Kādreiz Šveices banku nozares lepnums, Credit Suisse izkrišana no žēlastības neliecina par mazināšanās pazīmēm.
Nomocītais aizdevējs šonedēļ ir nonācis cīņā ar ugunsgrēkiem vairākās frontēs.
Pirmkārt, Šveices finanšu regulators paziņoja, ka tas "cieši uzrauga" Credit Suisse un citus Šveices aizdevējus pēc Silīcija ielejas bankas (SVB) sabrukuma.
Otrkārt, banka bija spiesta atzīt, ka tai ir “būtiskas nepilnības” ziņošanas un kontroles procedūrās. Treškārt, tas atklāja, ka ilgstošais klientu aizplūšanas vilnis vēl nav mainījies.
Visbeidzot, tā galvenais akcionārs trešdienas rītā izslēdza iespēju iepludināt biznesā vairāk naudas.
Cīrihes biržā kotētās bankas akcijas sākumā tirdzniecībā kritās par vairāk nekā piektdaļu, palielinot kopējo nedēļas kritumu līdz vairāk nekā 30 procentiem saistībā ar plašāku tirgus satricinājumu, ko izraisīja SVB likvidācija.
Tomēr uzticības krīze notika pirms šīs nedēļas satricinājuma: akciju cena kopš gada sākuma ir samazinājusies gandrīz par divām piektdaļām un pēdējo 12 mēnešu laikā par gandrīz trīs ceturtdaļām.
Ulrihs Kērners (Ulrich Körner), jaunais bankas vadītājs, kurš uzsāk radikālu kapitālremonta plānu, otrdien nāca klajā, lūdzot pacietību.
"Nevienu neiepriecina akciju cenas attīstība, bet mēs pārvaldām to, ko varam, un tā ir mūsu plāna izpilde," Bloomberg TV sacīja Kērners.
Lai gan liecinot par viņa augošo nepacietību pret ieinteresētajām pusēm, viņš piebilda: "Mēs teicām, ka tās ir trīs gadus ilgas pārmaiņas, un jūs nevarat nākt pēc diviem mēnešiem [un teikt]: "Kāpēc viss nav izdarīts?""
Lielajā Credit Suisse problēmu sarakstā pēdējo divu gadu laikā ietilpst: riska ieguldījumu fondu uzplaiksnījumi; 475 miljonu dolāru skandāls Mozambikā; tā uzmācīgā priekšsēdētāja ātrā aiziešana; sodāmība par naudas atmazgāšanu; strauja izņemšana; un 6.5 miljardu mārciņu gada zaudējumi.
Ārpus Credit Suisse radītajām problēmām Körner ir jācīnās arī ar pieaugošajām bailēm no Eiropas banku darbības izplatības.
Pirmdien likmes, ka Credit Suisse nepildīs savus aizdevumus, sasniedza rekordaugstus līmeni pēc divu ASV aizdevēju sabrukuma.
Baidoties, ka Credit Suisse labi dokumentētās nepilnības palielināja 167 gadus vecā aizdevēja saistību nepildīšanas risku, nauda tika ieskaitīta kredītsaistību nepildīšanas mijmaiņas darījumos — ieguldījums, kas paredzēts, lai aizsargātu investorus pret grūtībām, izraisot atmaksu, ja ir izpildīti noteikti saistību nepildīšanas kritēriji. .
Piecu gadu kredītsaistību nepildīšanas mijmaiņas līgumi Credit Suisse pirmdien pieauga pat par 36 bāzes punktiem līdz rekordaugstam līmenim - 453 bāzes punktiem, liecina cenu noteikšanas avots CMAQ.
Šveices finanšu regulators FINMA paziņoja, ka izseko situācijai pēc tam, kad pirmdien strauji kritās Credit Suisse un konkurējošās UBS akciju cenas.
Credit Suisse akcijas otrdien turpināja kristies, nokrītot vēl par 2%, savukārt UBS akcijas atlēca, lai tirgotos par 3% augstāk.
FINMA paziņoja, ka tā "cieši uzrauga situāciju", piebilstot: "FINMA novērtē tās pārraudzīto banku un apdrošināšanas sabiedrību tiešo un netiešo ietekmi uz attiecīgajām iestādēm.
