Kā dažādot savu portfeli ārpus akcijām

Viena lieta, ko saprot pat jaunie investori, ir jēdziens diversifikācijavai sajaukšanu aktīvu klases lai samazinātu risku. Bet pat ar labi diversificētu akciju portfeli indivīds joprojām ir pakļauts tirgus risku (Vai sistemātisks risks), ko nevar samazināt, pievienojot papildu krājumus. Tālāk mēs apspriežam diversifikācijas principus un to, kā investori var izveidot patiesi diversificētu portfeli.

Kas īsti ir dažādošana?

Diversifikācija darbojas, sadalot jūsu ieguldījumus dažādās aktīvu klasēs (piemēram, akcijās, obligācijās, skaidrā naudā, parādzīmēs, nekustamā īpašumā utt.), kurām ir zems līmenis. korelācija viens otram. Zema korelācija samazinās nepastāvība. Aktīvi pieaug un krītas cenas dažādos laikos un dažādos tempos, kā arī dažādu faktoru ietekmē. Portfelis, kurā ir daudzveidīgi aktīvi, palīdz radīt lielāku konsekvenci un uzlabot vispārējo sniegumu.

Kā darbojas korelācija?

Korelācija ir vienkārša: ja divas aktīvu klases ir pilnīgi savstarpēji saistītas, tiek uzskatīts, ka tām ir +1 korelācija. Tas nozīmē, ka tie pārvietojas viens ar otru, vai nu uz augšu, vai uz leju.

Pilnīgi nejauša korelācija — sakarība, kurā viena aktīva pieauguma iespēja ir vienāda ar iespēju, ka tas samazināsies, ja otrs aktīvs palielinās vai samazinās, — korelācija ir 0.

Ja divas aktīvu klases pārvietojas precīzā pretstatā — katram viena aktīva pieaugumam ir vienāds samazinājums otram, un otrādi, tām ir negatīva korelācija vai korelācija ir -1.

Diversificēts akciju portfelis pret daudzveidīgu aktīvu portfeli

Kad mēs runājam par dažādošanas nozīme akciju portfelī mēs runājam par investora mēģinājumu samazināt risku nesistemātisks risks (ti, uzņēmumam specifisks risks), ieguldot dažādos uzņēmumos dažādās nozarēs, nozarēs vai pat valstīs. Diversificēts akciju portfelis satur plašu akciju klāstu, taču tas joprojām ir vērsts uz šo vienu aktīvu klasi.

Apspriežot dažādošanu starp aktīvu klasēm, tiek izmantota tā pati koncepcija, bet plašākā diapazonā. Diversificējot līdzdalību dažādās aktīvu klasēs, ieguldītājs samazina risku sistēmiskais risks vienai aktīvu klasei. Tādējādi, ja tirgus sabrukuma rezultātā visas portfeļa akciju cenas krītas, citi nesaistīti aktīvi vienlaikus var nezaudēt vērtību, nodrošinot papildu stabilitāti.

Tāpat kā vienu uzņēmumu savā akciju portfelī, kam būtu viss tīrā vērtība jebkura aktīva portfelī (pat ja šis portfelis ir diversificēts) nozīmē “visu olu ievietošanu vienā grozā”. Jūs joprojām esat ļoti pakļauts tirgus riskam. Ieguldot daudzos aktīvos, jūs samazināt tirgus risku vai jebkuras vienas aktīvu klases sistēmisko risku.

Lai gan diversifikācija negarantē pret zaudējumiem, investīciju profesionāļi to uzskata par piesardzīgu ilgtermiņa stratēģiju.

Kā dažādot savu portfeli

Fiksētas procentu likmes ieguldījumi

Saites ir populārs veids, kā diversificēt, jo tām ir zema korelācija ar citām galvenajām aktīvu klasēm, īpaši akcijām. Citi fiksēta procentu ieguldījumi, piemēram, parādzīmes, baņķieru akcepti, un populāri ir arī noguldījumu sertifikāti. Ieguldītāji parasti uzskata, ka šīs aktīvu klases ir mazāk pakļautas riskam, salīdzinot ar akcijām. Un otrādi, tie var arī nodrošināt zemāku atdevi.

Real Estate

Vēl viena iespēja ir nekustamais īpašums, kam ir salīdzinoši zema korelācija ar akcijām. Nekustamā īpašuma pievienošana savam portfelim ir praktisks veids, kā dažādot, galvenokārt tāpēc, ka daudzi cilvēki (ar māju īpašumtiesībām) ir investējuši nekustamā īpašuma tirgū.

Tas ir pārsteidzoši, cik bieži investori neievēro nekustamā īpašuma potenciālu. Investējot nekustamajā īpašumā, nav jāiegādājas māja vai ēka. Nekustamā īpašuma ieguldījumu fondi (REIT) nodrošināt vienkāršu un lētāku alternatīvu īpašuma tiešai iegādei. REITs tirgojas kā akcijas lielākajās biržās. Viņi iegulda tieši īpašumā un hipotēkā un parasti piedāvā augstu ienesīgumu. Tā kā nekustamajam īpašumam ir salīdzinoši zema korelācija ar akcijām, investīcijas REIT ir labs veids, kā diversificēt no akcijām.

Drošā patvēruma līdzekļi

Ts drošs patvērums aktīvi ir tie, kas īpaši tiek izmantoti, lai nodrošinātu portfeļa stabilitāti tirgus satricinājumu laikā. Lai gan daži no iepriekš uzskaitītajiem īpašumiem var būt droša patvēruma vieta, ikoniskais drošā patvēruma īpašums ir zelts. Zelts (un citi dārgmetāli) ir vērtību krājumi uz kuriem neattiecas ar procentu likmēm saistīti jautājumi. Lai gan daži investori var debatēt par zelta vērtību kā droša patvēruma vieta vēsturiski tā laika gaitā ir saglabājusi savu vērtību. Tas nozīmē, ka tas var nodrošināties pret inflāciju un nelabvēlīgiem tirgus apstākļiem.

Valūtas

Valūtas var būt svarīga diversifikācijas stratēģijas sastāvdaļa. Skaidra nauda dažos veidos ir galvenais drošais patvērums. Tomēr parasti nav ieteicams glabāt skaidru naudu ilgu laiku, jo tā nesniedz lielu peļņu vai atdevi, un to negatīvi ietekmē inflācija.

Bottom Line

Diversifikācija ir galvenais pamatelements jebkura finanšu plāns, tostarp izpratne par to, ko dara dažādošana un kā tā palīdz indivīda vispārējam finansiālajam stāvoklim. Ir ļoti svarīgi, lai ieguldītāji zinātu atšķirību starp sistemātisku un nesistemātisku risku, kā arī saprastu, ka, diversificējot aktīvu kategorijas, viņi var mazināt sistemātisku risku.