Kā atrast labāko stila ieguldījumu fondus 1Q23

Tā kā arvien pieaug līdzvērtīgu ieguldījumu fondu saraksts, no kuriem izvēlēties, labāko atrast ir arvien grūtāks uzdevums. Kā investori var mainīt spēli, lai novirzītu izredzes sev par labu?

Neuzticieties ieguldījumu fondu etiķetēm

Divpadsmit stilos ir vismaz 886 dažādi All Cap Value kopfondi un vismaz 5,439 kopfondi. Vai investoriem ir nepieciešamas vidēji 453+ izvēles vienam stilam? Cik dažādi var būt kopfondi?

Šie 886 All Cap Value kopfondi ir ļoti atšķirīgi. Daudziem no šiem All Cap Value ieguldījumu fondiem ir no 16 līdz 937 līdzdalības fondiem, kuriem ir krasi atšķirīgi portfeļi ar atšķirīgu riska profilu un darbības perspektīvām.

Tas pats attiecas uz jebkura cita stila ieguldījumu fondiem, jo ​​katrs piedāvā ļoti atšķirīgu labu un sliktu akciju sajaukumu. Large Cap Value ieņem pirmo vietu akciju izvēlē. Small Cap Growth ieņem pēdējo vietu.

Izvairīšanās no analīzes paralīzes

Es domāju, ka lielais stila ieguldījumu fondu skaits vairāk kaitē investoriem, nekā palīdz. Katra fonda manuāla padziļinātas analīzes veikšana vienkārši nav reāla iespēja, pakļaujot investorus nepietiekamai analīzei un palaižot garām ienesīgas iespējas. Kopfondu analīze ar pienācīgu rūpību ir daudz grūtāka nekā akciju analīze, jo tas nozīmē analizēt visas akcijas katrā kopfondā. Kā minēts iepriekš, vienam kopfondam var būt pat 937 akcijas vai vairāk.

1. attēlā parādīts visaugstāk novērtētais kopfonds katram stilam.

1. attēls. Labākais ieguldījumu fonds katrā stilā

* Labākie ieguldījumu fondi neietver fondus, kuru TNA ir mazāks par 100 miljoniem USD, jo nepietiekama likviditāte

No 1. attēlā redzamajiem ieguldījumu fondiem Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) ieņem pirmo vietu, Deutsche DWS CROCI US Fund (DCURX) ieņem otro vietu un Hennessy Cornerstone Large Growth Fund (HILGX) ieņem trešo vietu. Hodges Fund (HDPMX) ieņem pēdējo vietu.

Kā izvairīties no “briesmām iekšienē”

Kāpēc pirms pirkšanas ir jāzina kopfondu turējumi?

Jums ir jāpārliecinās, ka nepērkat fondu, kas varētu uzsprāgt. Iegādāties fondu, neanalizējot tā turējumus, ir tas pats, kas pirkt akcijas, neanalizējot tā uzņēmējdarbību un finanses. Ja tam ir sliktas akcijas, kopfonda darbība būs slikta neatkarīgi no tā, cik lēts fonds ir.

FONDA ĪPAŠUMA DARBĪBAS DARBĪBA – MAKSAS = FONDA DARBĪBAS DARBĪBA

Ja tikai investori varētu atrast līdzekļus, kas novērtēti pēc viņu līdzdalības

Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) ir ne tikai visaugstāk novērtētais Small Cap Blend kopfonds, bet arī kopumā visaugstāk novērtētais stila ieguldījumu fonds no 5,439 stila ieguldījumu fondiem, kurus sedz mans uzņēmums.

Sliktākais kopfonds 1. attēlā ir Hodges Fund (HDPMX), kas joprojām iegūst Attractive reitingu.

Informācijas atklāšana: Deivids Treneris, Kails Guske II, Mets Šulers un Italo Mendonsa nesaņem kompensāciju, lai rakstītu par kādu konkrētu akciju, stilu vai tēmu.