Pensionāri un investori, kas atrodas pensijas sliekšņa priekšā, šogad ir pakļauti stresam. Inflācija ir pieaugusi līdz vairāku gadu desmitu maksimumiem, akcijas ir samazinājušās, un obligācijas — parastos laikos — ir samazinājušās. Tradicionālais portfelis, kas sastāv no 60% akcijām un 40% obligācijām, ir piedzīvojis vienu no sliktākajiem gadiem gadsimta laikā.
Nav brīnums, ka pensiju investori ir tik drūmi. Saskaņā ar neseno Northwestern Mutual aptauju amerikāņi apgalvo, ka viņiem ir nepieciešami 1.25 miljoni dolāru, lai ērti aizietu pensijā, kas ir par 20% vairāk nekā 2021. gadā. Novembra vidus Fidelity ziņojums atklāj, ka vidējais 401 (k) atlikums šogad ir samazinājies par 23% līdz 97,200 XNUMX USD. Nav pārsteidzoši, ka lielākā daļa investoru ar augstu neto vērtību tagad plāno strādāt ilgāk, nekā sākotnēji bija plānojuši, secināts Natixi aptaujā.
"Pensionāri izjūt spiedienu," saka Deivs Gudsels, Natixis Investor Insight centra izpilddirektors. "Cenas pieaug, un dzīves dārdzība ir reāls faktors."
Investoru bažas par pensionēšanos nav nepamatotas, taču tas nav viss nolemts un drūms. Tā vietā, lai koncentrētos uz pagājušā gada zaudējumiem, raugieties ilgtermiņā un padomājiet par iespējām nākamajos 10 gados nopelnīt un ietaupīt vairāk. Neatkarīgi no tā, vai esat uz pensijas sliekšņa vai jau pagājušas savas darba dienas, jaunu taktiku izpēte un apņemšanās veikt saprātīgu plānošanu var palīdzēt jums izmantot iespējas un, iespējams, pārvērst citronus limonādē.
"Jums nav vajadzīgs brīnums," saka Goodsell. "Jums ir nepieciešams plāns."
Padomi pirmspensijas vecuma cilvēkiem
Ja joprojām strādājat algotu darbu, nākamais gads pavērs lieliskas iespējas izveidot savu ligzdas olu, pateicoties Iekšējo ieņēmumu dienesta atjauninātajiem iemaksu ierobežojumiem. 2023. gadā ieguldītāji varēs iemaksāt līdz USD 22,500 401 savos 403(k), 20,500(b) un citos pensiju plānos, kas ir pieaugums no USD XNUMX XNUMX, pateicoties inflācijas korekcijām.
Izlasiet visu rokasgrāmatu par bagātību
Darbinieki vecumā no 50 gadiem var ietaupīt papildu USD 7,500, pārsniedzot šo ierobežojumu. Amerikāņi var arī iemaksāt līdz USD 6,500 savos individuālajos pensijas kontos, kas ir pieaugums no USD 6,000. IRA iemaksa joprojām ir USD 1,000. "Jums tas ir jāizmanto," saka Braiens Rivoto, Bostonas CapTrust finanšu konsultants, kurš iesaka dažiem klientiem maksimāli izmantot savu ieguldījumu.
Paredzams, ka nākamajā desmitgadē akciju tirgus ienesīgums būs viencipara skaitlis, taču investori var arī izmantot iespēju iegādāties akcijas par daudz zemākām cenām nekā pirms gada. Un obligāciju ienesīgums ir lielāks nekā gadu desmitiem, radot iespēju salīdzinoši droši ienesīgums 5–6% diapazonā. "Šis ir bijis sliktākais gads 60%/40% [akciju/obligāciju] portfelim," saka UBS padomnieks Breds Bernsteins. "Taču nākamā desmitgade var būt fenomenāla, jo tagad ir obligāciju ienesīgums," viņš saka.
Kad pensija ir šeit un tagad
Protams, daudzi cilvēki, kas ir pensijas sliekšņa priekšā, ar satraukumu skatās uz saviem gada beigu konta izrakstiem, jo viņi intuitīvi saprot kaut ko, ko akadēmiķi ir plaši pētījuši: portfeļa zaudējumi pirmajos pensijas gados, kad ligzdas ola ir vislielākā un sākas līdzekļu izņemšana, var ievērojami saīsināt portfeļa darbības laiku.
