

Dažas lietas saka, ka “zema nepastāvība” un “izturīga pret lejupslīdi” vairāk nekā komunālo pakalpojumu krājumi, kas var turpināt dārdēt, jo tas, kam tie kalpo — elektrība, dabasgāze un ūdens — ir tikai dzīves nepieciešamība.

Trīs utilītu spēlētāji šobrīd atzīmē daudz lodziņu:

• OGE Energy (OGE, 4.5% ienesīgums) ja esat pazīstams vārds regulārs lasītājs. OGE nesen apvienoja savu vidējo darbību ar Enerģijas pārneses LP (ET) kļūt par tīru elektrisko iekārtu; tā meitasuzņēmums OG&E (Oklahoma Gas & Electric) pašlaik apkalpo aptuveni 900,000 0.63 klientu Oklahomā un Arkanzasā. Vienkārši sakot: tas ir labi pārvaldīts uzņēmums, kas samazina izmaksas un palielina dividendes. Tas ir arī vienmērīgs operators ar viena gada (0.67) un piecu gadu (XNUMX) beta versijām, kas liecina, ka akcijas ir aptuveni par trešdaļu mazāk nepastāvīgas nekā plašākā tirgū. Diemžēl patīk pēdējo reizi es apskatīju OGE, krājumi joprojām ir pārmērīgi dārgi.
• Pinnacle West Capital (PNW, 4.7% ienesīgums) varētu izklausīties kā a biznesa attīstības uzņēmums (BDC), bet patiesībā tas ir elektriskais uzņēmums, kas apkalpo gandrīz 1.3 miljonus Arizonas klientu, izmantojot Arizonas sabiedrisko pakalpojumu un Bright Canyon Energy meitasuzņēmumus. Papildus augstajam ienesīgumam tam ir viena gada (īstermiņa) beta 0.70 un piecu gadu (ilgtermiņa) beta vērtība tikai 0.43 — pēdējais nozīmē, ka pēdējo piecu gadu laikā PNW ir bijis mazāk nekā uz pusi nepastāvīgāks nekā plašākais tirgus! Nav slikti. Bet tas joprojām ir iegrimis a regulējoša darbība pirms pāris gadiem; utilīta faktiski ievietoja 21 centu par akciju no pēdējā ceturksnī.
• NorthWestern Corporation (NWE, 4.4% ienesīgums) atspoguļo pieaugošo tendenci komunālajā telpā, jo tajā ir daudz tīras enerģijas. NWE saka, ka 44% enerģijas, ko tā nodrošina Dienviddakotai, nāk no vēja projektiem, un 59% tās ražošanas Montānā ir no oglekļa nesaturošiem avotiem. (Tas nodrošina arī dažas Nebraskas daļas.) Atkal, jūs nevarat prasīt stabilāku krājumu, ņemot vērā viena un piecu gadu beta versijas attiecīgi 0.45 un 0.46. Bet tā cena ir ideāla, un cenas/izaugsmes un peļņas attiecība ir 4 (ja viss, kas pārsniedz 1, tiek uzskatīts par pārāk dārgu). Skaidrs, ka investori jau ir iekļuvuši akcijās, meklējot drošību.

Patēriņa skavas

Viss tikpat nepieciešams kā elektrība, gāze un ūdens ir pārtika, tualetes piederumi un, nu, cigaretes.

Labi, jūs ne vienmēr uzskatāt tabaku par nepieciešamību, taču uzņēmumi, kas pārdod tabaku, noteikti rīkoties piemēram, plaša patēriņa preces. Un tā ir laba lieta.

Philip Morris International (PM, 5.2% ienesīgums) ir viens no lielākajiem tabakas nosaukumiem, kas pārdod Marlboro visā pasaulē, kā arī Parliament, Chesterfield un daudzus citus cigarešu zīmolus.

Taču PM interesants padara tās mērķis līdz 2025. gadam pilnībā atbrīvot no dūmiem. Philip Morris ir ievērojami paplašinājis savu bezdūmu produktu portfeli, lai atbilstu šiem līdzekļiem: Iqos, Lil, Veeba, Shiro. Un pavisam nesen tas iegādājās Swedish Match, kas ražo Snus nikotīna maisiņus, mitru šņaucamo tabaku un saistītus produktus.

