Honkongas šoru pārdevēji nospiež savas likmes, nedēļas apskatā

Nedēļa pārskatā

• Šī ir bijusi grūta nedēļa tirgiem visā pasaulē, jo ASV un Āzijā bija vērojams straujš akciju kritums saistībā ar bažām par recesiju ASV un augstāka, nekā gaidīts, inflācija ASV, kas pārsniedz 9%, kas ir augstākais rādītājs pēdējo 40 gadu laikā.
• Ķīna publicēja kredītdatus par jūniju, kas pārsniedza cerības, parādot Ķīnas nežēlīgās monetārās nostājas apmēru.
• Vēsturisks brīdis elektrisko transportlīdzekļu ražotājam BYD notika otrdien, kad Vorens Bafets pārdeva savu daļu uzņēmumā par 9 miljardiem ASV dolāru pēc tam, kad 225. gadā iegādājās 230 miljonus akciju par 2008 miljoniem ASV dolāru.
• Trešdien un ceturtdien pēc 67 jaunu videospēļu apstiprināšanas Ķīnā bija spilgtas izaugsmes un interneta akcijas.

Galvenās ziņas

Āzijas akciju tirgi beidzās ar mazāku nedēļu, lai gan Taivāna un Indija samazināja tendenci ar pozitīvu sniegumu vienas nakts laikā. Gan kontinentālās Ķīnas, gan Honkongas tirgi bija neizdevīgi, jo nekustamo īpašumu rādītāji bija sliktākie abos tirgos, samazinoties par -4.7% Honkongā un par -4.42% kontinentālajā Ķīnā.

Bažas par dzīvokļu pircējiem, kas gaida, kad tiks uzcelti mājokļi, nemaksājot hipotēkas, bija lielas ziņas Ķīnas sociālajos medijos. Tas ietekmēja Ķīnas sniegumu šodien. Pie vainas ir nekustamo īpašumu attīstītājs Evergrande, kas nepārprotami nesteidzas, lai pabeigtu iesāktos projektus, jo turpinās finansiālās grūtības.

Valdības atbilde dos Evergrandei un citiem nekustamo īpašumu attīstītājiem, kuri lēnām būvē ēku, ātru sitienu pa biksēm. Kurš var pārmest dzīvokļu pircējiem, ka viņi nav samaksājuši par preci, kas vēl jāpiegādā? Es paredzu nulles līdzjūtību no valdības šajā jautājumā. Tomēr es nedomāju, ka tā būs būtiska problēma, lai gan tā ir skārusi nekustamo īpašumu un banku akcijas papildus vispārējam noskaņojumam kontinentālajā daļā.

Honkongas lejupslīdes diena bija cita vaininieka darbs: Wall Street Journal raksts, kurā teikts, ka Alibaba mākoņdatošanas nodaļas vadītāji tikās ar Šanhajas amatpersonām saistībā ar neseno datu pārkāpumu, kas vakar izraisīja ASV biržas sarakstā iekļauto Ķīnas akciju kritumu. Šīs ziņas nav apstiprinājis ne uzņēmums, ne citi avoti. Tomēr tam nebija nozīmes. Īsās pozīcijas pārdevēji ievērojami palielināja savas likmes pret Honkongas biržā kotētajām interneta akcijām, jo ​​Honkongas īsās pozīcijas pārdošanas apgrozījums pieauga par +41% no vakardienas līdz 119% no viena gada vidējā rādītāja. Ilgstoši tikai vadītāji nav daudz cīnījušies un nav ieguldījuši kapitālu, lai aizstāvētu vārdus, ņemot vērā pastāvīgo negatīvo mediju virsrakstu straumi. Iepirkšanās trūkuma radītais vakuums ir radījis ievērojamu spiedienu uz nosaukumiem.

Hang Seng indekss ir gandrīz atgriezies 20 22,449 līmenī no jūnija beigu augstākā līmeņa 10 0.4. Jūnija ekonomikas datu publiskošana, kas notika plkst. 2:XNUMX pēc vietējā laika, izraisīja atlēcienu no sliktākajiem līmeņiem no rīta, jo Ķīnas IKP XNUMX. ceturksnī pieauga par +XNUMX% salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu. Tas būtu jāuzskata par pozitīvu, un tas radīs lielāku politikas atbalstu. Tomēr rīta vidus rallijs nevarēja izturēt, jo pēcpusdienas tirdzniecība pastiprinājās.

