Mājokļu cenu indekss palēninās un patērētāju pārliecība krītas, jo iespējamā lejupslīde tuvojas collas

Atslēgas

• Novembrī pārliecība ir kritusies pēc kāpuma iepriekšējos trīs mēnešos
• S&P CoreLogic Case Shiller septembrī kritās vēl par 0.8%, atzīmējot trīs mēnešus pēc kārtas valsts vidējās mājokļu cenas kritumu.
• Tas ir jaunākais negatīvo ekonomikas datu virknē, taču tās nav sliktas ziņas, jo tādi dati kā patērētāju izdevumi un bezdarba līmenis saglabājas pārsteidzoši labi.

Pašlaik ekonomikā ir tāda sajūta, ka tiek cilpots GIF no kravas automašīnas, kas tūlīt atsitīsies pret stabu, bet tā nekad nenotiek.

Mēs esam dzirdējuši pļāpāšanu par iespējamu lejupslīdi, kas, šķiet, jau gadu, un vairāki vadītāji un politiķi to piesauc. Kas attiecas uz vadītājiem, viņu rīcība ir saskanējusi ar viņu vārdiem, jo ​​tiek īstenoti tūkstošiem darbinieku atlaišanas, īpaši tehnoloģiju nozarē.

Arī akciju tirgus ir sekojis šim piemēram, ar dažiem ievērojamiem akciju cenu kritumiem visā pasaulē un ļoti nedaudziem tirgus sektoriem, kas spēj noturēt savu vērtību.

Runājot par neapstrādātajiem ekonomikas datiem, pavērsiens ir bijis daudz lēnāks. Nacionālais ekonomisko pētījumu birojs nevēlas nosaukt oficiālu recesijas sākumu, pat neskatoties uz to, ka šī gada sākumā tika ievērota tradicionālā definīcija par diviem secīgiem ekonomikas izaugsmes ceturkšņiem.

Galvenais iemesls tam ir bijis fakts, ka pietiekami daudz publiskoto ekonomikas datu ir bijuši pārsteidzoši pozitīvi. Darba tirgus ir saglabājies noturīgs, un patērētāju tēriņi ir bijuši stabili.

Nemaz nerunājot par mājokļu tirgu, kurā, neskatoties uz straujo darījumu skaita samazināšanos, vidējā mājokļu cena turpināja pieaugt.

Šķiet, ka šie gaismas stari var sākt mirgot.

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām.

Mājokļu cenu indekss palēninās

Ir publicēti jaunākie S&P CoreLogic Case Shiller nacionālā mājokļu cenu indeksa dati, kas liecina, ka mājokļu vērtības ASV septembrī samazinājās par 0.8%. vairāk nekā iepriekšējā mēnesī.

Tas turpina lejupslīdes tendenci, kas ir bijusi kopš tirgus maksimuma jūnija, un cenas tagad krītas trīs mēnešus pēc kārtas. Ņemot vērā, cik daudz procentu likmes šogad ir pieaugušas, tas tiešām nav pārāk pārsteidzoši.

Lai gan kopējais mājokļu cenu indekss ir līdzīgs līmenim, kāds tas bija šā gada martā, Fed turpinātais likmju kāpums nozīmēja, ka potenciālie mājokļu pircēji katru mēnesi tērē daudz vairāk par šiem īpašumiem.

Līdz šim šogad Fed ir īstenojusi četrus lielus procentu likmju paaugstinājumus par 0.75 procentu punktiem. Tas būtu liels kāpums pat tikai vienu reizi, taču veikt šo lēcienu četras reizes pēc kārtas ir nopietna politikas maiņa no rekordzemo procentu likmju desmitgades.

Protams, tas viss ir mēģinājums samazināt inflāciju, kas arī ir sasniegusi līmeni, kādu mēs neesam redzējuši paaudzi.

Saskaņā ar politiku vidējais fiksētais hipotēkas kredīts uz 30 gadiem Amerikas Savienotajās Valstīs ir sasniedzis vairāk nekā 7%, salīdzinot ar aptuveni 3% līmeni 2021. gada beigās.

Tas nozīmē hipotēkas maksājumu pieaugumu par simtiem dolāru mēnesī pat tiem, kuriem ir salīdzinoši pieticīgi kredīti. Tās ir paaugstinātas izmaksas, kuras daudzi nevar atļauties uzņemties, jo īpaši tādēļ, ka dzīves dārdzība tik ļoti pieaug visās citās ekonomikas nozarēs.

Tas nozīmē, ka mazāk māju īpašnieku vēlas pārvākties, un pastāv iespēja, ka viņu ikmēneša izdevumi ievērojami palielināsies, liekot viņiem palikt pašreizējā hipotēkā un mājās.

Patērētāju uzticība sasniedz zemāko līmeni kopš jūlija

Pēc konsekventa krituma katru mēnesi 2022. gada pirmajā pusē patērētāju uzticība sāka atkal kāpt augšup no zemākā līmeņa jūnijā. Tas katru mēnesi palielinājās no indeksa zemākā līmeņa 50 jūnijā līdz 59.9 oktobrī, liecina Mičiganas Universitātes patērētāju noskaņojuma dati. Novembrī šis skaitlis ir samazinājies līdz 56.8.

Lai gan līdz novembrim indekss nepārtraukti pieauga, ir svarīgi saglabāt skaitļus kontekstā. Patērētāju uzticība joprojām ir daudz zemāka par pēdējo dažu gadu maksimumu, indeksam pārsniedzot 100 2020. gada sākumā pirms Covid.

