Kā uzlabot ienesīgumu no jūsu I obligācijas

Iespējams, jūs pērkat nepareiza veida inflācijas obligācijas. Šeit ir divi veidi, kā iegūt labas lietas.

Inflācijas obligācija: labākā aizsardzība pret dzīves dārdzības pieaugumu. Ja jūs zināt, ko darāt, jūs saņemat reālo ienesīgumu 1.9% no šiem ASV Valsts kases vērtspapīriem. Ja jūs to nedarīsit, jūs iegūsit sliktu darījumu, obligāciju, kas maksā 0%.

Kāpēc, pie velna, cilvēki pirktu 0% obligāciju, ja 1.9% alternatīva ir tieši pie rokas? Jo viņi ievēro naivu personīgo finanšu komentētāju ieteikumus.

Naifi ir iemīlējies I obligācijās. Tās ir krājobligācijas, kas izseko dzīves dārdzībai. Ir negatīvi aspekti: tiem ir pirkuma limits 10,000 XNUMX USD gadā, tiem ir ierobežojumi priekšlaicīgai izpirkšanai, un tos nevar ievietot brokeru kontā.

Sliktākais ir tas, ka I obligācijām ir 0% reālā ienesīguma. Jūsu procenti sastāv no nekasburgera peļņas un inflācijas korekcijas. Pirktspējas ziņā jūs gūstat peļņu.

Viedā nauda tiek izmantota cita veida valsts kases obligācijās, kas koriģētas ar inflāciju, ko sauc par TIPS (valsts inflācijas aizsargāto drošību). PADOMIEM nav pirkuma ierobežojuma, nav ierobežojumu jūsu iespējai izkļūt agri, un nav problēmu iekļūt jūsu brokeru kontā.

Pats labākais, ka PADOMIEM ir pozitīva reālā atdeve. Tie, kas maksājami pēc pieciem gadiem, maksā 1.92% gadā. Pirktspējas ziņā piecu gadu laikā jūs iegūstat 9.6%.

Es varu piedot ekspertiem, kuri janvārī runāja par I obligācijām. Toreiz piecu gadu TIPS reālais ienesīgums bija -1.6%. Ar 0% reālajai peļņai I obligācija nepārprotami bija labāks pirkums, ja neskaita neērtības, kas saistītas ar lietas iegūšanu un turēšanu.

Kopš tā laika ir noticis obligāciju krahs. Tirgojamo obligāciju ienesīgums ir palielinājies. I obligāciju ienesīgums nav mainījies. Nav attaisnojuma iesakot šodien iegādāties I-obligāciju.

I obligācijas var turēt 30 gadus, pēc tam tās pārstāj uzkrāt procentus. Jūs nevarat tos skaidrā naudā pirmajā gadā. No diviem līdz ceturtajiem gadiem par izpirkšanu tiek piemērots sods, kas vienāds ar trīs mēnešu inflācijas korekcijām. Pēc piecu gadu atzīmes jūs varat iemaksāt naudu, kad vien vēlaties, saņemot pilnu 0% atdevi (tas ir, pilnu atlīdzību par inflāciju).

Kur tos PADOMU dabūt? Jums ir divas iespējas. Viens no tiem ir iegūt obligāciju. Otrs ir obligāciju fonda īpašumtiesības. Katram ir plusi un mīnusi.

Par obligāciju vienojieties ar savu banku vai brokeri, lai tuvākajā termiņā nākamajā piecu gadu TIPS izsolē iesniegtu nekonkurējošu piedāvājumu. Provizoriskais Valsts kases grafiks, kas jāpabeidz 13. oktobrī, ir paredzēts, ka izsole notiks 20. oktobrī.

Uzņēmumā Fidelity Investments nav jāmaksā par tiešsaistes izsoles pasūtījumu; maksimālais pirkums ir 5 miljoni USD. Citām finanšu iestādēm ir līdzīgi darījumi.

