Kā izvairīties no sliktākā sektora ETF 1Q23

Jautājums: Kāpēc ir tik daudz ETF?

Atbilde: ETF emisija ir rentabla, tāpēc Volstrīta turpina radīt vairāk produktu, ko pārdot.

Es izmantoju sava uzņēmuma datus, lai identificētu trīs sarkanos karogus, kurus varat izmantot, lai izvairītos no sliktākajiem ETF:

1. Nepietiekama likviditāte

No šīs problēmas ir visvieglāk izvairīties, un mans padoms ir vienkāršs. Izvairieties no visiem ETF, kuru aktīvi ir mazāki par 100 miljoniem USD. Zems likviditātes līmenis var radīt neatbilstību starp ETF cenu un tā turēto vērtspapīru bāzes vērtību. Mazajiem ETF parasti ir arī mazāks tirdzniecības apjoms, kas nozīmē augstākas tirdzniecības izmaksas, jo ir lielākas bid-ask starpības.

2. Augstas maksas

ETF vajadzētu būt lētiem, taču ne visi tādi ir. Pirmais solis šeit ir salīdzināt, ko nozīmē lēts.

Lai nodrošinātu, ka maksājat vidējo vai zem vidējās maksas, investējiet tikai tajos ETF, kuru kopējās gada izmaksas ir mazākas par 0.51%, no 287 ASV akciju sektora ETF vidējām kopējām gada izmaksām, ko sedz mans uzņēmums. Vidējais svērtais rādītājs ir zemāks par 0.24%, kas parāda, kā investori mēdz ieguldīt savu naudu ETF ar zemām maksām.

1. attēlā parādīts ETFis Series Trust InfraCap MLP ETF (AMZA) ir visdārgākais sektora ETF un Schwab US REIT ETF CHS
ir vislētākā. AdvisorShares (BEDZ, EATS) nodrošina divus no dārgākajiem ETF, savukārt Fidelity FENY
, FSTA,FNCL
ETF ir vieni no lētākajiem.

1. attēls: 5 visdārgākie un lētākie sektora ETF

Investoriem nav jāmaksā augstas maksas par kvalitatīviem līdzdalības veidiem. Fidelity MSCI Energy Index ETF (FENY) ir vislabāk novērtētais sektora ETF 1. attēlā. FENY neitrālais portfeļa pārvaldības vērtējums un 0.09% kopējās gada izmaksas nodrošina ļoti pievilcīgu vērtējumu. VanEck Steel ETF (SLX) ir vislabāk novērtētais sektora ETF kopumā. SLX ļoti pievilcīgais Portfeļa pārvaldības vērtējums un 0.61% kopējās gada izmaksas arī nopelna ļoti pievilcīgu vērtējumu.

Neskatoties uz zemām kopējām gada izmaksām 0.08%, Schwab US REIT ETF (SCHH) ir sliktas akcijas un nopelna ļoti nepievilcīgu reitingu. Neatkarīgi no tā, cik lēts ETF izskatās, ja tam ir sliktas akcijas, tā veiktspēja būs slikta.

3. Poor Holdings

ETF līdzdalībai ir lielāka nozīme kopējās darbības noteikšanā nekā tā izmaksām. Tāpēc izvairīšanās no sliktas līdzdalības ir vissvarīgākā (un grūtākā) daļa, lai izvairītos no sliktiem ETF. 2. attēlā parādīti ETF katrā sektorā ar sliktākajiem turējumu vai portfeļa pārvaldības reitingiem.

2. attēls. Sektoru ETF ar sliktākajiem turējumiem

Invesco (PSCM
, PSCC,PXJ
, PSCF) parādās biežāk nekā jebkurš cits pakalpojumu sniedzējs 2. attēlā, kas nozīmē, ka tie piedāvā visvairāk ETF ar vissliktākajiem turējumiem.

Tidal Residential REIT Income ETF (HAUS) ir vissliktāk novērtētais ETF 2. attēlā, pamatojoties uz manu paredzamo kopējo vērtējumu. State Street SPDR S&P interneta ETF XWEB
, State Street SPDR S&P Health Care Equipment ETF XHE
, ProShares tiešsaistes mazumtirdzniecības ETF ONLN
, US Global Jets ETF Strūklas
, Fidelity MSCI Utilities Index ETF FUTY
, un Invesco Dynamic Oil & Gas Services ETF (PXJ) arī nopelna ļoti nepievilcīgu prognozējošu kopējo vērtējumu, kas nozīmē, ka tiem ne tikai ir sliktas akcijas, bet arī tie iekasē lielas kopējās gada izmaksas.

Briesmas iekšā

ETF pirkšana, neanalizējot tā turējumus, ir kā akcijas pirkšana, neanalizējot tā uzņēmējdarbību un finanses. Citiem vārdiem sakot, pētniecībai par ETF līdzdalību ir nepieciešama uzticamības pārbaude, jo ETF darbība ir tikpat laba kā tā līdzdalība.

ETF ĪPAŠUMA DARBĪBAS DARBĪBA – MAKSAS = ETF DARBĪBAS PERFORMANCE

Informācijas atklāšana: Deivids Treneris, Kails Guske II un Italo Mendonça nesaņem nekādu atlīdzību, lai rakstītu par kādu konkrētu akciju, nozari vai tēmu.