Morgan Stanley kopīgs vārds vai vārda daļa ar JPMorgan Chase & Co. (JPM), un tā nav nejaušība. Morgan Stanley "Morgan" ir JP Morgan mazdēls. Uzņēmumu 1935. gadā dibināja Henrijs S. Morgans, Harolds Stenlijs un citi. Morgan Stanley tika izveidota kā investīciju banka, taču tā ir arī ievērojami vairāk. Piemēram, Morgan Stanley komercbanku darbība konkurē ar Wells Fargo & Co.WFC), US Bancorp (USB), un līdzīgās mazumtirdzniecības vietās.
2021. finanšu gadā uzņēmums ziņoja par otro rekordpeļņu pēc kārtas 59.8 miljardu ASV dolāru apmērā, salīdzinot ar 48.8 miljardiem ASV dolāru iepriekšējā gadā. Tas ir par 23% vairāk nekā gadu iepriekš.
14. gada 2022. oktobrī uzņēmums ziņoja par neto ieņēmumiem 13.0 miljardu ASV dolāru apmērā par gada trešo ceturksni, salīdzinot ar 14.8 miljardiem ASV dolāru gadu iepriekš.
Atslēgas
- Morgan Stanley ir vadošā globālā investīciju banka un īpašuma pārvaldības uzņēmums, kas nodarbina vairāk nekā 80,000 XNUMX cilvēku visā pasaulē.
- Uzņēmums pelna galvenokārt no trim galvenajām vienībām: institucionāliem vērtspapīriem, bagātības pārvaldīšanas un ieguldījumu pārvaldības.
- 2021. gadā uzņēmums reģistrēja rekordlielus ieņēmumus un peļņu.
Institucionālie vērtspapīri
Morgan Stanley trīs galvenās biznesa vienības ir institucionālie vērtspapīri, Wealth Managementun Investīciju pārvaldība. Institucionālie vērtspapīri ir Morgan Stanley lielākais naudas pelnītājs, ar neto ieņēmumiem 29.8 miljardu ASV dolāru apmērā 2021. finanšu gadā.
Institucionālo vērtspapīru klienti ir korporācijas, valdības, finanšu iestādes un klienti ar augstu līdz īpaši augstu neto vērtību. Šis biznesa segments piedāvā tādus pakalpojumus kā investīciju banku darbība, pārdošana un tirdzniecība, kā arī citi produkti, piemēram, uzņēmumu kreditēšana.
2021. fiskālā gadā ieņēmumi no īpašuma pārvaldīšanas pieauga par 26.7%, bet investīciju banku ieņēmumi – par 68%, salīdzinot ar gadu iepriekš.
Morgan Stanley investīciju banku nodaļa pelna naudu, iekasējot maksu par konsultāciju pakalpojumiem, piemēram, pārstrukturēšanu un apvienošanos un pārņemšanu.
Globālā mērogā Morgan Stanley ir pastāvīgi augsti novērtēts apvienošanās un pārņemšanas un sākotnējo publisko piedāvājumu (IPO) jomā. Daži no parakstīšana ietver vērtspapīru piedāvājumus un aizdevumu sindikāciju. Pārdošanas un tirdzniecības ziņā Morgan Stanley gūst peļņu, darbojoties kā tirgus uzturētājs attiecībā uz klientu pirkumiem un finanšu instrumentu pārdošanu.
Bagātie kļūst bagātāki
Morgan Stanley Wealth Management operācijām, kas nodrošina virkni finanšu pakalpojumu un risinājumu individuāliem investoriem un maziem un vidējiem uzņēmumiem/iestādēm, ir nepieciešami vairāk nekā 16,000 3.5 profesionāļu pakalpojumi, kas veic uzņēmējdarbību visā pasaulē. Morgan Stanley konsultē aptuveni 3.9 miljonus cilvēku, un padomdevēja vadītos klientu īpašumos ir vairāk nekā XNUMX triljoni USD.
Morgan Stanley cita starpā piedāvā produktus un pakalpojumus brokeru un ieguldījumu konsultāciju, pensiju plānu, kā arī finanšu un bagātības plānošanas pakalpojumu jomā. Wealth Management tīrie ieņēmumi 2021. gadā pieauga salīdzinājumā ar 2020. gadu, jo pieauga aktīvu pārvaldīšanas ieņēmumi un tīrie procentu ienākumi.
Tirgus vērtības pieaugums un pozitīvās neto plūsmas ir palielinājušas ieņēmumus no aktīvu pārvaldīšanas, taču daļu no šiem ieņēmumiem kompensēja vidējo maksu likmju samazināšanās. Piemēram, Morgan Stanley pelna naudu no klientiem, kuriem ir jāmaksā maksa, iekasējot līgumā noteikto procentuālo daļu no viņu aktīviem, kas saistīti ar kontiem, kurus parasti nenosaka aktīvu klase.
Kopumā Wealth Management 24.2. gadā guva neto ieņēmumus 26 miljardu dolāru apmērā ar 2021% pirmsnodokļu peļņu.
Vidusšķiras bagātināšana
Investīciju pārvaldība, Morgan Stanley mazākā nodaļa, lielāko daļu darba veic ar institucionālajiem investoriem. Tas iekļauj dotācijas, valdības struktūras, valsts ieguldījumu fondi un apdrošināšanas sabiedrības.
2021. gadā Investīciju pārvaldības nodaļas tīrie ieņēmumi bija 6.2 miljardi ASV dolāru. Tas ir par 66% vairāk nekā 2020. gadā. Lielākos ieņēmumus lielā mērā noteica pārvaldāmo aktīvu ierakstīšana 1.6 triljonu ASV dolāru apmērā.
Investīciju pārvaldības grupas tīrie ieņēmumi nāk no divām vietām — Investīcijām un Aktīvu pārvaldīšanai — abas 2021. gadā pieauga. Morgan Stanley pelna naudu no investīcijām, izmantojot noteiktus slēgtus fondus, kas parasti tiek turēti ilgtermiņa vērtības pieaugumam un uz kuriem attiecas pārdošanas ierobežojumi. .
No otras puses, Asset Management nopelna naudu, slēdzot dažādus līgumus. Viens piemērs tam būtu uz rezultātiem balstītu maksu saņemšana, pamatojoties uz procentuālo daļu no atlīdzības, ko nopelnījis naudas pārvaldītāja ieguldījumi.
Bottom Line
Ekonomika piedāvā dažas pārliecības, taču šeit ir dažas no tām: uzņēmumi, gan uz augšu, gan jau nodibināti, turpinās piesaistīt naudu. Ieguldījumu sabiedrības vismaz pārskatāmā nākotnē būs daudz prasmīgākas līdzekļu piesaistē nekā pat labākās kolektīvās finansēšanas vietnes. Paturot to prātā, tā ir konservatīva likme, ka Morgan Stanley turpinās pelnīt miljardus dolāru.
Avots: https://www.investopedia.com/articles/markets/082515/how-morgan-stanley-makes-its-money-ms.asp?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo