Kā augstākas hipotēkas likmes palīdz samazināt inflāciju? Šeit ir paskaidrotājs.

Jūsu darbs IR Klientu apkalpošana Centrālā banka pagājušajā nedēļā paaugstināja federālo fondu likmi par 0.5% jeb pusprocentpunktu. Fed nebija paaugstinājusi federālo fondu likmi par pusprocentpunktu vienā sanāksmē kopš 2000. gada.

0.5% palielinājums tiek uzskatīts par “vanagu” jeb agresīvi pretinflāciju. Ievērojamas Fed amatpersonas jau vairākas nedēļas deva mājienus, ka tās nodrošinās lielāku likmju pieaugumu nekā parasti, un hipotēku likmes jau bija strauji pieaudzis, to gaidot, pieaugot par aptuveni trīs ceturtdaļām procentpunkta no marta vidus līdz aprīļa beigām.

"Pēdējo nedēļu runas bija par daudz vanagāku nostāju, un tieši tur notika šī procentu likmju palielināšana," saka Selma Hepa, īpašuma informācijas un analītikas nodrošinātāja CoreLogic galvenā ekonomista vietniece.

Lasīt: "Pandēmiskais mājokļu pārdošanas bums ir beidzies": hipotēku likmes pieaug līdz augstākajam līmenim kopš 2009. gada, jo Fed rada spiedienu uz mājokļu tirgu

Fed ietekme uz hipotēku un akciju likmēm

Fed palielinājums izraisīs citu procentu likmju kāpumu, dažas tieši un citas netieši.

Augstāka federālo fondu likme tieši palielinās likmes, kas tiek iekasētas par regulējamu likmi mājas kapitāla kredītlīnijas. Tie pieaugs par 0.5% viena vai divu norēķinu ciklu laikā. Šos aizdevumus, ko sauc arī par HELOC, bieži izmanto, lai samaksātu par mājas remontu.

Fed arī netieši ietekmē hipotēku procentu likmes, kas marta un aprīļa laikā nepārtraukti pieauga, jo tirgi zināja, ka šis pieaugums tuvojas. Hipotēku likmes, visticamāk, turpinās kāpt, jo Fed šajā ciklā ir paaugstinājusi federālo fondu likmi tikai divas reizes, un tirgi sagaida vēl vairākus pieaugumus.

Lorenss Juns, Nacionālās nekustamo īpašumu asociācijas galvenais ekonomists, atzīmēja, ka 30 gadu hipotēkas likme šogad ir pieaugusi daudz vairāk nekā federālo fondu likme. "Tas nozīmē, ka šogad tirgū jau tiek noteiktas aptuveni astoņas līdz desmit [Fed] likmes paaugstināšanas kārtas," e-pastā sacīja Juns. "Ja inflācija kļūs augstāka, Fed būs jābūt vēl agresīvākai, un tas vēl vairāk palielinās hipotēku procentu likmes."

Kā dārgas hipotēkas samazina inflāciju

Parasti Fed vienlaikus paaugstina federālo fondu likmi par 0.25%. Bet šodienas ekonomiku neviens nesauktu par tipisku. The Patēriņa cenu indekss, kas ir inflācijas rādītājs, martā sasniedza 8.5%., tā ir augstākais līmenis vairāk nekā 40 gadu laikā. Fed demonstrē savu nopietnību attiecībā uz inflācijas satricināšanu, paaugstinot federālo fondu likmi divreiz par parasto pieaugumu.

"Mēs patiešām esam apņēmušies izmantot savus instrumentus, lai atgūtu 2% inflāciju," 21. aprīlī Starptautiskā Valūtas fonda rīkotās paneļdiskusijas laikā sacīja Fed priekšsēdētājs Džeroms Pauels.

Jūs varētu apsvērt mājokļa iegādes izmaksu palielināšanu kā dīvainu veidu, kā cīnīties par strauju cenu pieaugumu. Taču augstākas hipotekāro kredītu likmes varētu aizsegt vāku strauji augošajām mājokļu cenām, jo ​​daudzi mājokļu pircēji iepērkas, domājot par ikmēneša maksājumu. Tā kā hipotēkas kļūst dārgākas, mājokļu pircēji var būt spiesti iegādāties lētākas mājas, kas varētu palēnināt mājokļu cenu pieauguma tempu un, savukārt, ierobežot inflāciju.

