Piecu lielāko e-komercijas platformu GMV, saskaņā ar Bernstein analīzi, Alibaba tirgus daļa pirmajā ceturksnī samazinājās par 6%, salīdzinot ar ceturto ceturksni.
Str | Afp | Getty Images
BEIJING - Alibaba reiz bija plakātu bērns ieguldījumiem mūsdienu Ķīnā. Tagad e-komercijas tirgus, kas veicināja tā izaugsmi, palēninās, savukārt jauni spēlētāji ēd Alibaba tirgus daļu.
Tas atspoguļojas akciju darbībā kopš šķietama marta vidū bija zemākais noskaņojums par lielākajiem Ķīnas interneta nosaukumiem.
Pinduoduo akcijas kopš tā laika ir vairāk nekā dubultojušās, savukārt Meituāns akcijas ir pieaugušas par 80%, un JD Honkongā akcijas ir pieaugušas par vairāk nekā 50%. Kuaishou ir pieaudzis par gandrīz 47%.
Alibaba Honkongā akcijas ir pieaugušas par aptuveni 42%, bet Ņujorkā - par 33%. Tencent pieaug tikai par 25%.
Taču, izņemot Kuaishou un Pinduoduo, krājumi joprojām ir samazinājušies par gadu līdz šim.
"Mūsu labākās izvēles šajā sektorā joprojām ir JD, Meituan, Pinduoduo un Kuaishou," šonedēļ publicētajā ziņojumā teica Bernstein analītiķis Robins Džu un komanda. "Interese par Alibaba ir saglabājusies, galvenokārt no ārvalstu investoriem, savukārt atsauksmes par Tencent ir kļuvušas ļoti negatīvas."
Bernstein sagaida, ka patērētāju un regulējošās tendences dos priekšroku akciju spēlēm "reālajās" kategorijās - e-komercija, pārtikas piegāde un vietējie pakalpojumi -, nevis "virtuālās" - spēles, plašsaziņas līdzekļi un izklaide.
E-komercijas tirgus palēnināšanās
Nedēļas nogalē 6.18 iepirkšanās festivālā, ko vadīja JD.com, kopējais darījumu apjoms palielinājās par 10.3% līdz 379.3 miljardiem juaņu (56.61 miljardu ASV dolāru). Tā ir jauna augstākā vērtība, taču vislēnākais pieaugums reģistrēts, saskaņā ar Reuters.
Tirgotāji, kuri runāja ar Nomura, sacīja, ka Covid bloķēšana traucēja apģērbu ražošanu, savukārt patērētāju pieprasījums kopumā bija zems, liecina svētdienas ziņojums. Augstākās klases produktu pārdošanai veicās labāk nekā lielapjoma produktu tirdzniecībai, teikts ziņojumā, atsaucoties uz kādu tirgotāju.
Uzņēmums Alibaba, kura galvenais iepirkšanās festivāls ir novembrī, tikai sacīja, ka salīdzinājumā ar pagājušo gadu ir pieaudzis preču bruto vērtība, neatklājot skaitļus. GMV mēra kopējo pārdošanas vērtību noteiktā laika periodā.
"Tiešsaistes mazumtirdzniecības izaugsme šogad, visticamāk, būs lēnāka nekā 2020. un 2021. gadā, un tās izplatības pieaugums var būt mazāks nekā vidēji 2.6 [procentu punkti] laikā no 2015. līdz 2021. gadam," teikts Fitch pagājušajā nedēļā publicētajā ziņojumā.
"Tas ir saistīts ar lielāku bāzi, dziļāku tiešsaistes un bezsaistes kanālu integrāciju ... un vājāku patērētāju uzticību bažām par ekonomikas palēnināšanos un bezdarba pieaugumu," sacīja uzņēmums. Fitch sagaida, ka pārtikas un mājsaimniecības preču tirdzniecība tiešsaistē būs labāka nekā apģērbu tirdzniecība.
Maijā preču mazumtirdzniecība tiešsaistē, salīdzinot ar gadu iepriekš, pieauga par vairāk nekā 14%, bet kopumā mazumtirdzniecības apjoms samazinājās par 6.7% šajā laikā.
Fitch sagaida, ka Ķīnas mazumtirdzniecības apjomi šogad pieaugs tikai par zemiem viencipara skaitļiem, salīdzinot ar 12.5% 2021. gadā. Taču uzņēmums sagaida, ka preču pārdošana tiešsaistē var palielināt savu daļu no kopējā mazumtirdzniecības preču apjoma līdz aptuveni 29% 2022. gadā, salīdzinot ar 27.4% 2021. gadā un 27.7% 2020. gadā.
Jaunie spēlētāji ieņem Alibaba tirgus daļu
Pagājušajā mēnesī ByteDance's Douyin apgalvoja, ka tā e-komercijas GMV pagājušajā gadā ir vairāk nekā trīskāršojies, nenorādot, kad šis gads beidzās. Dujins aizliedza saites uz ārējām e-komercijas platformām 2020. gadā.
Lai gan Douyin ir mazāks par Kuaishou lietotāju skaita ziņā, investoriem, kuri vēlas izmantot īsu video e-komercijas tendenci, atšķiras tas, ka Kuaishou ir iekļauts publiskajā sarakstā.
Pat pēc JPMorgan iepriekšējā aicinājuma martā pazemināt 28 “neinvestējamo” Ķīnas interneta akciju reitingu, analītiķi saglabāja savu vienīgo "pārsvaru" uz Kuaishou, pamatojoties uz "vadības lielāku uzmanību uz peļņas uzlabošanu, augstāku bruto peļņu, lielāku lietotāju bāzi un mazāku konkurences risku".
Lietotāji, piemēram, kosmētikas tiešraides straumētājs Zhao Mengche, bieži raksturo Kuaishou kā “kopienu”, kurā viņš teica, ka lietotne cenšas integrēt vairāk zīmolu un atdarināt ciema tirgus laukumu — tiešsaistē. Džao Kuaishou ir vairāk nekā 20 miljoni sekotāju.
Šā gada iepirkšanās festivāla 6.18 laikā uz modi vērstā sociālo mediju lietotne Xiaohongshu apgalvoja, ka vairāk tirgotāju savus produktus darīja pieejamus tieši lietotnē, un teica, ka lietotāji var iegādāties arī importētos JD.com produktus, izmantojot Xiaohongshu.