Kā rīkoties ar akciju tirgu pēc profesionālu investoru domām

Daži investoriem ir bijuši smagi mēneši. Pēc vairāk nekā dubultošanās pēc COVID zemākā līmeņa 2020. gadā S&P 500 ir nokrities par 14%. Tas ir bijis sliktāk izaugsmes investoriem. Tehnoloģijām smags NASDAQ 23. gadā ir zaudējis 2022% no savas vērtības. Tradicionālais lāču tirgus lineāls ir 20% kritums, tāpēc NASDAQ nepārprotami atrodas vienā, savukārt S&P 500 ir ar to flirtējis.

Pārvietošanās lāču tirgos var būt sarežģīta. Ir grūti saglabāt prātu, kad katru reizi, kad atverat savu portfolio, redzat tikai sarkanu. Par laimi TheStreet ir mājvieta daudziem pieredzējušiem investoriem ar gadu desmitiem ilgu pieredzi tirgus nestabilitātes pārvaldībā. Tāpēc mēs viņiem jautājām, kā viņi pārvalda savus portfeļus lāču tirgū.

Viņu atbildes ir dažādas, taču, ja pastāv kopīgs pavediens, tad riska kontrolei ir nozīme. Lasiet tālāk, lai uzzinātu, kā viņi aizsargā savus portfeļus.

Tods Kempbels, TheStreet Smarts

Esmu palielinājis savas ikmēneša iemaksas S&P 500 indeksu fondā savā pensijas kontā. Tā kā vairāku akciju uzkrāšana par zemākām cenām var saīsināt laiku, lai atgūtos līdz augstākajām vērtībām, dolāra izmaksu vidējā noteikšana visā lāču tirgū var atmaksāties.

Atcerieties, ka katrs lācis ir veicis lielu S&P 500 augšupeju un, visbeidzot, visu laiku augstāko līmeni. Tāpēc, ja jūsu laika horizonts ir garš, apsveriet iespēju piezvanīt cilvēkresursiem, lai palielinātu savu iemaksu likmi.

Ja jūsu apvārsnis ir īstermiņa, jūs nevarat indeksā iekļaut dolāru vidējās izmaksas vai ieguldāt atsevišķās akcijās, tas ir savādāk.

Jūs neizvēlaties cīņu ar Grizli lāci! Lielās lejupslīdes laikā katrs lielākais tirgus sektors kritās par divciparu procentiem, tāpēc recesijā nekas nav drošs, izņemot skaidru naudu vai valsts kases.

Tāpēc ir svarīgi spēlēt aizsardzībā, ja nauda ir vajadzīga drīz. Piemēram, izvairīšanās no maržas novērš piespiedu likvidāciju. Ja izdevumu segšanai paturēsiet lielāku skaidras naudas summu nekā parasti, jūs neļausit pārdot lieliskus uzņēmumus par zemu cenu, lai apmaksātu rēķinus. Var palīdzēt arī zaudējumu apturēšana, īssavienojums un zemas beta vērtības akcijas.

Kopumā ir svarīgi saprast, kas jums pieder (pārliecības aizņemšanās no citiem ir slepkava) un proaktīva pirkšanas un pārdošanas plānu veidošana. Ja reaģēsit uz tirgus kaprīzēm un čukstiem, jūs sagrausit savu kontu gabalos.

Vai meklējat vairāk pakalpojuma TheStreet? TheStreet Smarts katru dienu apkopo svarīgāko informāciju par ieguldījumiem. Uzziniet vairāk šodien.

Stīvens Gilfoils, Real Money

Tas ir atkarīgs no tā, par kādu lāču tirgu mēs runājam. Ja likviditāte samazinās līdz ar cenu atklāšanu, tirgotāji/investori vēlēsies vai nu palikt skaidrā naudā, vai glabāt naudu vidēja termiņa parāda vērtspapīros, piemēram, ASV divu gadu parādzīmēs, ja tie ienesīs 2.5% plus.

