Kā veikt derības pret Citigroup peļņas samazināšanos

Citigroup (C) ziņos par savu ceturtā ceturkšņa peļņu 15. janvārī. Tiek lēsts, ka peļņa uz akciju ir 1.22 ASV dolāri ar ieņēmumiem 17.929 miljardu ASV dolāru apmērā, pagarinot peļņas krituma sēriju.

X

Opciju tirgus pašlaik paredz paaugstinātu 5.4% pieaugumu peļņas pārskatā, savukārt Citigroup ir realizējis tikai 3% pieaugumu no iepriekšējiem peļņas notikumiem.

Investoriem, kuri vēlas veikt derības pret peļņas samazināšanos, īss slieksnis ir efektīva opciju tirdzniecība, lai liktu uz mazāku gājienu, nekā plānots.

Īsa starpība ir opciju stratēģija, kurā ieguldītājs neņem vērā akciju virzienu augšup vai lejup. Tā vietā tirgotājs uzskata, ka akcijas kustēsies mazāk, nekā tirgus prognozē.

Tā kā Citigroup slēdz ceturtdienu plkst. 46.75, investori var apsvērt iespēju izvietot īsu sēdvietu, pārdodot 47 zvanu un 47, kas beidzas 13. janvārī.

Šo darījumu var veikt, lai saņemtu kredītu USD 2.95 apmērā par akciju, kas arī sakrīt ar maksimālo peļņu USD 295 apmērā, ja akcijas tiek tirgotas tieši 47 punktos termiņa beigās.

Sweet Spot For Straddle

Šis darījums gūs peļņu, ja Citigroup tirgosies no 43.80 līdz 49.70 termiņa beigās. Svarīgi ir tas, ka liela peļņas zuduma gadījumā iespējamie zaudējumi ir neierobežoti. Tirgotāji var mierināt, ka Citibank akciju vēsturiskās peļņas izmaiņas ir bijušas zemas.

Tomēr pēdējā laikā akcijas ir piedzīvojušas vienu pārspīlētu kustību, kas pēc otrā ceturkšņa rezultātu publicēšanas 13. jūlijā palielinājās par vairāk nekā 15%. Uzņēmums samazināja analītiķu aplēses, pat ja pārējās trīs lielās bankas, kas ziņoja pirms Citi, nesasniedza ieņēmumu cerības.

Tā kā bailes no recesijas kļūst par cenu un bankas ir sākušas samazināt aizņemto līdzekļu īpatsvaru, šķiet maz ticams, ka Citigroup piedzīvos līdzīgu triecienu vai pat pārsniegs pašreizējos 5.4%, kā liecina tirgus. Tas padara īsu straddle par īpaši pievilcīgu darījumu, lai pārņemtu Citibank akcijas.

Citibank nesen ir bijusi izslēgta tirdzniecība, reģistrējot viduvēju Relatīvā izturības reitings no 53. Akcijas ir atradušas atbalstu ap viņu 50 dienu mainīgais vidējais šonedēļ, lai gan tie paliek zem 200 dienu līnija.

JŪS VARAT ARĪ PATĪK:

Akciju tirgus prognoze 2023. gadam: izaicinājumi ir daudz

Saņemiet bezmaksas IBD biļetenus: tirgus sagatavošana Tehniskais ziņojums Kā ieguldīt

Kas ir SLIM? Ja vēlaties atrast uzvarētājus, labāk to zināt

IBD Live: Uzziniet un analizējiet izaugsmes krājumus ar profesionāļiem

MarketSmith rīki var palīdzēt individuālajam ieguldītājam