Tāpat kā Mičiganas Universitātes dati, otrdien tika publicēts arī Konferences padomes patērētāju uzticības indekss, un tas iezīmē līdzīgu ainu.

Lejupslīde šķiet neizbēgama, taču mēs to esam dzirdējuši jau kādu laiku

Tātad ekonomikas izaugsme ir zema, patērētāju uzticība atkal samazinās, akciju tirgus ir sabrukis, kriptovalūtu ziema ir labi un patiesi ieradusies, un pat mājokļu tirgus sāk palēnināties. Neskatoties uz to visu, patērētāju izdevumi turpina pieaugt, pieaug par 0.6% augustā un septembrī.

Tas, vai tas būs/netiks, recesijas ķircināšana patiesībā ir tieši tas, uz ko tiecas Fed un priekšsēdētājs Džeroms Pauels.

Tā kā Covid piegādes ķēdes traucējumu dēļ inflācija ir rekordaugsta, viņiem nav citas izvēles, kā vien rīkoties apņēmīgi, lai mēģinātu to samazināt. Problēma ar procentu likmju paaugstināšanu, lai samazinātu inflāciju, ir tā, ka tā samazina ekonomikas izaugsmi.

Tas nav pasaules gals, ja ekonomikas izaugsme jau tā ir augsta, kas parasti ir, kad inflācija aug. Tomēr šoreiz viss ir nedaudz savādāk. Ekonomiskā izaugsme ir bijusi visur, mākslīgi lieliem skaitļiem pagājušajā gadā atkāpjoties no zemās bāzes, ko radīja Covid bloķēšana.

Tādējādi ar procentu likmju politiku, kas ir paredzēta, lai palēninātu ekonomikas izaugsmi no jau tā zemā līmeņa, Fed aktīvi virza mūs uz lejupslīdi. Pēc viņu domām, tā ir cena, ko vērts maksāt, lai kontrolētu inflāciju.

Viņi cer to panākt, izraisot ekonomikas "mīksto piezemēšanos", nevis lielu krahu. Viņi, iespējams, varētu vienā rāvienā samazināt inflāciju, ja viņi tikai paaugstinātu likmes līdz 10%. Taču tas izraisītu lielu ekonomikas sabrukumu, bankrotētu uzņēmumus un miljoniem cilvēku zaudētu darbu.

Nevis darījuma situācija.

Ja pārgājieni tiek sadalīti ilgākā laika periodā, tas nozīmē, ka ekonomika var izplūst kopā ar labām un dažām sliktām ziņām.

Realitāte ir tāda, ka tam, vai mēs ieejam formālā lejupslīdē, nav pārāk lielas atšķirības. Nav tā, ka ir uzņēmumi, kuri gaida, lai uzzinātu, ko paziņos Nacionālais ekonomisko pētījumu birojs, pirms izlemj, vai visiem palielināt algas vai atlaist.

Uzņēmumi raugās uz prognozētajiem ekonomikas datiem un pieņem lēmumus, pamatojoties uz to, kā tie varētu ietekmēt viņu uzņēmējdarbību. Ekonomiskās izaugsmes starpība starp +0.1% vai -0.2%, visticamāk, būtiski nemainīs viņu plānus.

Ko investori var darīt pašreizējā ekonomikā?

Ko investoriem darīt, tā kā akciju tirgus ir mīnusos un ekonomikas izredzes neizskatās lieliski? Skaidrā nauda joprojām nepiedāvā lielu atdevi, un ar joprojām augstu inflāciju tās reālā vērtība katru gadu turpina samazināties.

Viena stratēģija ir meklēt ieguldījumus aktīvos, kuriem ir tendence saglabāt savu vērtību lejupslīdes laikā. Tas varētu nozīmēt, ka jūsu ieguldījums saglabājas labāk, taču tas joprojām var palikt nemainīgs vai krist. Lai patiešām meklētu labākus rezultātus un spēcīgus rezultātus, jums ir jākļūst nedaudz izsmalcinātākam.

Par laimi, mums ir lieliska iespēja.

Uzņēmumā Q.ai mēs izmantojam AI, lai īstenotu sarežģītas tirdzniecības stratēģijas, kas parasti paredzētas investīciju banku klientiem ar lielu neto vērtību. Lielisks piemērs tam ir mūsu lielo vāciņu komplekts. Zemas vai negatīvas izaugsmes periodos lielie uzņēmumi parasti darbojas labāk nekā mazie un vidējie uzņēmumi.

Parasti tie ir nobriedušāki uzņēmumi ar lielāku ieņēmumu dažādību un mazāku atkarību no jauniem klientiem, lai gūtu peļņu. Viņiem arī parasti ir vairāk skaidras naudas rezervju bankā, ļaujot viņiem pārdzīvot ekonomiskās nestabilitātes periodus.

Lai izmantotu šo iespēju, mūsu Liela vāciņa komplekts ieņem garo pozīciju 1,000 lielākajos ASV uzņēmumos, tajā pašā laikā ieņemot īso pozīciju nākamajos 2,000. Tas nozīmē, ka investori var gūt labumu no relatīvajām izmaiņām starp abiem.

Pateicoties tam, kā tas ir strukturēts, jūs varat gūt peļņu pat tad, ja kopējais tirgus ir nemainīgs vai lejupslīdošs, ja vien lielie uzņēmumi iztur labāk nekā mazākie.

Tas ir tāpat kā ar personīgo riska ieguldījumu fonda pārvaldnieku jūsu kabatā.

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām.