Kā pārspēt robotus — Cryptopolitan

Frontrunning jeb MEV (miner extractable value) stratēģijas kļūst arvien populārākas blockchain pasaule kā veids, kā pelnīt naudu.

MEV ir ekonomiska parādība, ko var izmantot kalnrači, pārbaudītāji un sekvencētāji, kuriem ir iespēja patvaļīgi iekļaut, izslēgt vai pārkārtot darījumus to ražotajos blokos. MEV stratēģijas ietver ķēdes mijiedarbības kopas izpilde ar mērķi līdz visa beigām iegūt vairāk naudas, nekā jūs sākāt.

Tomēr, ņemot vērā MEV pieaugošo popularitāti kriptovalūtu tirgos, ir bijis automatizētu robotu pieplūdums, kas izstrādāts, lai izmantotu MEV iespējas, pirms kāds cits to spēj. Šie robotprogrammatūra to ir apgrūtinājusi lai MEV stratēģijas saglabātu peļņu, jo tās var īstenot MEV iespējas ātrāk nekā indivīdi.

Šeit ir piemērs tam, kā līderi un MEV var izmantot, lai pelnītu naudu kriptovalūtu tirdzniecībā.

Pieņemsim, ka liela tirdzniecība vietnē Uniswap rada 10,000 10 USD arbitrāžu, un arbitrāžas robots ātri pamana šo iespēju. Lai nodrošinātu, ka vispirms tiek apstrādāts viņu darījums, viņi iesniedz pasūtījumu ar nelielu XNUMX ASV tx maksu — pietiekami, lai, cerams, kalnrači viņus pamanītu. Tomēr, iespējams, arī citi viedie robotprogrammatūras ir redzējuši šo iespēju un solīs augstākas tx maksas, cenšoties pārspēt sākotnējo robotprogrammu un iegūt šo garšīgo arbitrāžu. Cīņa par tiesībām izmantot arbitrāžu ir pazīstama kā prioritārā gāzes izsole (PGA).

Kalnracis var arī pamanīt iespēju un izmantot to pats, pārbaudot savus darījumus, nevis šķīrējtiesnešus.

MEV stratēģijas

MEV stratēģijas ļauj lietotājiem palielināt savu peļņu izmantojot virkni ķēdes mijiedarbības. Ātri reaģējot uz izmaiņām decentralizētajā finanšu telpā, šie MEV tirgotāji var iegūt vērtību jebkurā situācijā neatkarīgi no tirgus apstākļiem. Jo vairāk cilvēku apgūst un saprot MEV, konkurence par ienesīgām iespējām tikai saasināsies un prasīs vēl ātrāku reakciju. Tas padara MEV par nenovērtējamu rīku ātrai un ienesīgai tirdzniecībai, ja lietotāji var ātri pamanīt labvēlīgas iespējas un pilnībā saprast, kā vislabāk izpildīt MEV stratēģijas.

Kopējo MEV stratēģiju piemēri ir:

1. Sviestmaizes

Sviestmaizes ir populārs tirgus izmantošanas veids blokķēdē, un tirgotāji ir kļuvuši bēdīgi prasmīgi izmantot potenciālās iespējas. Piemēram, ja tiek atklāts liels pasūtījums (piemēram, pasūtījums pirkt 100,000 XNUMX USDC Ethereum izmantojot Uniswap), kas gaida apstiprinājumu, viedie tirgotāji vai kalnrači var paredzēt cenas izmaiņas, kas notiks kriptovalūtai, kad tā tiks apstiprināta. Pērkot Ethereum tieši pirms pasūtījuma apstiprinājuma un pēc tam pārdodot to uzreiz, viņi var gūt ievērojamu peļņu, "braucot uz viļņa". Tādējādi sviestmaizes parāda, cik zinoši un veikli var būt blokķēdes tirgotāji, ja viņiem tiek dota iespēja.

2. Frontrunning

Priekšrocība ir finanšu aktīva pirkšanas vai pārdošanas prakse, pirms tiek izpildīti lieli pasūtījumi, lai iegūtu priekšrocības pār citiem tirgotājiem. MEV pasaulē tas nozīmē, ka kalnračiem, validētājiem un sekvencētājiem ir iespēja izmantot MEV iespējas, veicot darījumus, pirms kāds cits to spēj.

Simulējot neapstiprinātus darījumus, vadošais robots var novērot jebkādas no tā izrietošās stāvokļa izmaiņas un noteikt arbitrāžas iespējas, palielinot konta atlikumu no iniciatora maka. Pēc tam tas atkārto sākotnējo darījumu, kopējot visus saistītos datu laukus, un pārbauda, ​​vai paša simulētais darījums palielinātu atlikumu. Ja tas tā notiek, tas mēģina iesniegt tā paša darījuma kopiju ar augstāku gāzes cenu, lai gūtu labumu no šīs priekšrocības.

Izmantojot šīs stratēģijas, līderi paver iespējas tvert šīs arbitrāžas iespējas vienā mirklī, pateicoties to automatizētajam raksturam, kas vienlaikus var pārraudzīt vairākus mainīgos.

3. Arbitrāžs

Arbitrāžs ir process, kurā tiek pirkti un pārdoti vienādi aktīvi dažādos tirgos, lai gūtu labumu no cenu atšķirībām starp tiem. MEV tirgotāji var izmantot MEV iespējas, uzraugot izmaiņas decentralizētajā finanšu telpā, piemēram, likviditātes palielināšanos vai samazināšanos konkrētam aktīvam. Pēc tam viņi izmanto šīs situācijas, veicot darījumus, kas gūst labumu no tirgus cenu atšķirībām.