Ņemiet kāda hipotētisku piemēru kas var atļauties 1,700 USD mēnesī hipotēkas pamatsummai un procentiem, un kurš sāka iepirkties par māju februārī. Toreiz hipotēka uz 30 gadiem ar fiksētu likmi vidēji bija aptuveni 4%. Pieņemsim, ka mūsu māju mednieks beidzot izteica veiksmīgu piedāvājumu aprīļa beigās, kad hipotēka uz 30 gadiem bija pieaugusi līdz aptuveni 5.25%. Lūk, kā likmes pieaugums ietekmē summu, ko šis pircējs var atļauties aizņemties:

• Ar 4% pircējs var atļauties aizņemties 356,100 XNUMX USD.

• Ar 5.25% pircējs var atļauties 307,900 48,200 USD hipotēku — aizņēmuma spējas zaudējums USD XNUMX XNUMX apmērā.

HELOC aizņēmēji un mājokļu pārdevēji netiek saudzēti

Augstākas procentu likmes ietekmē vairāk nekā mājokļu pircējus. Viņi maina matemātiku arī HELOC aizņēmējiem un māju pārdevējiem.

Mainīgas procentu likmes HELOC procentu likmes ir piesaistītas galvenajai likmei, kas mainās kopā ar federālo fondu likmi. Māju īpašniekiem, kuru HELOC ir atlikumi, procentu izmaksas var pieaugt, palielinoties procentu likmei. Par katriem 50,000 0.5 USD, kas ir parādā par HELOC, procentu likmes palielinājums par 20.83% palielina ikmēneša procentus par XNUMX USD.

Mājas pārdevējiem jāpatur prātā, ka augstākas hipotēkas likmes samazina pieejamību. Varētu būt vērts pārbaudīt, vai pircēju iepriekšējie apstiprinājumi ir balstīti uz pašreizējām hipotēkas likmēm, nevis uz zemākām likmēm, kādas bija pirms dažām nedēļām.

Tā kā mazāk cilvēku var atļauties mājokļus par mūsdienu augstākām hipotēkas likmēm, pārdevēji var atklāt, ka viņi vairs nevar paļauties uz vairāku piedāvājumu piesaisti. Šo situāciju ir vērts ņemt vērā, nosakot prasījuma cenu.

Skatīt arī: Ja Roe pret Veidu tiek atcelts, kas notiks ar nekustamā īpašuma tirgiem valstīs, kurās ir spēkā likumi, kas nekavējoties aizliedz abortus?

Maija hipotēkas likmes

Hipotēku likmes maijā, visticamāk, pieaugs, nevis samazināsies, jo Federālo rezervju sistēma savās jūnija un jūlija sanāksmēs varētu sūtīt signālus, ka tā turpinās paaugstināt īstermiņa procentu likmes ar soli par pusprocenta punktu. Ja centrālā banka īstenos šādu agresīvu pieeju monetārajai politikai, tad hipotēku likmes gandrīz noteikti pieaugs, lai neatpaliktu.

Ja tā vietā pazeminātos hipotēku procentu likmes, visticamākais iemesls būtu ģeopolitiskā krīze.

Kas notika aprīlī

Marta beigās es paredzēju, ka hipotēku procentu likmes turpinās pieaugt, jo tās nepalielinās. Šī prognoze bija līdzvērtīga skatīšanās pa lidmašīnas logu trīs minūtes pēc pacelšanās un paredzēja, ka lidmašīna kādu laiku turpinās kāpt. Citiem vārdiem sakot, es nebalstīju prognozi uz dziļu analīzi. Es metaforiski paskatījos ārā pa logu.

es pareizi uzminēju. Hipotēku likmes pieauga debesīs. Aprīlī hipotēkas uz 30 gadiem vidējā likme bija 5.09%, salīdzinot ar marta vidējo 4.37%.

Vairāk no NerdWallet

Holdens Lūiss raksta vietnei NerdWallet. E-pasts: [e-pasts aizsargāts]. Twitter: @@HoldenL.