Šī parādība ir pazīstama kā atdeves secības risks, un Schwab Finanšu pētījumu centra gadījuma pētījums parāda, cik liels var būt šis risks. Pētījumā konstatēts, ka investoram, kurš sāk pensionēties ar 1 miljona ASV dolāru portfeli un katru gadu izņem 50,000 15 ASV dolāru, ņemot vērā inflāciju, būs ļoti atšķirīgs iznākums, ja portfelis dažādos pensionēšanās posmos samazināsies par 18%. Ja lejupslīde notiek pirmajos divos gados, ieguldītājam nauda beigsies ap 10. gadu. Ja tas notiks 11. un 400,000. gadā, viņam vai viņai joprojām būs 18 XNUMX USD ietaupījumi līdz XNUMX. gadam.
Lai izvairītos no riska, ka jums būs jāizmanto pensijas fondi, kad tirgus ir pagriezies uz dienvidiem, padomniece Evelīna Zolena iesaka pirms aiziešanas pensijā atlicināt vienu gadu vai vairāk ienākumus, lai jums nebūtu jātērē savi konti. priekšlaicīgas pensionēšanās tirgū. “Labākā aizsardzība pret atdeves secību ir nepakļauties tām,” saka Zolens, kurš ir Hantingtonbīčas (Kalifornija) bagātības pārvaldības uzņēmuma Inspired Financial prezidents.
Papildus skaidras naudas spilvena veidošanai investori var apsvērt iespēju iegūt kredītlīniju, kas paredzēta mājas kapitālam, lai risinātu negaidītus rēķinus, saka Mets Pulārs, Klīvlendas Sequoia Financial Group partneris un vecākais viceprezidents. "Jūsu māja, iespējams, nekad nav vairāk vērta nekā tagad," viņš saka. "Ja jums ir īstermiņa izdevumi, iespējams, labāk ir ņemt šo aizdevumu, nevis pārdot akcijas, kuru vērtība ir samazinājusies par 20%.
Ir arī gudri nodokļu pasākumi, ko investori var veikt, aizejot pensijā. Zohlen norāda, ka ziedotāju ieteiktie līdzekļi ir ērts līdzeklis labdarīgi domājošiem augstas neto vērtības investoriem, jo īpaši tiem, kuri, iespējams, saņem ar nodokli apliekamu naudas daļu no atliktajām kompensācijām, piemēram, akciju opcijām, tieši aizejot pensijā. "Ideāls piemērs ir kāds, kurš regulāri ziedo savai draudzei un zina, ka turpinās to darīt," saka Zolens. “Tātad tajā gadā, kad viņa aiziet pensijā, viņa saņems spaini skaidras naudas, par ko viņa tiks aplikta ar nodokli. Nu, ielieciet to šajā fondā. Jūs saņemsiet lielu nodokļu atlaidi tajā gadā, kas jums patiešām ir nepieciešams, un jūs varat turpināt ziedot labdarībai gadiem [no ziedotāju konsultētā fonda].
Ieguldīšana pensijas laikā
Procentu likmju kāpums ir potenciāls sudrabs investoriem, kuri tagad var gūt nozīmīgus ienākumus no skaidras naudas uzkrājumiem, pateicoties labākām likmēm noguldījumu sertifikātiem un naudas tirgus kontiem.
Bernstein saka, ka viņš ir izmantojis obligācijas, lai gūtu ienākumus saviem pensionāriem klientiem, un tagad šis uzdevums ir vieglāks augstāku likmju dēļ. "Mēs ģenerējam naudas plūsmu no fiksētā ienākuma, ideālā gadījumā, lai klienti varētu dzīvot," viņš saka.
Captrust's Rivotto saka, ka pensionāriem būtu jāapsver iespēja izņemt no sava portfeļa fiksētā ienākuma daļas, lai dotu akcijām laiku atgūties. Pat pensionāriem ir vajadzīgas akcijas, lai nodrošinātu ilgtermiņa portfeļa pieaugumu, kas nepieciešams, lai uzturētu pensionēšanos, kas varētu ilgt 30 gadus vai ilgāk. "Man ir tendence būt vairāk par 70/30 [akcijām un obligācijām], un tas ir ilgmūžības dēļ," saka Rivotto, kurš atrodas Bostonā.