Tirgotāji var arī izmantot arbitrāžu, lai samazinātu savu risku, pērkot aktīvus vienā tirgū un vienlaikus pārdodot tos citā, tādējādi izveidojot neto nulles darījumu, kas joprojām nes peļņu.

4. PGA

Prioritārās gāzes izsoles (PGA) ir izplatītas MEV, kas rodas, ja divi vai vairāki roboti/tirgotāji sacenšas par vienu un to pašu iespēju, paaugstinot gāzes maksu. Sākotnēji PGA radīja ievērojamu daudzumu surogātpasta un atgrieza darījumus Ethereum tīklā, izraisot sastrēgumus un apgrūtinot MEV stratēģiju izmantošanu. Par laimi, Flashbots spēja likvidēt lielāko daļu no tiem no Ethereum.

Neskatoties uz šo progresu, PGA stratēģijas ir piedzīvojušas atdzimšanu, jo pieaug jaunu ar EVM saderīgu ķēžu popularitāte ar zemākām maksām un īsākiem bloķēšanas laikiem. Paplašinoties šiem tīkliem, palielinās arī to PGA skaits, kas var izmantot savus izdevīgos parametrus MEV iespējām.

5. Gara aste

Long tail MEV (LTM) ir MEV stratēģija, kas izmanto priekšrocības, kā Ethereum apstrādā darījumus. Ethereum kalnrači apstrādā darījumus pa partijām, un tiem, kuriem ir lielāka maksa par gāzi, vispirms tiek piešķirta prioritāte. Šī struktūra ļauj MEV tirgotājiem gaidīt, līdz viņu darījumi tiks attiecināti uz vēlāku partiju, tādējādi palielinot iespējamo MEV peļņu, jo laika gaitā gāzes cena pieaug.

LTM stratēģijas īpaši iecienījuši tirgotāji, kuri izmanto MEV robotus, jo viņi var simulēt MEV iespējas un optimizēt savu peļņu, savai vadošajai stratēģijai pievienojot vairāk MEV. Šāda veida MEV tehnikai ir nepieciešams sarežģīts MEV robots, kas var pārraudzīt tirgus un efektīvi veikt MEV darījumus.

MEV negatīvie aspekti

MEV darījums var negatīvi ietekmēt lietotājus, izmantojot viņu darījumus kalnraču vai arbitrāžas robotu personīgā labā. Konkrētāk, tas tiktu darīts, izmantojot tā saukto “sandwiching”, kurā kalnraču vai arbitrāžas robots izvieto savus pirkšanas un pārdošanas pasūtījumus atbilstoši lietotāja pasūtījumam, lai saņemtu tūlītēju peļņu, kad lietotājs netīšām izpilda par mākslīgi paaugstinātu cenu.

MEV stratēģijām ir arī savi riski; ja tas tiek darīts nepareizi, ir iespējams zaudēt naudu, nevis gūt peļņu.

Flashboti

Flashbots ir organizācija, kas nodrošina piemērotu pieeju, lai novērstu iespējamos riskus, kas saistīti ar kalnraču ieguves vērtību (MEV) Ethereum viedlīguma blokķēdēs. Ekosistēma piedāvā caurspīdīgu, neatļautu un godīgu sistēmu MEV ieguvei, kas saglabā Ethereum ideālus.

Tehnoloģijām attīstoties, viedie līgumi kļūs arvien izplatītāki dažādās nozarēs, tādējādi mūsu organizācijai ir pienākums nodrošināt atbilstošu risinājumu šai kritiskajai problēmai. Lai to nodrošinātu, ir veikti plaši pētījumi un izstrāde, lai novērtētu drošības protokolu un ekonomisko modeļu efektivitāti, kas ir Flashbots patentētās arhitektūras pamatā. Mēs uzskatām, ka šis visaptverošais risinājums būs blokķēdes ekosistēmu neatņemama sastāvdaļa.

Kā pārspēt MEV robotus

Par laimi, ir veidi, kā tirgotāji var palikt priekšā robotiem. Tie ietver:

• Izpratne par MEV pamatā esošo mehāniku un pēc tam izstrādāt stratēģijas, kas tos ietver.

• Jaunāko MEV tendenču izpēte, MEV iespēju tirgus uzraudzība un vairāku parakstu darījumu un darījumu komplektēšanas taktikas izmantošana, lai palielinātu MEV darījumu izpildes ātrumu.

• MEV robotu izpēte un izpratne par to darbību, lai atrastu stratēģijas to pārvarēšanai.

• Izmantojot MEV pakalpojumus, kas piedāvā uzlabotus MEV tirdzniecības rīkus, piemēram, MEV skenerus un automatizētus MEV robotus.

• Tiek pieņemti pret MEV izturīgi maki vai tādi pakalpojumi kā Flashbots, kas aizsargā tos no MEV ļaunprātīgas izmantošanas.

Secinājumi

MEV ir neticami ienesīga un potenciāli bīstama tirdzniecības stratēģija, ko var izmantot, lai palielinātu peļņu Ethereum. Tirgotājiem, veicot MEV darījumus, jāievēro piesardzība, jo var rasties zaudējumi un MEV robotprogrammatūra, kas var izmantot savus darījumus personīga labuma gūšanai.

Par laimi, tādi pakalpojumi kā Flashbots ir izstrādājuši drošu, godīgu un pārredzamu MEV sistēmu, kas pasargās lietotājus no MEV izmantošanas nākotnē.

Tādas stratēģijas kā darījumu komplektēšana, vairāku parakstu darījumi un uzlaboti MEV uzraudzības rīki var palīdzēt tirgotājiem pārspēt MEV robotus. Ar pareizajām zināšanām un metodēm MEV var palīdzēt jums pelnīt naudu Ethereum, neriskējot ar pārāk lielu kapitālu vai nepakļaujot sevi pārmērīgam riskam.