"Mērķis ir agrīnā stadijā identificēt visus klasteru riskus un inficēšanās iespējas."
Tomēr Kērners ir centies palikt optimistisks satricinājuma laikā. Otrdien viņš sacīja, ka viņu uzmundrināja straujāks, nekā gaidīts, bankas progress saistībā ar darba vietu samazināšanas vilni, un piebilda, ka ir pazīmes, ka klientu uzticība atgriežas.
“Vakar mēs saņēmām pieplūdumu, kas, es teiktu, ir pozitīva zīme. Vakar mēs pat redzējām materiālu labu pieplūdumu.
Lai gan Körner cer, ka tas būs tendences maiņas sākums, ar vienu ieplūdes dienu nepietiks, lai apslāpētu investoru spiedienu.
Savā gada pārskatā banka atklāja, ka klientu aizplūde ir stabilizējusies daudz zemākā līmenī, bet vēl nav mainījusies.
Tirgus raizes Credit Suisse vajā jau kādu laiku par bankas spēju īstenot restrukturizācijas plānu laikā, kad klienti piesaista līdzekļus no aizdevēja – pagājušā gada pēdējā ceturksnī šis rādītājs pieauga līdz aptuveni 120 miljardiem USD.
Pagājušajā mēnesī Citigroup analītiķis Endrjū Kumbss pazemināja savu bankas reitingu, sakot: “Lai gan vadība sniedza zināmu pārliecību par plūsmām un kapitālu un likviditāti… viņi arī izvirzīja nopietnus jautājumus par turpmāko peļņas trajektoriju, izpilddirektoram norādot uz citu. “būtisks” zaudējums 2023. gadā.
Oktobrī Körner nāca klajā ar trīs gadu atgriešanās plānu, kas ietvēra 9,000 darbavietu likvidēšanu, pārorientējot savu uzmanību no investīciju banku darbības uz savu bagāto klientu bagātības pārvaldību un 1.5 miljardu Šveices franku (1.3 miljardu sterliņu mārciņu) ieguldījumu no Saūda Arābijas lielākās bankas.
Kapitālā remonta ietvaros tiks atdalīta arī Credit Suisse investīciju banka.
Pēc piegādes ķēdes finanšu grupas Greensill Capital un ģimenes biroja Archegos sabrukuma banka piedzīvoja dubultus triecienus 2021. gadā, izraisot bankai ilgstošu krīzes periodu.
Šie divi skandāli noveda pie 10 miljardu dolāru (8 miljardu sterliņu mārciņu) klientu aktīvu iesaldēšanas un 5.5 miljardu dolāru tirdzniecības zaudējumiem.
Pagājušajā nedēļā, lai vēl vairāk apvainotu ievainojumus, Credit Suisse bija spiesta atlikt gada pārskata publicēšanu pēc ASV regulatoru vienpadsmitās stundas ilgas vaicājuma par tās iepriekšējiem iesniegumiem.
Kavēšanās iemesls tika atklāts otrdien, kad banka paziņoja, ka pēdējo divu gadu ziņošanas un kontroles procedūrās ir konstatējusi "būtiskus trūkumus", kas ir pēdējā triecienā skandāla skartajam aizdevējam.
Tajā teikts: "Vadība nav izstrādājusi un neuzturējusi efektīvu riska novērtēšanas procesu, lai identificētu un analizētu būtisku neatbilstību risku savos finanšu pārskatos."
Kērners sacīja, ka pievēršas šim jautājumam “ļoti spēcīgi”, piebilstot, ka tam nav nekādas ietekmes uz uzņēmuma finanšu rezultātiem 2022. gadā vai iepriekšējos gados.
Kērneram neapšaubāmi ir neapskaužams darbs. Viņš saka, ka viņam vajadzīgs tikai laiks: “Mēs rīkojamies pareizi, ir vajadzīgs zināms laiks, lai tiktu galā. Mēs vēlamies atgūt visu, ko pazaudējām. Un, kad esam tur, mēs ejam tālāk un atkal attīstām biznesu.
Investori sāk kļūt nemierīgi un gribēs redzēt darbību, nevis vārdus.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/credit-suisse-warns-material-weakness-091540284.html