Kā lejupslīde ietekmē investorus

Galvenie izņemšanas gadījumi

• Neraugoties uz ažiotāžu, akciju tirgus kritumi ir slikti potenciālās recesijas rādītāji
• Izpratne par akciju, ekonomikas un biznesa cikla mijiedarbību var palīdzēt paplašināt jūsu finanšu izpratni
• Ja tomēr notiek lejupslīde, investīcijas aizsardzības pozīcijās, dividendes maksājošās investīcijās un nekustamajā īpašumā var palīdzēt pārvarēt lejupslīdi.

Akciju tirgus turpina iejaukties lāču tirgus teritorijā, S&P 500 indeksam kopš janvāra samazinoties par gandrīz 18%. Nasdaq-100 jau izbauda pikniku ar lāčiem ar sešu mēnešu kritumu par 29%. Un daži investori domā, ka pašreizējās obligāciju aktivitātes kopā ar pieaugošajām procentu likmēm rada problēmas.

Tik lielas nepastāvības periodos ir dabiski uztraukties par turpmāku tirgus sabrukumu vai ekonomikas lejupslīdi. Tas ir divtik patiesi, jo inflācija ir tuvu 40 gadu augstākajam līmenim un mājokļu tirgus atpūšas.

Bet patiesībā akciju tirgus kritumi ir slikti potenciālās lejupslīdes rādītāji. Piemēram, tirgus samazinājās pirms 2001. gada lejupslīdes, bet izvairījās no lāču valsts pirms 6 recesijas laikā no 1953. līdz 1990. gadam. Turklāt akciju tirgus sabrukums laikā no 1962. līdz 1987. gadam izraisīja trīs viltus brīdinājumus.

Izpratne par akciju un ekonomikas mijiedarbību var palīdzēt jums padziļināt izpratni par abiem. Un nekas no tā nenozīmē, ka jums vajadzētu ignorēt krītošos tirgus — bieži tie ir pamatproblēmas simptoms. (Šajā gadījumā investoru un patērētāju pesimisms.)

Un pat tad, ja jūtaties labi par savām nākotnes finanšu izredzēm, ir svarīgi zināt, kā lejupslīde ietekmē investorus.

Lejupslīdes un krītošie tirgi

Akciju tirgus darbība ir balstīta uz investoru cerībām, biznesa pamatiem un tirgus cikliem. Un, lai gan mēs bieži saistām augošas akcijas ar labiem laikiem un krītošas ​​akcijas ar sliktiem laikiem, tas ne vienmēr ir taisnība. Faktiski 7 no 13 recesijas kopš 1945. gada radīja peļņu, nevis zaudējumus.

Citiem vārdiem sakot, pirms lejupslīdes ne vienmēr notiek lāču tirgus. (Lai gan abi var barot viens otru nepareizos apstākļos.)

Lejupslīde var piemeklēt jebkuru valsti jebkurā laikā, un to var izraisīt ekonomikas nelīdzsvarotība, finanšu krīzes, pandēmijas vai tirdzniecības kari. Šajos periodos patērētāju un uzņēmumu izdevumi, nodarbinātības līmenis un algas parasti samazinās, izraisot ekonomiskās produkcijas samazināšanos.

Turklāt lejupslīde neietekmē ekonomiku vienmērīgi. Piemēram, tādas pirmās nepieciešamības preces kā pārtikas preces un komunālie pakalpojumi bieži darbojas labi, savukārt cikliskās nozares, piemēram, ceļošana, cieš lielākus zaudējumus.

Lejupslīdes un biznesa cikli

Gan recesijas, gan ekspansija ir daļa no parastā ekonomikas cikla. Parasti lejupslīde ilgst vidēji aptuveni 10 mēnešus, savukārt paplašināšanās var ilgt no dažiem mēnešiem līdz vairāk nekā desmit gadiem.