Turklāt, iespējams, vislabāk ir tirgot vairāk nekā ieguldīt.

Man šķiet, ka ir vieglāk, lai gan es ne vienmēr daru to ar tādu precizitāti, kāda man vajadzētu… nošķirt tirdzniecībai paredzētos līdzekļus un investīcijām paredzētos līdzekļus. Ja nepieciešams, izmantojiet divus kontus.

Tirdzniecības konts mājās pārsvarā nonāk skaidrā naudā, ja ne katru vakaru, tad vismaz katru nedēļas nogali. Investīciju konts koncentrējas uz īstām pamatlietām, kas zināmā mērā ir pakļautas augstas personīgās pārliecības jomām. Man tas ir pusvadītāju krājumi. Piemēram, manas pusītes sēž manā kontā tieši blakus zobu pastai, šampūnam un diētiskajai sodai.

Ak, un veiciet daudz atspiešanās. Grāmata nepalīdzēs, bet uzlabos jūsu uzmanību. Uzticies man.

Ritiniet līdz Turpināt

(Katru dienu lasiet Stīvena “Sārža” Gilfoila tirgus izpētes sleju un tirdzniecības idejas Real Money, TheStreet premium vietne.)

Džeimss 'Revs Shark' Depors, Real Money

Mans labākais padoms lāču tirgum ir:

1. Palieliniet skaidru naudu. Nekad nav par vēlu pārdot. Jūs vienmēr varat atpirkt. Ja pārpērkat par augstāku cenu, uzskatiet to par apdrošināšanas prēmiju.

2. Neieslīgstiet, mēģinot paredzēt galīgo zemo līmeni. Koncentrējieties uz akciju iegādi, jo to diagramma uzlabojas. Labāk ir vēlu nekā agri. Precīzus pavērsienus mēģina paredzēt tikai amatieri.

3. Izstrādājiet iepirkšanās sarakstu ar akcijām, kas jums patīk, bet gaidiet dažas pazīmes, ka tirgus piekrīt jūsu vērtējumam.

4. Saglabājiet pozitīvu domāšanas veidu. Lāču tirgi radīs lieliskas iespējas pacietīgiem tirgotājiem un investoriem.

(Džeimss "Revs Shark" Depors nodrošina tirgus komentārus un tirdzniecības idejas visas dienas garumā TheStreet premium vietnē Real Money. Klikšķis šeit lai uzzinātu vairāk.)

Bobs Bērns, Īsta nauda Pro

Mana pieeja lāču tirgus tirdzniecībai ir vienkārša. Tā kā nav iespējams zināt, kad un kur akcijas atlēks, es paļaujos uz dažiem mainīgiem vidējiem rādītājiem, lai vadītu savu tirdzniecību.

Ja akciju cena ir zemāka par tās 10 dienu un 21 dienas eksponenciālo mainīgo vidējo (EMA), es pieņemu, ka pārdevēji to kontrolē, un es palieku malā. Protams, skalperiem var rasties dienas tirdzniecības iespējas, taču mainīgie tirgotāji ietaupīs lielu stresu (un naudu), ja izvairīsies no visu akciju un ETF pirkšanas, tirgojoties zem 21 dienas EMA.

Kad akciju tirdzniecība pārsniedz 21 dienas EMA, es dodu pircējiem iespēju šaubīties un meklēt iestatījumus ilgstošai tirdzniecībai. Mans galvenais mērķis parasti ir 50 dienu vienkāršais mainīgais vidējais rādītājs.

Lai gan diagrammu modeļiem un pamata atbalsta un pretestības apgabaliem ir nozīme, tikai tirdzniecība 21 dienas EMA labajā pusē var neļaut jums iestrēgt nepatīkamā lejupejošā tendencē.

(Bobs Bērns regulāri piedalās Real Money Pro, TheStreet augstākās kvalitātes vietnē aktīviem tirgotājiem, kur viņš raksta par tirgu un tirdzniecības stratēģiju. Noklikšķiniet šeit lai uzzinātu vairāk.)

