Lūk, kas investoriem jāzina par vienas akcijas ETF

Lielākā daļa investoru domā par biržā tirgotiem fondiem kā vienkāršu veidu, kā iegādāties diversificētu atsevišķu akciju grozu, kas izseko indeksu vai ir pakļauts noteiktai tēmai.

Bet tagad ir arī t.s vienas akcijas ETF, ļaujot veikt likmes uz atsevišķām akcijām.

Tomēr regulatori un konsultanti brīdina, ka šie produkti var būt pārāk sarežģīti un riskanti ikdienas ieguldītājiem.

"Vienas akcijas ETF ir nepiemēroti un pārāk riskanti vairāk nekā 99% investoru," sacīja sertificēts finanšu plānotājs Džeisons Siperšteins, Eliot Rose Wealth Management prezidents East Greenwich, Rodailendā.

Lūk, kā tie darbojas. Tā vietā, lai piederētu atsevišķas akcijas, šie ETF ietver "mijmaiņas darījumus", kas ir līgumi, kuros divas puses vienojas apmainīt viena aktīva naudas plūsmas pret citu.

Šie līgumi palielina atsevišķo akciju ikdienas ekspozīciju, un tiem ir tendence "iegūt peļņu vienā vai otrā virzienā", skaidroja Morningstar globālās ETF pētījumu direktors Bens Džonsons. 

Piemēram, TSLL piedāvā bullish investoriem 1.5 reizes lielāku ikdienas peļņu Tesa, un sviras koeficients tiek atiestatīts katru dienu.

"Bieži vien tas var būt ļoti atšķirīgs atkarībā no nepastāvības līmeņa," sacīja Džonsons. Jo lielākas ir akciju svārstības, jo lielāka ir nepastāvības pretestība, kas ietekmē jūsu kopējo peļņu.

Vairāk no Investor Toolkit:
Ir jauns 1% nodoklis akciju atpirkšanai — lūk, ko tas nozīmē jūsu portfelim
Demokrāti aicina reformēt sociālo nodrošinājumu. Ko tas var nozīmēt jūsu priekšrocībām
Investori pulcējas uz zaļās enerģijas fondiem, kad Kongress pieņem likumprojektu par klimata pārmaiņām

Lai gan šie produkti dažiem investoriem var piedāvāt grūtāk pieejamus krājumus, bez izpratnes par "niansi un sarežģītību", vidusmēra investoriem var būt slikta pieredze, sacīja Džonsons.

Neskatoties uz to, ka jūlijā tika apstiprināti vienas akcijas ETF, Vērtspapīru un biržu komisija ir paudusi bažas.

"Ieguldītāju atdeve ilgākā laika periodā var būt ievērojami zemāka, nekā viņi varētu gaidīt, pamatojoties uz bāzes akciju darbību," sacīja SEC komisāre Kerolīna Krenšova. jūlija paziņojums. "Šīs sekas, visticamāk, būs īpaši izteiktas nestabilos tirgos," viņa teica. 

Daži finanšu konsultanti arī ir brīdinājuši ikdienas investorus par šo aktīvu nepastāvību.   

"Manuprāt, tie ir rīki, kas spēlē investīcijas, kas, manuprāt, var būt ļoti bīstami," sacīja Siperšteins. "Nav nekādas diversifikācijas, ļoti augstas izmaksas un vienkārši nav nepieciešamas lielākajai daļai cilvēku."

Viena akcijas ETF izdevumu rādītāji ir tuvāk 1%, un pasīvi pārvaldīto fondu vidējās izmaksas bija 0.12% 2021. gadā. saskaņā ar Morningstar.

Vons Kellermans, CFP ar HCM Wealth Advisors Sinsinati, teica, ka vienas akcijas ETF ir vairāk piemēroti dienas tirdzniecībai, nevis ilgtermiņa ieguldījumiem, atkārtojot SEC bažas par palielinātu zaudējumu iespējamību.

Lai gan ir iespējams “maksimizēt” atdevi, ja pareizi veicat likmes uz aktīva kustību tajā dienā, ir arī lielāks zaudējumu potenciāls negatīvajā pusē, viņš teica.  

Piemēram, ja bāzes akcijas samazinās par 10%, šis produkts var samazināties par 30% līdz 40%, sacīja Kellermans.

Tajā pašā SEC paziņojumā Crenshaw piebilda, ka šo produktu īpašības un riski "iespējams, būtu grūti" ieguldījumu speciālistiem ieteikt privātajiem ieguldītājiem, vienlaikus pildot savus uzticības pienākumus.