Kā izvairīties no sliktākajiem sektora ieguldījumu fondiem 1Q23

Jautājums: Kāpēc ir tik daudz ieguldījumu fondu?

Atbilde: ieguldījumu fondu pārvaldība ir rentabla, tāpēc Volstrīta rada vairāk produktu, ko pārdot.

Es izmantoju sava uzņēmuma datus, lai identificētu divus sarkanos karogus, kurus varat izmantot, lai izvairītos no sliktākajiem ieguldījumu fondiem:

1. Augstas maksas

Kopfondiem vajadzētu būt lētiem, taču ne visiem tādi ir. Pirmais solis ir salīdzināt, ko nozīmē lēts.

Lai nodrošinātu, ka maksājat vidējās maksas vai zemākas par to, ieguldiet tikai tajos kopfondos, kuru kopējās gada izmaksas (TAC) ir mazākas par 1.87%, no 627 ASV akciju sektora kopfondu vidējām kopējām gada izmaksām, kuras es sedzu. Vidējā svērtā KPN ir zemāka par 1.11%, kas parāda, kā investori mēdz ieguldīt savu naudu kopfondos ar zemām maksām.

1. attēlā parādīts Saratoga Financial Services Portfolio (SFPAX) ir visdārgākais sektora kopfonds, un Fidelity Real Estate Index Fund (FSRNX) ir vislētākais. Saratoga (SFPAX, SMBMX, SHPAX, STPAX, SFPCX) nodrošina visus piecus visdārgākos ieguldījumu fondus, savukārt Vanguard (VRTPX, VHCIX, VUIAX) ieguldījumu fondi ir vieni no lētākajiem.

1. attēls: 5 visdārgākie un lētākie sektora kopfondi

Investoriem nav jāmaksā augstas maksas par kvalitatīviem līdzdalības veidiem. Vanguard Health Care Index Fund (VHCIX) ir vislabāk novērtētais sektora ieguldījumu fonds 1. attēlā. VHCIX neitrālais portfeļa pārvaldības reitings un 0.12% kopējās gada izmaksas nodrošina tam pievilcīgu vērtējumu. BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) ir vislabāk novērtētais nozares kopfonds kopumā. MAGRX pievilcīgais portfeļa pārvaldības vērtējums un 1.14% kopējās gada izmaksas nodrošina ļoti pievilcīgu vērtējumu.

Neskatoties uz zemām kopējām gada izmaksām — 0.10%, Fidelity Real Estate Index Fund (FSRNX) glabā sliktas akcijas un saņem ļoti nepievilcīgu vērtējumu. Neatkarīgi no tā, cik lēts ir kopfonds, ja tam ir sliktas akcijas, tā darbība būs slikta. Kopfondu līdzdalības kvalitātei ir lielāka nozīme nekā tā cenai.

2. Poor Holdings

Kopfondu ieguldījumiem ir lielāka nozīme, nosakot kopējos rezultātus, nevis izmaksas. Tāpēc izvairīšanās no sliktas līdzdalības ir vissvarīgākā (un grūtākā) daļa, lai izvairītos no kopfondiem. 2. attēlā parādīti kopfondi katrā sektorā ar sliktākajiem turējumu vai portfeļa pārvaldības reitingiem.

2. attēls. Nozares ieguldījumu fondi ar sliktākajiem turējumiem

Vanguard (VMIAX, VCDAX, VUIAX) un Fidelity (FRXMX, FIKEX, FONMX) 2. attēlā parādās biežāk nekā citi pakalpojumu sniedzēji, kas nozīmē, ka tie piedāvā visvairāk kopfondu ar vissliktākajiem turējumiem.

Davis Real Estate Fund (DREYX) ir vissliktāk novērtētais kopfonds 2. attēlā, pamatojoties uz paredzamo kopējo reitingu. Firsthand Technology Opportunities Fund (TEFQX), Fidelity Disruptive Medicine Fund (FRXMX) un Vanguard Utilities Index Fund (VUIAX) arī nopelna ļoti nepievilcīgu prognozējošu kopējo vērtējumu, kas nozīmē, ka tiem ne tikai ir sliktas akcijas, bet arī liela kopējā ikgadējā maksa. izmaksas.

Briesmas iekšā

Iegādāties kopfondu, neanalizējot tā turējumus, ir tas pats, kas pirkt akcijas, neanalizējot tā uzņēmējdarbību un finanses. Citiem vārdiem sakot, kopfondu līdzdalības izpētei ir nepieciešama uzticamības pārbaude, jo kopfonda darbība ir tikpat laba, cik tā ir tā līdzdalība.

IEGULDĪJUMU FONDA LĪDZEKĻU DARBĪBAS DARBĪBAS – MAKSAS = IEGULDĪJUMU FONDA DARBĪBAS DARBĪBA

Informācijas atklāšana: Deivids Treneris, Kails Guske II un Italo Mendonça nesaņem nekādu atlīdzību, lai rakstītu par kādu konkrētu akciju, nozari vai tēmu.