Kriss Versače, Rīcības brīdinājumi PLUS

Lāču tirgus atklājas tikai pēc tam, kad akcijas ir piedzīvojušas ilgstošu kritumu, parasti nesot sev līdzi lielu nenoteiktību un mentalitāti “vispirms šauj, uzdod jautājumus vēlāk”. Parasti sliktas ziņas ir sliktas ziņas, taču lāču tirgi parasti noved pie tā, ka labās ziņas nav pietiekami labas, sodot uzņēmumus gandrīz visās jomās. Tā rezultātā emocijas kļūst augstas, jo sākas neapmierinātība, kas reti ir laba lieta ieguldījumiem.

Lai gan tas var būt grūti, mums ir jāpārbauda savas emocijas pie durvīm, jāpārskata mūsu investīciju disertācija un jājautā, kas virza lāču tirgus darbību. Šogad ir iesaistīti daudzi faktori, tostarp ieilgušais Krievijas un Ukrainas karš, risks, ka Ķīnas COVID bloķēšanas piegādes ķēdes problēmas turpināsies (sagrauj ražošanas un ieņēmumu plūsmas) un Fed, kas ir velnišķīgi centusies cīnīties pret inflāciju, pat ja tas nozīmētu kritumu. ASV ekonomika nonāk recesijā.

Tādos brīžos kā šis, Rīcības brīdinājumi PLUS ne tikai apkopo dažādus ekonomikas datus, bet arī jautā, kur uzņēmuma bizness varētu būt nākotnē, salīdzinot ar pašreizējo stāvokli. Dažus uzņēmumus vairāk ietekmēs pretvējš, ar ko mēs saskaramies. Piemēram, mēs nesen izstājās no Union Pacific akcijām (UNP) - Iegūstiet Union Pacific Corporation ziņojumu. Un tāpēc mazumtirgotājiem ir grūti laiki uzpūsto krājumu dēļ, mēs arī pārskatām portfeļa daļas mazumtirdzniecības akcijās. Alternatīvi, paliek spēkā faktori, kas veicina mikroshēmu pieprasījumu, paaugstinātas cenas galvenajām lauksaimniecības kultūrām un kiberdrošības izdevumi. Tāpat gaidāmajiem izdevumiem, kas saistīti ar Baidenas infrastruktūras likumu, būtu jāpaātrina nedzīvojamo ēku būvniecība un EV uzlādes stacijas.

Tajā pašā laikā mēs atzīstam, ka daudzas darbības turpināsies neatkarīgi no vides, sākot no tādiem pamatiem kā ēšana un rūpes par sevi, līdz meklēšanai internetā, satura straumēšanai un saziņai ar kolēģiem, ģimeni un draugiem. Īsāk sakot, mēs vēlamies būt tur, kur joprojām notiek tēriņi, un iziet no uzņēmumiem, kuri, visticamāk, piedzīvos pieprasījuma iznīcināšanu.

Kopumā ir daudz līdzekļu, ko var izmantot, lai saglabātu kapitālu. Viens no vienkāršākajiem ir uzturēt augstāku skaidras naudas līmeni, bet vēl viens riska izturīgiem investoriem ir tirgus riska ierobežošana, tostarp izmantojot apgrieztos ETF. Mēs izmantojam abas šīs taktikas Rīcības brīdinājumi PLUS portfelis.

Lāču tirgū vairāki Volstrītas teicieni var palīdzēt jums vadīties, taču šis Viktora Sperandeo teiciens man šķiet aktuāls: "Bagātības veidošanas atslēga ir saglabāt kapitālu un pacietīgi gaidīt īsto iespēju gūt ārkārtējus ieguvumus."

(Kriss Versace ir TheStreet's līdzportfeļa pārvaldnieks Rīcības brīdinājumi PLUS. Noklikšķiniet šeit lai uzzinātu, kā abonēt.)

Avots: https://www.thestreet.com/investing/how-to-handle-a-bear-market-in-stocks?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo