Kā izvairīties no sliktākā sektora ETF 2Q22

Jautājums: Kāpēc ir tik daudz ETF?

Atbilde: ETF emisija ir rentabla, tāpēc Volstrīta turpina meklēt vairāk produktu, ko pārdot.

Lielajam ETF skaitam ir maz sakara ar jūsu kā investora interesēm. Es izmantoju uzticamākus un patentētus pamatdatus, lai identificētu trīs sarkanos karogus, kurus varat izmantot, lai izvairītos no sliktākajiem ETF:

1. Nepietiekama likviditāte

No šīs problēmas ir visvieglāk izvairīties, un mans padoms ir vienkāršs. Izvairieties no visiem ETF, kuru aktīvi ir mazāki par 100 miljoniem USD. Zems likviditātes līmenis var radīt neatbilstību starp ETF cenu un tā turēto vērtspapīru bāzes vērtību. Mazajiem ETF parasti ir arī mazāks tirdzniecības apjoms, kas nozīmē augstākas tirdzniecības izmaksas, jo ir lielākas bid-ask starpības.

2. Augstas maksas

ETF vajadzētu būt lētiem, taču ne visi tādi ir. Pirmais solis ir salīdzināt, ko nozīmē lēts.

Lai nodrošinātu, ka maksājat vidējo vai zem vidējās maksas, investējiet tikai tajos ETF, kuru kopējās gada izmaksas nepārsniedz 0.50% — vidējās kopējās gada izmaksas no 291 ASV akciju sektora ETF, ko sedz mans uzņēmums. Vidējais svērtais rādītājs ir zemāks par 0.26%, kas parāda, kā investori mēdz ieguldīt savu naudu ETF ar zemām maksām.

1. attēlā parādīts ETFis sērijas InfraCap MLP ETF (AMZA) ir visdārgākais sektora ETF un Schwab US REIT ETF CHS
ir vislētākā. Uzticība FMAT
,FDIS
, FSTA) nodrošina trīs visdārgākos ETF, savukārt Simplify (VACR, VCLO) ETF ir vieni no lētākajiem.

1. attēls: 5 visdārgākie un lētākie sektora ETF

Investoriem nav jāmaksā lielas maksas par kvalitatīviem līdzekĜiem. Fidelity MSCI Consumer Staples Index ETF (FSTA) ir viens no vislabāk novērtētajiem sektora ETF 1. attēlā. FSTA pievilcīgais portfeļa pārvaldības reitings un 0.09% kopējās gada izmaksas piešķir tai ļoti pievilcīgu vērtējumu. SPDR S&P Capital Markets ETF KCE
ir vislabāk novērtētais sektora ETF kopumā. KCE ļoti pievilcīgais Portfeļa pārvaldības reitings un 0.39% kopējās gada izmaksas arī nopelna ļoti pievilcīgu vērtējumu.

No otras puses, uzņēmumam Schwab US REIT ETF (SCHH) ir sliktas akcijas un tas nopelna ļoti nepievilcīgu vērtējumu, neskatoties uz zemām kopējām gada izmaksām — 0.08%. Neatkarīgi no tā, cik lēts izskatās ETF, ja tam ir slikta akciju veiktspēja, tā būs slikta. ETF līdzdalības kvalitātei ir lielāka nozīme nekā pārvaldīšanas maksai.

3. Poor Holdings

Izvairīšanās no sliktas līdzdalības ir visgrūtākā daļa, lai izvairītos no sliktiem ETF, taču tā ir arī vissvarīgākā, jo ETF darbību vairāk nosaka tā līdzdalība, nevis izmaksas. 2. attēlā parādīti ETF katrā sektorā ar sliktākajiem portfeļa pārvaldības reitingiem atkarībā no fonda līdzdalības.

2. attēls. Sektoru ETF ar sliktākajiem turējumiem

Invesco (PSCM, PSCF, PSCU) un State Street (XES, XWEB, XTL) 2. attēlā parādās biežāk nekā jebkurš cits pakalpojumu sniedzējs, kas nozīmē, ka tie piedāvā daudzus ETF ar vissliktākajiem turējumiem.

State Street SPDR S&P Internet ETF (XWEB) ir vissliktāk novērtētais ETF 2. attēlā. Global X Genomics & Biotechnology ETF (GNOM), ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (ARKQ), ProShares Online Retail ETF (ONLN), iShares Core US REIT ETF (USRT), Invesco S&P Small Cap Utilities & Communication (PSCU) un State Street SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF (XES) arī nopelna ļoti nepievilcīgu prognozējošu kopējo vērtējumu, kas nozīmē, ka tiem ne tikai ir sliktas akcijas, tie iekasē augstas kopējās gada izmaksas.

Briesmas iekšā

ETF pirkšana, neanalizējot tā līdzdalību, ir kā akcijas pirkšana, neanalizējot tā uzņēmējdarbības modeli un finanses. Citiem vārdiem sakot, ETF līdzdalības izpēte ir nepieciešama uzticamības pārbaudei, jo ETF darbība ir tikpat laba kā tā līdzdalība.

ETF DARBĪBAS DARBĪBAS DARBĪBAS – MAKSAS = ETF DARBĪBAS DARBĪBA

Informācijas atklāšana: Kailam Guske II pieder USRT. Deivids Treneris, Kails Guske II un Mets Šulers nesaņem nekādu atlīdzību, lai rakstītu par kādu konkrētu akciju, sektoru vai tēmu.