Pēc klusuma perioda, kas šķita kā mūžība — galu galā diena kriptovalūtā ir gads jebkur citur — bēdīgi slavenais cilvēks šajā nozarē parādījās ceturtdienas pēcpusdienā, notiekošā FTX sabrukuma laikā (vakar publicēts dziļais niršana). šeit).
Sems Bankmens-Frīds (SBF) publicēja 21 tvīta pavedienu, kas sākas ar ļoti svarīgo (tomēr tik bezjēdzīgo) frāzi “Piedod”. Hei, tas ir vairāk nekā Celsija investori ieguva no Aleksa Mašinska pēc tam, kad viņa firma sasniedza nulli (šī dziļā niršana šeit), klientiem zaudējot visu (vai gandrīz visu, atkarībā no tā, kā noritēs vairāku gadu tiesas process).
Viena lieta šajā visā nav ņemta vērā? Domājams, ka SBF izlaida pavedienu no Bahamu salām — nevis no viņa dzimtenes ASV. FTX galvenā mītne atrodas Karību jūras salā, bet FTX US ir atsevišķa vienība. Un FTX US pārvadā tikai labi.
19) Daži citi dažādi komentāri:
- SBF (@SBF_FTX) Novembris 10, 2022
Tas bija par FTX International. FTX US, ASV bāzētā birža, kas pieņem amerikāņus, finansiāli neietekmēja šis sūdains šovs.
Tas ir 100% šķidrs. Ikviens lietotājs var pilnībā izņemt naudu (modulo gāzes maksas utt.).
Atjauninājumi par tā nākotni.
Vai ASV regulējums ir izglābis amerikāņu patērētājus?
Regulatoriem kriptovalūtu jomā ir grūti. Galu galā viens no kriptogrāfijas pīlāriem ir decentralizācija. Bitcoin izauga no libertāriskajiem ideāliem, ko radīja ciferpanki, interneta iemītnieku grupa, kas izmanto kriptogrāfiju, lai uzlabotu privātumu un pašsuverenitāti.
Regulējums šeit ietaupīja arī amerikāņu klientiem daudz naudas. SBF ir Kalifornijas bērns, kurš devās uz Stenfordu. Bet viņš izveidoja savu kriptovalūtas biržu Honkongā, pirms pārcēlās uz Bahamu salām. Kāpēc?
Protams, lai izmantotu vieglo regulējumu. Tirdzniecības uzņēmuma Alameda un FTX biržas savstarpējās attiecības pastāvīgi tika pārbaudītas. Bet Sems vienmēr uzstāja, ka viss ir labi.
Alameda ir FTX likviditātes nodrošinātājs, taču viņu konts ir tāds pats kā visiem pārējiem. Alameda stimuls ir tikai tam, lai FTX veiktos pēc iespējas labāk; līdz šim dominējošais faktors palīdz padarīt tirdzniecības pieredzi pēc iespējas labāku.
- SBF (@SBF_FTX) Jūlijs 31, 2019
Redziet, šī ir galvenā daļa. Kriptovalūtas birža ir tieši tā – apmaiņa. Klienti iemaksā naudu, lai iegādātos kriptovalūtu, un kriptovalūtai ir jāatrodas tur, līdz klients to izņem. Biržas nav daļējas rezerves bankas, kas aizdod klientu aktīvus, lai gūtu peļņu.
Tādējādi bankai nevajadzētu izraisīt "likviditātes krīzi", kā aprakstījis SBF. Visiem aktīviem tur jābūt. Un – iespējams, savā visbriesmīgākajā noziegumā – SBF pirmdien tviterī uzstāja, ka tas tā ir. Es saistītu tvītu šeit, bet SBF faktiski to izdzēsa nākamajā dienā, tāpēc būs jādara tālāk redzamais ekrānuzņēmums. Ak, vai.
Kas notika ar naudu?
Tātad, kā FTX ir pazudis ar 8 miljardu dolāru lielu caurumu? Nu, tas atgriežas pie tirdzniecības grupas Alameda. Tā cieta lielus zaudējumus infekcijas laikā pēc Terras (un TĀ nāves spirāles dziļā niršana ir šeit). Lai to atbalstītu, SBF, šķiet, ir nosūtījis uzņēmumam aizdevumus no FTX. Apmaiņā pret šiem aizdevumiem, FTT tika pieņemts kā nodrošinājums.