Lai saprastu, kā lejupslīde ietekmē investorus, ir lietderīgi izprast ekonomikas pamatciklu:

• 1. fāze — maksimumi: pīķa laikā ekonomikā ir augsts nodarbinātības līmenis, pieaug ienākumi un IKP, kā arī mērena vai augsta inflācija. Akciju tirgus var darboties labi, jo uzņēmumi gūst lielu peļņu.
• 2. fāze – lejupslīdes: pēc izaugsmes perioda ienākumi, nodarbinātība un IKP samazinās. Akciju cenas var kristies, jo uzņēmumi ziņo par atlaišanu un peļņas samazināšanos. Tirgi var kļūt nestabili un piedzīvot mežonīgas svārstības.
• 3. fāze – zemākie kritumi. Kad tēriņi un investīciju aktivitātes ir atdzisušas, lejupslīde izbeidzas. Uzņēmumi un akcijas pāriet uz atveseļošanās režīmu, jo zemās cenas piesaista gan patērētājus, gan investorus.
• 4. fāze — atveseļošanās un paplašināšanās: ekonomika atkal aug, palielinoties algām, kreditēšanai un izdevumiem. Uzņēmumi pieņem darbā vairāk darbinieku un veicina inovācijas, kas liek inflācijai sākt darboties zemā līmenī un lēni.

Pašreizējais pretvējš

ASV un pārējā pasaule šobrīd atrodas neparastā vietā. Lai gan pagājušajā gadā esam baudījuši augstu algu pieaugumu un rekordlielu biznesa peļņu, mēs saskaramies arī ar piegādes ķēdes trūkumu visās nozarēs, strauji augošu inflāciju un augstu mājokļu un investīciju tirgu.

Diemžēl šķiet, ka liela daļa no šīs izaugsmes ir izaugsme izaugsmes dēļ. Citiem vārdiem sakot, tirgus cenas vairs nevar atbalstīt pamatā esošie pamati.

Tomēr ar vienu no šiem pretvējiem vien nepietiek, lai mūs iegāztu recesijā. Tā vietā, ja mēs saskarsimies ar lejupslīdi, tas, visticamāk, būs saistīts ar visiem šiem faktoriem, kas uzreiz sildīs ekonomiku, kam sekos bargas korekcijas, pateicoties Federālo rezervju sistēmas procentu likmju paaugstināšanai. Jau tagad daudzi ir paredzējuši, ka pēc divu gadu astronomiskās peļņas un veiktspējas “mīkstas piezemēšanās” nebūs.

Stāvot spēka pozīcijā

Neskatoties uz tik daudziem pretvējiem, daudzas amerikāņu mājsaimniecības raugās uz iespējamo lejupslīdi no spēka pozīcijām.

Lai gan augstā inflācija joprojām iespiež daudzus cilvēkus, arī 2021. gads lielākais IKP pieaugums kopš 1984. gada. Faktiski ASV ekonomika ir par 3% lielāka nekā 2019. gadā, pat veidojot 2020. gada ekonomiku, kas saistīta ar palikšanu mājās.

Turklāt jaunie dati liecina, ka liela daļa pagājušā gada izaugsmes iekļuva amerikāņu kabatās. Saskaņā ar jaunākajām aplēsēm valsts apakšējā daļā joprojām ir vērojams pieaugums neatkarīgi no pandēmijas stimuliem.

Pēc inflācijas korekcijas valsts kāpņu zemākajos 50% rādītājos pagājušajā gadā bija vērojams darbaspēka un kapitāla ienākumu pieaugums par 10.9%. Pateicoties pieaugošajai darba devēju konkurencei, algu pieaugums 25. gadā visvairāk pozitīvi ietekmēja 2021% amerikāņu. Nemaz nerunājot par ziņojumiem no ADP pētniecības institūts un Darba departaments liecina, ka ASV algas pagājušajā gadā kopumā pieauga par 4%.

Un, ja ar to nebūtu pietiekami, amerikāņu tautai tagad ir infrastruktūra, prasmes un apmācība, lai iespējamās atlaišanas gadījumā strādātu no mājām.

Citiem vārdiem sakot, ja mēs redzēsim lejupslīdi, tas notiks nevis no vājuma, bet gan no spēka.

Investīcijas lejupslīdes laikā

Bet pat tad, ja jūsu personīgās finanses ir kārtībā, būtu jauki aizsargāt savu ieguldīto kapitālu, ja ekonomika pasliktinās. Un, lai gan nepastāv recesijai izturīgi ieguldījumi, daži vērtspapīri un stratēģijas var izturēt vētru labāk nekā citi.