Un, neskatoties uz pastāvīgi augošajām tabakas izstrādājumu cenām, PM izstrādājumi joprojām ir izturīgi pret recesiju un nestabilitāti. Uzņēmuma viena gada beta 0.76 un piecu gadu beta 0.71 liecina, ka ieguldījumi Philip Morris ir saistīti ar daudz mierīgāku jūru nekā S&P 500. Ienesīgums 5% plus arī saglabā investoru interesi, ja viņi zina, ka cenu pieaugums varētu būt neliels.

Tomēr atkal jūs pērkat augstu šo aizsardzību.

No cenu viedokļa tas ir mazāk satraucoši Universal Corp. (UVV, 6.2% ienesīgums), kas ir patiesi unikāla tabakas spēle. Tas ir tāpēc, ka tas neražo cigaretes — tas piegādā tabaku, kas nonāk cigaretēs. Konkrēti, tas ir piegādātājs ražotājiem no 30 uzņēmumiem piecos kontinentos. Un tā bizness tiek vēl vairāk dažādots, izmantojot atsevišķu sastāvdaļu darbību, kas ietver FruitSmart, Shank's Extracts un Silva International.

Tā ir skaisti garlaicīga, aizkulišu spēle plaša patēriņa preču klāstā. Un tā arī darbojas. Tā piecu gadu beta 0.70 ir diezgan zema, un 0.42 viena gada beta ir galīgi miegains.

Finanses

Finanšu akcijas ir vislielākā cikliskā nozare — vēsturiski tā ir nav akcijas, kuras vēlaties iegūt lejupslīdes laikā.

Bet jūs nevarat vienkārši izvēlēties jebkuru veco banku un cerēt, ka lejupslīdes laikā veiksies labi.

Ilinoisas galvenā mītne ir apdrošinātājs RLI Corp. (RLI, 6.3% ienesīgums) ir specializēts apdrošinātājs, kas cita starpā nodrošina uzņēmējdarbības apdrošināšanu, personu apdrošināšanu un galvojuma obligācijas. Tā strauji augošā īpašuma apdrošināšanas nodaļa pēdējā laikā ir izraisījusi interesi — tas liecina, ka RLI nav tikai vieta, kur iegūt lielas dividendes un zemu svārstīgumu (0.55 viena gada beta, 0.42 piecu gadu beta), bet gan reāls ilgtermiņa izaugsmes potenciāls. . Tomēr ir vērts atzīmēt, ka ražu lielā mērā atbalsta īpašas dividendes. Pēdējo 8.04 mēnešu laikā RLI dividendēs izmaksāja USD 12, bet 7.00 USD no tiem bija īpaša izmaksa. No vienas puses, šīs īpašās dividendes ir notikušas gadiem ilgi un ļauj RLI maksāt vairāk, kad to atļauj peļņa; no otras puses, jūs nevarat rēķināties ar to pilno 6% plus ienesīgumu gadu no gada.

Northwest Bancshares (NWBI, 5.6% ienesīgums) ir tradicionālāks maksātājs, un katrs cents no tā 5.6% ienesīguma ir no regulārām dividendēm. NWBI ir reģionālās finanšu Ziemeļrietumu bankas kontrolakciju sabiedrība, kas pārvalda 142 pilna servisa kopienas centrus Ohaio, Pensilvānijā, Indiānā un Ņujorkā. Tas, kas padara NWBI par spēcīgāku lejupslīdes spēli salīdzinājumā ar lielāko daļu finanšu jomu, ir tā salīdzinoši zemāka riska aizdevuma profils, nemaz nerunājot par ārkārtīgi zemajām beta vērtībām 0.50 (uz vienu gadu) un 0.59 (uz pieciem gadiem).

Brett Owens ir galvenais investīciju stratēģis Pretēja perspektīva. Lai iegūtu vairāk lielisku ideju par ienākumiem, saņemiet viņa jaunākā īpašā ziņojuma bezmaksas kopiju: Jūsu priekšlaicīgas pensionēšanās portfelis: milzīgas dividendes — katru mēnesi — uz visiem laikiem.

Informācijas atklāšana: nav