Jūs zināt, tas pats FTT, ko izveidoja SBF un piedāvā minimālu lietderību ārpus FTX. Ne tikai tas, bet arī marķieris ir neticami nelikvīds. Un, lai gan pašlaik nav skaidrs, šķiet, ka daļa no Alameda nosūtītajiem līdzekļiem, kas nodrošināti ar šo FDN marķieri, bija klientu aktīvi.
Pēc tam CoinDesk ziņojumā atklājās, ka Alameda bilancē bija pilna FTT — vairāk nekā monētas tirgus maksimālā robeža (atcerieties, FTT izveidoja SBF un piedāvāja minimālu lietderību ārpus FTX). Kaķis bija ārā no somas. Binance izpilddirektors Džao (CZ) ieraudzīja šo kaķi un izvēlējās atmest Binance akcijas, kuru vērtība ir vismaz 580 miljardi USD.
Kā daļu no Binance aiziešanas no FTX pamatkapitāla pagājušajā gadā, Binance saņēma aptuveni USD 2.1 miljardu USD ekvivalentu skaidrā naudā (BUSD un FTT). Nesen atklātībā nonākušo atklājumu dēļ esam nolēmuši likvidēt visus atlikušos FDN no mūsu grāmatām. 1/4
— CZ 🔶 BNB (@cz_binance) Novembris 6, 2022
Tā kā visa ekosistēma tika atbalstīta ar šo FTT marķieri, Alameda un FTX tas bija liktenīgi. Un tā nāca Alameda izpilddirektores Kerolīnas Elisones piedāvājums iegādāties visu somu par 22 USD par žetonu.
https://twitter.com/carolinecapital/status/1589287457975304193
CZ nepieņēma šo piedāvājumu. Uz jautājumu, kāpēc viņa bija pietiekami noraizējusies, piedāvājot ārpusbiržas darījumā iegādāties piešķīrumu par USD 22 par marķieri, SBF bija sakāms tālāk.
Es domāju, ka viņai ir jāatbild, bet viņi teica, ka ir noraizējušies par ietekmi, ko tas viņiem atrisinās, un tas ir tikai ātrāk un vienkāršāk
- SBF (@SBF_FTX) Novembris 6, 2022
bet, ja viņi vēlas TWAP pārdot dažu mēnešu laikā, arī tas ir lieliski
Nepagāja ilgs laiks, kad slūžas atvērās. Pārdošana pieauga, un, tā kā FTT cena bija tik nelikvīda, tā sabruka. Tas samazināja FTX ķīlu līdz bezvērtīgai un radīja FTX aktīvu un saistību neatbilstību. Citiem vārdiem sakot, klientu līdzekļus nevarēja saskaņot. Spēle, komplekts, mačs.
Un tā, izņemšana tika pārtraukta un sākās ārkārtas sarunas par glābšanu, kas galu galā cieta neveiksmi.
Regula glābj amerikāņus
Un jā, tas viss ir no Bahamu salām. ASV stingrā regulējošā nostāja noveda SBF uz Karību jūras reģionu, liekot viņam štatos izveidot konservatīvāku meitasuzņēmumu FTX US. Tas pats FTX US, kas ir pilnībā likvīds, apstrādā visus izņemšanas gadījumus un nav saistīts ar to.
Binance, kurš krīzes sarunu laikā gandrīz pārņēma FTX, regulējošu iemeslu dēļ ir arī atsevišķs meitasuzņēmums ASV. Uzņēmums pat tika izmeklēts par naudas atmazgāšanu 2021. gadā. Pats SBF ir pakļauts SEC izmeklēšanai par to, vai FTX US piedāvājumi tiek uzskatīti par vērtspapīriem, lai gan tas šķiet lieki pēdējo dienu notikumu kontekstā.
Tā kā cilvēks, kurš agrāk ir bijis diezgan kritisks par regulatoru pārvietošanās ātrumu, tas ir jāņem vērā.
Līdzīgi kā tiesneši futbola spēlē, cilvēki reti apstājas, lai pateiktos regulatoriem. Taču mūsdienās ir daudz amerikāņu klientu, kuri viņiem ir parādā.