Kā izvairīties no sliktākā stila ETF 2Q22

Jautājums: Kāpēc ir tik daudz ETF?

Atbilde: ETF emisija ir rentabla, tāpēc Volstrīta turpina meklēt vairāk produktu, ko pārdot.

Lielajam ETF skaitam ir maz sakara ar jūsu kā investora interesēm. Es izmantoju uzticamus un patentētus pamatdatus, lai identificētu trīs sarkanos karogus, kurus varat izmantot, lai izvairītos no sliktākajiem ETF:

1. Nepietiekama likviditāte

No šīs problēmas ir visvieglāk izvairīties, un mans padoms ir vienkāršs. Izvairieties no visiem ETF, kuru aktīvi ir mazāki par 100 miljoniem USD. Zems likviditātes līmenis var radīt neatbilstību starp ETF cenu un tā turēto vērtspapīru bāzes vērtību. Mazajiem ETF parasti ir arī mazāks tirdzniecības apjoms, kas nozīmē augstākas tirdzniecības izmaksas, jo ir lielākas bid-ask starpības.

2. Augstas maksas

ETF vajadzētu būt lētiem, taču ne visi tādi ir. Pirmais solis ir salīdzināt, ko nozīmē lēts.

Lai nodrošinātu, ka maksājat vidējās maksas vai zem tās, investējiet tikai tajos ETF, kuru kopējās gada izmaksas ir mazākas par 0.48% — vidējās kopējās gada izmaksas 701 ASV akciju stila ETF, ko sedz mans uzņēmums. Vidējais svērtais rādītājs ir zemāks par 0.14%, kas parāda, kā investori mēdz ieguldīt savu naudu ETF ar zemām maksām.

1. attēlā parādīts Emles Alpha Opportunities ETF (EOPS) ir visdārgākais ETF un JPMorgan BetaBuilders US Equity ETF. BBUS
ir vislētākā. Absolūtās akcijas WBI WBIL
, WBIG
, WBI paplašinājums
nodrošina trīs visdārgākos ETF, savukārt JPMorgan BetaBuilders US Equity ETF (BBUS) ir lētākais.

1. attēls: 5 visdārgākie un lētākie ETF

Investoriem nav jāmaksā lielas maksas par kvalitatīviem līdzekĜiem. State Street SPDR Portfolio S&P 1500 Composite Stock Market ETF SPTM
ir viens no vislabāk novērtētajiem stila ETF 1. attēlā. SPTM neitrālais portfeļa pārvaldības reitings un 0.03% kopējās gada izmaksas piešķir tai pievilcīgu vērtējumu. Roundhill Acquirers Deep Value ETF (DEEP) ir vislabāk novērtētais stila ETF kopumā. DEEP ļoti pievilcīgais Portfeļa pārvaldības vērtējums un 0.89% kopējās gada izmaksas piešķir tai ļoti pievilcīgu vērtējumu.

No otras puses, neatkarīgi no tā, cik lēts ir ETF, ja tam ir sliktas akcijas, tā veiktspēja būs slikta. ETF līdzdalības kvalitātei ir lielāka nozīme nekā tā cenai.

3. Poor Holdings

Izvairīšanās no sliktas līdzdalības ir visgrūtākā daļa, lai izvairītos no sliktiem ETF, taču tā ir arī vissvarīgākā, jo ETF darbību vairāk nosaka tā turējums, nevis izmaksas. 2. attēlā parādīti ETF katrā stilā ar sliktākajiem portfeļa pārvaldības reitingiem, kas ir atkarīga no fonda līdzdalības.

2. attēls. Stila ETF ar sliktākajiem turējumiem

Nuveen (NUMG, NSCS) 2. attēlā parādās biežāk nekā jebkurš cits pakalpojumu sniedzējs, kas nozīmē, ka tas piedāvā visvairāk ETF ar vissliktākajiem turējumiem.

Roundhill MEME ETF (MEME) ir vissliktāk novērtētais ETF 2. attēlā, un tas nopelna ļoti nepievilcīgu vērtējumu. Renaissance IPO ETF (IPO), Nuveen Small Cap Select ETF (NSCS), Hoya Capital High Dividend Yield ETF (RIET) un Invesco Real Assets ESG ETF (IVRA) arī nopelna ļoti nepievilcīgu prognozējošu kopējo vērtējumu, kas nozīmē ne tikai glabā vājus krājumus, tie iekasē arī augstas kopējās gada izmaksas.

Briesmas iekšā

ETF pirkšana, neanalizējot tā līdzdalību, ir kā akcijas pirkšana, neanalizējot tā uzņēmējdarbības modeli un finanses. Citiem vārdiem sakot, ETF līdzdalības izpēte ir nepieciešama uzticamības pārbaudei, jo ETF darbība ir tikpat laba kā tā līdzdalības darbība.

ETF DARBĪBAS DARBĪBAS DARBĪBAS – MAKSAS = ETF DARBĪBAS DARBĪBA

Informācijas atklāšana: Deivids Trainers, Kyle Guske II un Matt Shuler nesaņem kompensāciju par rakstīšanu par kādu konkrētu krājumu, stilu vai tēmu.