TIPS ienesīgums nākamo divu nedēļu laikā varētu pieaugt vai samazināties. Ja viņi paceļas, urrā. Ja viņi daudz samazinās, jūs varētu izvēlēties nepiedalīties.

Ja jūs turat šo obligāciju līdz tās dzēšanas termiņam, jūs noteikti iegūsit atdevi izsolē. Ja jūs agri veicat naudu, pārdodot otrreizējā tirgū, jūs varētu apsvērt vai nu negaidītu kapitāla pieaugumu, vai negaidītu zaudējumu atkarībā no tā, vai procentu likmes samazinās vai palielinās. Tā ir godīga likme, taču pārdošana nozīmētu, ka obligāciju tirgotājs, kurš maksās nedaudz mazāk, nekā obligācija ir vērta, tiks pakļauts nicinājumam. Es ieteiktu tiešu obligāciju iegādi tikai tad, ja ir diezgan liela iespēja, ka jūs varat izturēt pat piecus gadus.

Alternatīva ir iegūt īpašumā TIPS obligāciju fonda akcijas. Divi man patīk Schwab US TIPS ETF (svārsts: SCHP, izdevumu attiecība 0.04%) un Vanguard Īstermiņa pret inflāciju aizsargātu vērtspapīru ETF (VTIP, 0.04%). Schwab fondam ir obligācijas, kuru vidējais termiņš ir 7.4 gadi līdz dzēšanas termiņam; Vanguard portfeļa vidējais termiņš ir 2.6 gadi. Abu fondu 50–50 sajaukums sniegtu jums tādu pašu procentu likmju uztraukumu kā viena obligācija, kuras termiņš ir pēc pieciem gadiem.

Fondu priekšrocība ir tā, ka tie ir ļoti likvīdi. Tirdzniecības frizūra parasti ir penss par akciju turp un atpakaļ (tas ir cenu un pieprasījuma starpība), kas ir niecīga procentuālā daļa no 50 USD akcijām.

Fondu trūkums ir tāds, ka jūs nevarat noteikt, kādu reālo atdevi jūs iegūsit laika posmā no šī brīža līdz 2027. gada oktobrim. Līdzekļi turpina novirzīt ieņēmumus no obligāciju dzēšanas termiņa beigām jaunās obligācijās. Portfeļi nekad nenobriest.

Ko tas nozīmē: jūs varētu iegūt labāk vai sliktāk ar fondiem, nekā tas būtu ar vienu obligāciju, kuras termiņš ir pēc pieciem gadiem. Tas ir atkarīgs no procentu likmju virzības. Atkal, tā ir godīga likme, taču jums var nepatikt šāda nenoteiktība.

Tagad es pievērsīšos diviem iespējamiem ieguvumiem I obligācijām: ka jūs nevarat zaudēt naudu un ka jūs varat atlikt procentu nodokli.

Vai nevar zaudēt? Tikai tādā ziņā, ka strauss ar galvu smiltīs nevar zaudēt. Krājobligācijas netiek novērtētas pēc tirgus vērtības. Jūs nevarat redzēt savu zaudējumu.

Pērciet 10,000 9,100 $ I obligāciju šodien, un jūs uzreiz kļūsit nabadzīgāks. Ja plānojat palikt vietā piecus gadus, jūsu ieguldījumam tagad jābūt 12 USD vērtībā. Tas ir viss jūsu nākotnes prasījums pret ASV Valsts kasi, ņemot vērā TIPS ienesīgumu. Ja jums ir prāts izkļūt pēc iespējas ātrāk (pēc XNUMX mēnešiem), tad bojājumi ir mazāki, taču tie joprojām ir bojājumi.

Otra iespējamā priekšrocība I obligācijām ir ienākuma nodokļa atlikšana no inflācijas korekcijas. Tas nav tas labums, par kuru jūs varētu domāt. Mūsu pašreizējais nodokļu likums beigsies 2025. gada beigās. Pēc tam nodokļu likmes palielinās.