Ārvalstu investori pārdeva kontinentālās daļas akcijas, izmantojot Northbound Stock Connect - USD 1.3 miljardu vērtībā, radot spiedienu uz akcijām un pasliktinot noskaņojumu. Tomēr tā nebija pilnīga izskalošanās, jo elektriskie transportlīdzekļi un autoražotāji parasti izturēja abos tirgos. Tikmēr jūnija mazumtirdzniecības apjomi pārsniedza prognozes par +0.3% ar izdruku +3.1%. Fizisko preču mazumtirdzniecība tiešsaistē salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu pieauga par +5.6%, kas šobrīd veido 25.9% no kopējā patēriņa preču mazumtirdzniecības apjoma. Patēriņš jūnijā nepārprotami pieauga, lai gan rūpnieciskā ražošana bija jūtama, sasniedzot 3.9% salīdzinājumā ar prognozētajiem 4%, savukārt ieguldījumi pamatlīdzekļos bija 6.1% pret gaidītajiem 6%. Iespējams, nedēļas nogalē redzēsim arī turpmāku nekustamā īpašuma situācijas risināšanu, kā arī tiks izsludināta papildu atbalstoša ekonomiskā politika.

Hang Seng un Hang Seng Tech indeksi kritās attiecīgi -2.19% un -3.22%, jo apjoms pieauga par +14.84% no vakardienas, kas ir 92% no 1 gada vidējā rādītāja. 34 akcijas pieauga, bet 466 samazinājās. Honkongas īsās pozīcijas pārdošanas apgrozījums salīdzinājumā ar vakardienu palielinājās par +41.38%, kas ir 119% no viena gada vidējā rādītāja, jo īsās pozīcijas pārdošanas apjoms veidoja 1% no tirdzniecības. Vērtība pārsniedza pieaugumu, jo lielie uzņēmumi pārspēja mazo kapitālu. Visās nozarēs šodien bija kritums, jo enerģētika kritās par -21%, nekustamais īpašums kritās -0.2%, veselības aprūpe - 4.7%, bet sakaru pakalpojumi - par 3.75%. Elektrisko transportlīdzekļu akumulatoru izmantošana, tostarp litija krājumi, bija viens no nedaudzajiem spilgtajiem punktiem vienā naktī, savukārt tiešsaistes izglītības, dārgmetālu un veselības aprūpes apakšnozares bija vienas no sliktākajām. Southbound Stock Connect apjomi bija nelieli/mēreni, jo kontinentālās daļas investori bija Honkongas akciju, tostarp Tencent un BYD, neto pircēji, lai gan Meituan redzēja dažus pārdošanas apjomus.

Šanhajas, Šeņdžeņas un STAR padomes apjoms samazinājās attiecīgi par -1.64%, -1.49% un -0.42%, salīdzinot ar vakardienu, pieaugot par +5.61%, kas ir 100% no viena gada vidējā rādītāja. 1 akcijas pieauga, bet 1,106 akcijas samazinājās. Izaugsmes un vērtības faktori bija dažādi, savukārt lielās kapitalizācijas kompānijas nedaudz pārspēja mazas kapitalizācijas uzņēmumus. Patērētāju izvēles preces bija vienīgais pozitīvais sektors, pieaugot par +2,426%. Tikmēr nekustamais īpašums kritās par -0.72%, rūpniecība kritās -4.41%, bet veselības aprūpe - par 2.14%. Automašīnu rezerves daļas bija labākā apakšnozare kopā ar pusvadītājiem, savukārt ar nekustamo īpašumu saistītās apakšnozares, tostarp infrastruktūra un dzelzsrūda, bija viena no sliktākajām apakšnozarēm. Northbound Stock Connect plūsmas bija mērenas, jo ārvalstu investori pārdeva kontinentālās daļas akcijas 2.07 miljardu dolāru vērtībā. Valsts kases obligācijas pieauga, CNY bija nemainīgs pret ASV dolāru, un vara cena samazinājās -1.3%.

Pagājušās nakts valūtas kursi, cenas un ienesīgums

• CNY / USD 6.76 pret 6.76
• CNY / EUR 6.82 salīdzinājumā ar 6.76 vakar
• Vienas dienas valdības obligāciju ienesīgums bija 1% salīdzinājumā ar 1.21% vakar
• 10 gadu valsts obligāciju ienesīgums 2.79% salīdzinājumā ar 2.79% vakar
• Ķīnas attīstības bankas 10 gadu obligāciju ienesīgums bija 3.06%, salīdzinot ar vakar 3.06%
• Vara cena uz nakti -2.05%