Ieņemiet (aizsardzības) pozīciju

Viens no veidiem, kā recesijas laikā gūt peļņu (vai samazināt zaudējumus), ir ieņemt aizsardzības pozīcijas. Šī stratēģija ir īpaši noderīga investoriem, kuri nevēlas riskēt un pensijas vecumā.

Skaidras naudas un fiksēta ienākuma ieguldījumi, piemēram, kompaktdiski, valsts kases un naudas tirgus fondi, var palīdzēt saglabāt jūsu līdzekļus. Necikliskas investīcijas, piemēram, komunālie pakalpojumi, veselības aprūpe, enerģētika, finanšu un patēriņa preces, arī var samazināties ar minimāliem zaudējumiem.

Tomēr, ja tirgus pieaugs, jūs riskējat zaudēt iespējamos ieguvumus.

Pērciet dividendēs

Dividenžu akciju turēšana ne tikai samazina lejupslīdes zaudējumus, bet arī var palielināt jūsu mūža peļņu. Dividendes rada pasīvus ienākumus, kas var palielināt jūsu peļņu pat tad, ja cenas ir zemas.

Jo īpaši varat meklēt dividenžu aristokrātus, kas ir uzņēmumi, kas katru gadu ir palielinājuši dividendes vismaz 25 gadus pēc kārtas.

Nekustamais īpašums

Kad iestājas lejupslīde un mājokļu cenas samazinās, jums ir iespēja iegādāties nekustamo īpašumu par lētu cenu. Bet, lai gūtu peļņu, jums nav jāpārvērš mājas vai jāīrē īpašumi. Nekustamā īpašuma ieguldījumu tresti (REIT) ļauj gūt peļņu no citu cilvēku smaga darba, nesasmērējot savas rokas. (Tikai uzmanieties no augstākām nodokļu likmēm.)

Vērtību stratēģijas

Vērtības investori uz krītošām akcijām raugās kā uz izdevīgiem darījumiem, kas gaida, kad tas notiks. Likmes uz kvalitatīvām akcijām par zemām cenām nozīmē, ka, ekonomikai atveseļojoties, jūs varat redzēt vēl lielākus ieguvumus. (Pat ja to īstenošana prasa dažus gadus.)

Pirkšanas un aizturēšanas stratēģijas

Vēl viens veids, kā cīnīties ar lejupslīdi, ir … ne. Daudzi investori, kas iegādājas un patur, recesijas uzskata tikai par īstermiņa kritumiem savā ilgtermiņa perspektīvā. Tādējādi viņi galvenokārt pērk ieguldījumus, kurus viņi ir gatavi turēt cauri un plāniem, un ignorē ziņas.

Neļaujiet lejupslīdei jūs ietekmēt (pārāk stipri)

Nedrošos laikos ir viegli nokļūt pastardienas virsrakstos. Bet dziļa elpa un atgādinājums par jūsu ilgtermiņa plānu var padarīt dzīvi mazāk šausmīgu. Faktiski ilgtermiņa investoriem nevajadzētu uzskatīt lejupslīdi par draudu, bet drīzāk par iespēju.

Tomēr tas emocionāli nepadara recesiju vieglāku. Tāpēc jums ir Q.ai.

Izmantojot Q.ai mākslīgā intelekta atbalstītos investīciju komplektus, jūs varat veikt visgudrākās darbības pašreizējā tirgū neatkarīgi no laikapstākļiem. Un ar mūsu pilnīgi jauno Gāzes smaile un Bond Spread Kits, mums tagad ir vairāk veidu, kā dažādot jūsu īpašumus.

Un neaizmirstiet ieslēgt Aizsardzība pret negatīvo pusi lielākai finansiālajai drošībai un recesijas riska aizsardzībai.

Lejupielādējiet Q.ai operētājsistēmai iOS jau šodien lai iegūtu vairāk lieliska Q.ai satura un piekļūtu vairāk nekā duci ar AI balstītu ieguldījumu stratēģiju. Sāciet tikai ar 100 USD. Nav maksas vai komisijas maksas.