Kā investori var gūt pārmērīgu peļņu, izmantojot ESG ieguldījumus

Investori, kuri ignorē globālos vides, sociālos un pārvaldības izaicinājumus (ESG) pakļauj sevi nevajadzīgam riskam. Tas bija viens no galvenajiem komentāriem nesenajā tīmekļa seminārā, kuru es rīkoju ar nosaukumu “Kā investoriem jāreaģē uz mainīgo ESG vidi?” Tīmekļseminārā pulcējās runātāji no visas ESG pasaules, tostarp līdzekļu pārvaldītāji, žurnālisti, akadēmiķi un analītiķi.

Mainīgs klimats ietekmē laika apstākļus. Vētras kļūst arvien biežākas un viesuļvētras stiprākas. Šogad Eiropu ir izpostījis sausums, bet Pakistānu – plūdi. Viesuļvētra Ians plosījās cauri Floridai, nodarot miljardiem dolāru lielus zaudējumus, un mežu ugunsgrēki ir izpostījuši globālo ainavu.

Deloitte analīze liecina, ka nepietiekama rīcība pret klimata pārmaiņām var izmaksāt ASV ekonomikai 14.5 triljonus dolāru nākamajos 50 gados. Tas ir tikai ASV. Kopējās globālās izmaksas varētu būt daudz lielākas.

Tīmekļa semināra dalībnieki apsprieda klimata pārmaiņu izmaksas un to, kā investoriem būtu jāņem vērā šie pretvējš savos aprēķinos.

Piesārņojuma izmaksas

"Es patiešām domāju, ka ESG ir saistīta ar riska pārvaldību, lai jūs varētu palielināt ESG ieguldījumus, lai palielinātu savu atlīdzību," atzīmēja runātāja Džoana Mihelsone, ESG konsultante un ELECTRIC LADIES aplādes vadītājs un izpildproducents.

Runātājs Kerijs Krosinskis, vadošais autors un padomnieks ilgtspējīgu finanšu jautājumos, kurš arī māca Braunā, Jēlā un NYU, piebilda, ka nesenie laikapstākļi tikai paātrina uzņēmumu un investoru vēlmi uzlabot ESG pārskatus. Tendence pieaug visā pasaulē.

Dienvidu aktīvu pārvaldīšana atzīmēja, ka, lai gan ESG ziņošana ir salīdzinoši jauna Ķīnā, līdzekļu pārvaldītājs gūst stabilu progresu ESG datu bāzes, Dienvidu fonda ESG visaptverošās informācijas platformas, veidošanā.

Šajā datu bāzē ir iekļauti iekšējie un ārējie ESG reitingu dati, bagātīgi pamatā esošie dati, ar klimatu saistītas datu bāzes, strīdu notikumi, balsojumu izsekošana un cita daudzdimensionāla ESG informācija.

Šīs datubāzes mērķis ir uzlabot ESG ziņošanu vienā no pasaulē svarīgākajām

ekonomikas.

Katra aktīvu pārvaldītāja mērķis ir atrast uzņēmumus, kas ilgtermiņā palielinās akcionāru bagātību. Ar katru gadu pieaugot vides riskiem, kļūst arvien svarīgāk, lai aktīvu pārvaldītāji koncentrētos uz uzņēmumiem, kas dod pozitīvu ieguldījumu globālajā klimatā.

Tie, kas to nedara, var palikt aiz muguras vai ciest no ievērojamām finansiālām sekām.

Analizējot potenciālās investīcijas saviem uz ESG vērstajiem portfeļiem, Southern Asset Management novērtē katra uzņēmuma "peļņas modeļa loģiku", novērtējot gan pozitīvos, gan negatīvos faktorus, piemēram, sociālās izmaksas un oglekļa emisiju izmaksas.

Klimata jautājumi ir viena no kritiskajām jomām, kurā dažādas valstis varētu atrast kopīgu valodu, lai nākotnē sadarbotos ciešāk, vienojās ekspertu grupa. Tomēr šīs nebūs vienīgās valstis, kuras skars klimata pārmaiņas. Pasaulei ir ciešāk jāsadarbojas, lai panāktu vienprātību par klimata iniciatīvām un veicinātu uzņēmumu un valdību labākus ziņojumus.

Citi faktori, kas jāapsver

ESG attiecas ne tikai uz klimata jautājumiem. Tas ietver arī sociālos un pārvaldības jautājumus, kurus investori, kuri mēdz pavadīt pārāk daudz laika, koncentrējoties uz vides faktoru, bieži aizmirst.

Tomēr sociālie un pārvaldības jautājumi uzņēmumiem kļūst arvien svarīgāki, un tie iet roku rokā ar vides jautājumu.

Džoana Mihelsone paskaidroja, ka ESG “skaistums”, ja tas tiek darīts pareizi, ir fakts, ka tiek ņemti vērā visi šie faktori.

Runātājs minēja ExxonMobil piemēruXOM
, kas nesen pievienoja trīs jaunus valdes locekļus pēc akcionāru spiediena palielināt informāciju par klimata pārmaiņām. "Tā ir vērtīga darbība, kas ietekmēs uzņēmuma lēmumus," sacīja Miķelsons.

Southern Asset Management cenšas virzīt pārmaiņas, sadarbojoties arī ar uzņēmumiem, sacīja Lefens Lins, Southern Asset Management fondu pārvaldnieks.

Izmantojot metriku, kas apkopota savā oglekļa emisiju datubāzē, uzņēmums vēršas pie uzņēmumiem ar lieliem emisiju pēdas nospiedumiem, lai palīdzētu tiem pakāpeniski izveidot ESG pārvaldības struktūru. Šīs stratēģijas galvenais mērķis ir palīdzēt uzņēmumiem “izvairīties no negatīvās ietekmes, ko klimata pārmaiņas var atstāt uz viņu darbību”.

Kerijs Krosinskis arī atzīmēja, ka palielināta sociālā iesaistīšanās un uzlabota uzņēmumu pārvaldība palīdzētu uzlabot caurskatāmību, tuvinātu cilvēkus un, iespējams, vissvarīgākais investoriem, palielinātu uzticēšanos starp akcionāriem un korporācijām.

Uzmanieties no uzņēmumiem, kas mazgā investorus

Diemžēl daži līdzekļu pārvaldītāji ir iekarojuši ESG bandwagon un neveic detalizētu izpēti, kas nepieciešama, lai atšķirtu uzņēmumus, kuriem patiešām ir labs ESG reitings, no tiem, kas tikai mazgā savus investorus. Daži vadītāji vienkārši izliekas, ka dara darbu, lai palielinātu aktīvus un iekasētu nodevas.

Ekspertu grupa vienojās, ka viena no metodēm, kā sasniegt labākus rezultātus, ieguldot ESG, ir detalizēta izpēte un analīze, piemēram, Southern Asset Management oglekļa emisiju izsekotājs.

Uzņēmumi var spēlēt ESG klasifikāciju, ja kritēriji ir labi zināmi un publicēti. Tomēr uzņēmumiem ir daudz grūtāk izmantot sistēmu, ja viņi nezina, pēc kā tiek vērtēti.

Tāpēc unikāla, individuāla pieeja ir tik svarīga un var palīdzēt ieguldītājiem gūt pārmērīgu peļņu, jo pasaule arvien vairāk uztraucas par ESG faktoriem un uzņēmumu atbilstību.