Kā likmju paaugstināšana palēnina inflāciju

Šķiet, ka Federālo rezervju sistēma šodien atkal paaugstinās savu etalona likmi un, iespējams, pat izsniegs pirmais trīs ceturtdaļas punktu kāpums 28 gadu laikā.

Centrālā banka, visticamāk, atkal paaugstinās savu mērķa federālo fondu likmi, lai novērstu sliktāko inflāciju aptuveni 40 gadu laikā.

Tas var virzīties strauji un paaugstināt procentu likmes par 75 bāzes punktiem, nevis par 50 bāzes punktiem, kā tas bija iepriekš gaidīts, jo inflācija saglabājusies augsta. Bāzes punkts ir vienāds ar 0.01%.

Vairāk no Invest in You:
Vai vēlaties veikt pavasara tīrīšanu savām finansēm? Pirmkārt, sakārtojieties
Lūk, kas jāzina par parāda pārvaldību pensijā
Vai vēlaties gūt finansiālus panākumus? Lūk, kā sākt darbu

In maijā inflācija pieauga par 8.6%., vairāk, nekā prognozēja analītiķi, un tas ir ātrākais klips kopš 1981. gada. Tomēr patērētāji, kuri jau cīnās ar augstākām cenām, kas noslogo savus makus, var domāt, kā pieaugošās aizņēmumu izmaksas palīdzēs samazināt inflāciju.

"Tipiskam patērētājam to ir patiešām grūti saprast, redzot šos straujos cenu paaugstinājumus, kas ir tik nepazīstami lielai daļai mūsu iedzīvotāju, kuri iepriekš nav redzējuši šādu inflāciju," sacīja Tara Sinklera, Indeed vecākā līdzstrādniece. Nomas laboratorija. "Un tad mēģinājums izdomāt Fed sarežģīto lomu šajā visā ir ļoti mulsinoši."

Lūk, kas jums jāzina.

Attiecībā uz ekonomiku Federālajai Rezervju sistēmai ir daži galvenie mērķi: veicināt maksimālu nodarbinātību, saglabāt cenas stabilas un nodrošināt mērenas ilgtermiņa procentu likmes.

Parasti centrālās bankas mērķis ir noturēt inflāciju aptuveni 2% apmērā gadā, un šis skaitlis atpaliek pirms pandēmijas.

Tās galvenais inflācijas apkarošanas instruments ir procentu likmes. Tas tiek darīts, nosakot īstermiņa aizņēmuma likmi komercbankām, un pēc tam šīs bankas nodod likmes patērētājiem un uzņēmumiem, sacīja Kolumbijas Universitātes Biznesa skolas finanšu profesora asistents Yiming Ma.

Šī augstākā likme ietekmē procentus, ko maksājat par visu, sākot no kredītkartēm līdz hipotēkām un beidzot ar automašīnu aizdevumiem, padarot aizņemšanos dārgāku. No otras puses, tas palielina arī krājkontu likmes.

Bet kā augstākas procentu likmes ietekmē inflāciju? Tie palīdz, palēninot ekonomiku, norāda eksperti.

"Fed izmanto procentu likmes kā gāzes pedāli vai ekonomikas bremzi, kad tas ir nepieciešams," sacīja Gregs Makbraids, Bankrate galvenais finanšu analītiķis. "Kamēr inflācija ir augsta, viņi var paaugstināt procentu likmes un izmantot to, lai bremzētu ekonomiku, cenšoties kontrolēt inflāciju."  

Būtībā Fed politikas veidotāju mērķis ir padarīt aizņēmumus dārgākus, lai patērētāji un uzņēmumi atturētos no jebkādu ieguldījumu veikšanas, tādējādi mazinot pieprasījumu un, cerams, noturot cenas.

Makbraids sacīja, ka piegādes ķēdes problēmu mazināšanai varētu būt arī sekundāra ietekme, kas ir viens no galvenajiem iemesliem, kāpēc cenas šobrīd pieaug. Tomēr centrālā banka nevar tieši ietekmēt vai atrisināt šo konkrēto problēmu, viņš teica.

"Kamēr piegādes ķēde ir problēma, mēs, visticamāk, cīnīsimies ar" pārāk lielu algu pieaugumu, kas veicina inflāciju, viņš teica.

Galvenās bažas ekonomistiem rada tas, ka Fed pārāk ātri paaugstina procentu likmes un pārāk daudz mazina pieprasījumu, bremzējot ekonomiku.

Tas varētu izraisīt augstāku bezdarbu, ja uzņēmumi pārtrauks pieņemt darbā vai pat atlaist darbiniekus. Ja politikas veidotāji patiešām pārsniegs likmju paaugstināšanu, tas var novest ekonomiku uz recesiju, apturot un apvēršot līdz šim sasniegto progresu.

Inflācijas ārstēšana ekonomikā ir kā vēža ārstēšana ar ķīmijterapiju, sacīja Sinklers no Indeed Hiring Lab.

"Jums ir jānogalina ekonomikas daļas, lai palēninātu lietas," viņa teica. "Tā nav patīkama ārstēšana."

Protams, jebkurai darbībai būs vajadzīgs zināms laiks ietekmēt ekonomiku un ierobežot inflāciju. Tāpēc Federālā atvērtā tirgus komiteja rūpīgi uzrauga ekonomikas datus, lai izlemtu, cik daudz un cik bieži paaugstināt likmes.

Zināma nenoteiktība ir arī Ukrainas kara dēļ, kas arī ir palielinājis cenas tādām precēm kā gāze. Fed būs jāskatās, kā karš kavē ASV ekonomiku, un attiecīgi jārīkojas.

Kad Fed paaugstinās likmes, iespējams, ka cilvēki redzēs šo paaugstinājumu negatīvās puses pirms jebkādas inflācijas uzlabošanās, sacīja Sinklērs.

Būtībā tas nozīmē, ka patērētājiem, iespējams, būs jāmaksā vairāk, lai aizņemtos naudu, un viņi joprojām redzēs augstākas cenas gāzes sūknī un pārtikas preču veikalā. Šis scenārijs ir īpaši smags strādniekiem ar zemiem ienākumiem, kuriem algas ir palielinājušās, taču viņi neatpaliek no inflācijas.

Protams, ideālā gadījumā centrālā banka vēlētos paaugstināt likmes pakāpeniski, lai ekonomika palēninātu tieši tik daudz, lai pazeminātu cenas, neradot pārāk lielu papildu bezdarbu. Fed vēlas izvairīties no recesijas, kā arī stagflācijas iespēja — situācija, kurā inflācija saglabājas augsta, kamēr ekonomika palēninās.

"Viņiem uzmanīgi jāstaigā pa virvi," sacīja Sinklērs.

PIERAKSTĪTIES: Money 101 ir 8 nedēļu mācību kurss finansiālai brīvībai, kas katru nedēļu tiek piegādāts jūsu iesūtnē. Spāņu valodas versijai Dinero 101, noklikšķiniet šeit.

CHECK OUT: Speciālists saka, ka “vecā vienošanās” par uzkrājumiem pensijā vairs nedarbosies: Lūk, kā mainīt savu stratēģiju ar Acorns+CNBC

Informācijas atklāšana: NBCUniversal un Comcast Ventures ir ieguldītāji Acorns.