Kā izvairīties no sliktākā stila ETF 3Q22

Jautājums: Kāpēc ir tik daudz ETF?

Atbilde: ETF emisija ir rentabla, tāpēc Volstrīta turpina meklēt vairāk produktu, ko pārdot.

Lielajam ETF skaitam ir maz sakara ar jūsu kā investora interesēm. Es izmantoju uzticamus un patentētus datus, lai identificētu trīs sarkanos karogus, kurus varat izmantot, lai izvairītos no sliktākajiem ETF:

1. Nepietiekama likviditāte

No šīs problēmas ir visvieglāk izvairīties, un mans padoms ir vienkāršs. Izvairieties no visiem ETF, kuru aktīvi ir mazāki par 100 miljoniem USD. Zems likviditātes līmenis var radīt neatbilstību starp ETF cenu un tā turēto vērtspapīru bāzes vērtību. Mazajiem ETF parasti ir arī mazāks tirdzniecības apjoms, kas nozīmē augstākas tirdzniecības izmaksas, jo ir lielākas bid-ask starpības.

2. Augstas maksas

ETF vajadzētu būt lētiem, taču ne visi tādi ir. Pirmais solis ir salīdzināt, ko nozīmē lēts.

Lai nodrošinātu, ka maksājat vidējās maksas vai zem tās, investējiet tikai tajos ETF, kuru kopējās gada izmaksas ir mazākas par 0.46% — vidējās kopējās gada izmaksas 689 ASV akciju stila ETF, ko sedz mans uzņēmums. Vidējais svērtais rādītājs ir zemāks par 0.13%, kas parāda, kā investori mēdz ieguldīt savu naudu ETF ar zemām maksām.

1. attēlā parādīts Emles Alpha Opportunities ETF (EOPS) ir visdārgākais ETF un JPMorgan BetaBuilders US Equity ETF. BBUS
ir lētākais. Valsts iela (SPGL, SPTM
ETF ir vieni no lētākajiem.

1. attēls: 5 visdārgākie un lētākie ETF

Investoriem nav jāmaksā augstas maksas par kvalitatīviem līdzdalības veidiem. iShares Morningstar Value ETF (ILCV) ir vislabāk novērtētais stila ETF ar zemām izmaksām. ILVC pievilcīgais Portfeļa pārvaldības reitings un 0.04% kopējās gada izmaksas nodrošina ļoti pievilcīgu vērtējumu. Alpha Architect ASV kvantitatīvās vērtības ETF QVAL
ir vislabāk novērtētais stila ETF kopumā, kas atbilst likviditātes minimumam. QVAL ļoti pievilcīgais Portfeļa pārvaldības reitings un 0.54% kopējās gada izmaksas arī piešķir tam ļoti pievilcīgu vērtējumu.

No otras puses, iShares Morningstar Small Cap Growth ETF (ISCG) ir sliktas akcijas un nopelna ļoti nepievilcīgu reitingu, neskatoties uz to, ka kopējās gada izmaksas ir zemas 0.07%. Neatkarīgi no tā, cik lēts ETF izskatās, ja tam ir sliktas akcijas, tā veiktspēja būs slikta. ETF līdzdalības kvalitātei ir lielāka nozīme nekā pārvaldīšanas maksai.

3. Poor Holdings

Izvairīšanās no sliktas līdzdalības ir visgrūtākā daļa, lai izvairītos no sliktiem ETF, taču tā ir arī vissvarīgākā, jo ETF darbību vairāk nosaka tā turējums, nevis izmaksas. 2. attēlā parādīti ETF katrā stilā ar sliktākajiem portfeļa pārvaldības reitingiem, kas ir atkarīga no fonda līdzdalības.

2. attēls. Stila ETF ar sliktākajiem turējumiem

InvescoIVZ
un State Street parādās biežāk nekā jebkurš cits pakalpojumu sniedzējs 2. attēlā, kas nozīmē, ka tie piedāvā visvairāk ETF ar vissliktākajiem turējumiem.

Roundhill MEME ETF (MEME) ir vissliktāk novērtētais ETF 2. attēlā. Tidal SoFi Gig Economy ETF GIGE
, Invesco S&P Small Cap High Dividend Low Volatility ETF XSHD
, Nuveen Small Cap Select ETF (NSCS), iShares Morningstar Small Cap Growth ETF (ISCG) un IndexIQ US Mid Cap R&D Leaders ETF (MRND) arī nopelna ļoti nepievilcīgu prognozējošu kopējo vērtējumu, kas nozīmē ne tikai to, ka viņiem ir sliktas akcijas, tie iekasē augstas kopējās gada izmaksas.

Briesmas iekšā

ETF pirkšana, neanalizējot tā līdzdalību, ir kā akcijas pirkšana, neanalizējot tā uzņēmējdarbības modeli un finanses. Citiem vārdiem sakot, ETF līdzdalības izpēte ir nepieciešama uzticamības pārbaudei, jo ETF darbība ir tikpat laba kā tā līdzdalība.

ETF ĪPAŠUMU DARBĪBAS DARBĪBA – MAKSAS = ETF DARBĪBAS DARBĪBA

Informācijas atklāšana: Deivids Treneris, Kails Guske II, Mets Šulers un Braiens Pelegrīni nesaņem kompensāciju, lai rakstītu par kādu konkrētu akciju, stilu vai tēmu.