Rota reklāmguvumi ir piemēroti jebkuram posmam
Lai gan tirgi šogad ir sasnieguši pukstēšanu, ir daži sudraba uzlikas pensijas investoriem. Iesācējiem tas var būt ideāls laiks, lai pārveidotu tradicionālo IRA (kas tiek finansēta pirms nodokļu nomaksas, bet kuru izņemšana tiek aplikta ar nodokli kā ienākumi pensijas laikā) par Roth IRA (kas tiek finansēta no dolāriem pēc nodokļu nomaksas, bet ir beznodokļu izņemšana). Roth reklāmguvumi tiek aplikti ar nodokli tajā gadā, kad tos veicat, taču iespējamais nodokļu slogs 2022. gadā būs mazāks, ņemot vērā, ka krājumu cena ir samazinājusies. To darot tagad, pirms Trampa ēras nodokļu samazinājuma termiņa beigām 2025. gadā un iedzīvotāju ienākuma nodokļa likmes atgriežas līmenī, kāds bija pirms Trampa, ir arī papildu bonuss.
Protams, ieguldītājam ir jābūt skaidrai naudai, lai samaksātu ar Roth konversiju saistītos nodokļus. Sequoia's Pullar iesaka klientiem veikt Rota konversiju, vienlaikus izveidojot ziedotāju konsultētu fondu, kas "var atvieglot šīs sāpes, izmantojot nodokļu atskaitījumu".
Vēl viena iespēja ir veikt daļēju konvertēšanu. Tūlītējais nodokļu slogs būs mazāks, un Roth konts var atturēt jūs no pārejas uz augstāku nodokļu kategoriju pensijā, jo izņemšana būs bez ienākuma nodokļa, saka Zohlen.
Pārvēršana var būt arī gudrs solis investoriem, kuri plāno atstāt Roth IRA kā mantojumu bērniem vai mazbērniem, īpaši, ja viņiem ir augstāka nodokļu kategorija, norāda konsultanti. Saskaņā ar pašreizējiem noteikumiem mantiniekiem ir desmit gadu laikā, lai izņemtu aktīvus no mantotā Rota konta. UBS Bernstein saka, ka šogad viņš ir veicis virkni reklāmguvumu saviem klientiem. "Atstāt saviem bērniem Roth IRA, ko viņi var audzēt 10 gadus, tas ir lieliski," viņš saka.
Iztērējot to uz leju
Zemākas akciju atdeves cerības nākamajai desmitgadei apvienojumā ar ilgmūžības risku ir iemesls, kāpēc daži konsultanti izvēlas konservatīvāku pieeju izņemšanas likmēm pensionēšanās laikā. Tas, kas pazīstams kā 4% noteikums, kas attiecas uz ideju, ka jūs varat tērēt 4% pirmajā pensijas gadā un pēc tam pielāgot šo summu inflācijai nākamajos gados, lai neaptrūktu naudas, bija finanšu konsultantu zelta standarts. izmanto, plānojot klientiem.
"Pēdējos gados mēs esam virzījušies uz 3% līdz 3.5% kā drošāku izņemšanas stratēģiju," saka Merrill Lynch padomnieks Marks Brukfīlds. "Mēs uzskatījām, ka krājumiem laika gaitā būs jādarbojas daudz labāk, nekā gaidīts, lai 4% izņemšanas rādītājs būtu efektīvs."
Neatkarīgi no tā, kuru izņemšanas stratēģiju izvēlaties, izveidojiet un ievērojiet budžetu, saka Zohlens. Tam var būt liela ietekme uz pensionēšanās stratēģijas panākumiem vai neveiksmēm. "4% noteikums darbojas, atstājot naudu kontā, lai strādātu," viņa saka. "Man tā nav: "Vai 4% noteikums darbojas?" Tas ir: "Vai klienta uzvedība ļauj mums uz to paļauties?" ”
Visbeidzot, neaizraujieties ar tirgus kāpumiem un kritumiem, saka Sequoia's Pullar. Viņš saka, ka perspektīva ir nepietiekami novērtēta pensijas plānošanas daļa.
"Šī ir mana trešā reize, kad piedzīvoju šāda veida tirgus nestabilitāti," viņš saka. Viņš atgādina, ka bildinājis savu sievu tieši tad, kad skāra 2008.–09. gada finanšu krīze. "Es domāju:" Ak mans Dievs, ko es darīšu? Es nesapratu, ka nākamie pāris gadi radīja lieliskas iespējas. Mūsdienu pensijas investori, visticamāk, atskatīsies atpakaļ pēc 10 gadiem un nonāks pie līdzīga secinājuma. Kā atzīmē Pullar: "Šobrīd to ir grūti redzēt."
Rakstīt Endrjū Velšs plkst [e-pasts aizsargāts]
Avots: https://www.barrons.com/articles/retirement-planning-unstable-market-51669253238?siteid=yhoof2&yptr=yahoo