Kā virzīties uz izpārdošanu ar 8%+ dividendēm

Šī izpārdošana ir turpinājusies šķietami uz visiem laikiem, un es dzirdu no vairākiem investoriem, kuri jūtas nervozi.

Es pilnībā saprotu. Sarkanās dienas indeksos ir smagas mums visiem, pirmkārt un galvenokārt man. Taču vissvarīgākā lieta, kas jāpatur prātā, jo pasaule, šķiet, kļūst nekontrolējama, ir tas, ka tad, kad pienāk tādi laiki kā šie, mūsu CEF stratēģija pierāda savu vērtību divu iemeslu dēļ.

• Mūsu CEF dividendes palīdz mums tikt galā ar korekciju, tāpat kā viņi ir piedzīvojuši visus atvilkumus, kopš mēs uzsākām manu CEF iekšējā informācija 2017. gadā. Mūsu portfeļa ienesīgums šodien ir 8.3%, un 17 no mūsu 23 akcijām maksā dividendes katru mēnesi, tāpēc šīs izmaksas tiek veiktas atbilstoši jūsu rēķiniem. Un, ja jūs tos reinvestējat, jūs to darāt par pievilcīgām cenām un veidojat savu ienākumu plūsmu, nodrošinot noderīgu inflācijas nodrošinājumu.
• CEF atlaides paplašinās, radot iespējas ilgtermiņa investoriem. Atlaides neto aktīvu vērtībai jeb NAV šodien ir aptuveni 6% gan obligāciju, gan akciju CEF, kas ir diezgan tuvu to ilgtermiņa vidējiem rādītājiem pēc ārkārtīgi šauru diskontu perioda.

Bet tā dara ņemam vērā visu mūsu pretrunīgo pārliecību, lai iepirktos šādā vidē. Tāpēc šodien mēs apskatīsim, ko vēsture mums stāsta par to, ko šis Fed nomocītais tirgus varētu darīt no šejienes. Tālāk mēs runāsim par mūsu CEF iekšējā informācija portfeli, tostarp dažus īpašus ieguldījumus, kurus es vēlos apspriest ar jums.

Vēsture sniedz mums ceļvedi, kam sekot

Šodien lācīgs arguments ir tāds, ka pēc pēdējām divām lielākajām tirgus sabrukumiem — 2008. un 2020. gadā — akcijas spēja atgūties, pateicoties vieglai naudai no Federālo rezervju sistēmas. Un tagad, kad Fed paaugstina likmes un ļauj saviem masveida obligāciju pirkumiem pandēmijas laikā izkrist no bilances, akcijas cietīs, iespējams, vairākus gadus.

Problēma ir tā, ka šis arguments netur ūdeni.

Šodienas situācija atgādina periodu no 2015. gada beigām līdz 2019. gada vidum, kad Fed paaugstināja likmes, vienlaikus samazinot savu bilanci; investori, kuri likmju paaugstināšanas cikla sākumā iepirkās S&P 500, guva lielu peļņu.

Faktiski S&P 500 uzrādīja 12.7% gada atdevi trīsarpus gadu periodā, kad Fed pastiprināja likmes, kas ir daudz labāk nekā indeksa ilgtermiņa 8% gada peļņa. Neatkarīgi no tā, kā jūs to sadalāt, Fed to darīja nav sulu biržas atdevi šajā periodā. Lai gan jāatzīst, ka tiem, kas iepirkās, bija dažas nedēļas, kad viņi gaidīja tirgus iegūšanu caur bailēm, nenoteiktību un šaubām.

Mēs tagad saskaramies ar līdzīgām bažām, kas ir izraisījušas akciju izpārdošanu, neskatoties uz spēcīgajiem ekonomikas pamatiem, galvenokārt bezdarbu (vēsturiski zemākajā līmenī) un algu pieaugumu (vēsturiski augstākajā līmenī).

Tāpēc mums jāgaida. Bet, kā liecina 2016. gads, pacietība atmaksājas, un tie, kas gaida, tiks apbalvoti. Un patiesībā, tā kā Fed, visticamāk, šoreiz paaugstinās likmes ātrāk sākotnējos posmos, pastāv pienācīga iespēja, ka tā beigs savu likmju paaugstināšanas ciklu ātrāk, iespējams, jau pēc gada. Tas radītu tirgu peļņas gūšanai vēlāk 2022. gadā un līdz 2023. gadam.

Naudas plūsma
PLŪMA2
Šķīdums

Atbilde uz šādiem gadījumiem ir mūsu CEF dividendes. Investori, kas pērk akcijas ar zemu (vai bez) ienesīgumu un ir spiesti pārdot šīs lejupslīdes laikā, lai iegūtu naudu, cietīs lielu triecienu, kamēr mēs, EISI investori, gaidīsim vētru un iekasēsim savus maksājumus.

Lai redzētu, ko es gūstu, apskatīsim Adamsa diversificētais akciju fonds (ADX), kas konsekventi maksā dividendes uz ziemeļiem no 6% un galvenokārt koncentrējas uz lielas kapitalizācijas Amerikas uzņēmumiem. (CEF iekšējā informācija dalībnieki zinās, ka šis maksā lielāko daļu savu dividenžu kā vienreizēju, gada beigu īpašo izmaksu.)

Investori, kuri iegādājās ADX, kad Fed sāka paaugstināt likmes 2015. gada beigās izdarīja redzēt zaudējumus pirmajos mēnešos, bet pēc trīsarpus gadiem tie pārspēja S&P 500.

Investori ieguva labāku atdevi un stabilu, konsekventu naudas plūsmu visā šajā periodā, tāpēc viņiem nekad nebija jāpārdod ar zaudējumiem.

Vēsture atskan, un mēs redzam, ka tirgus gatavojas ļoti viegliem ieguvumiem nesenajos zemākajos līmeņos, tāpēc ir svarīgi, lai mēs neturētos, turpinātu iekasēt dividendes un meklētu savlaicīgas CEF pirkšanas iespējas, kamēr mēs virzāmies uz tirgus kritumiem un straumēm. nākamajos mēnešos.

Maikls Fosters ir vadošais pētījumu analītiķis Pretēja perspektīva. Lai iegūtu vairāk lielisku ideju par ienākumiem, noklikšķiniet šeit, lai skatītu mūsu jaunāko ziņojumu “Neiznīcināmi ienākumi: 5 darījuma fondi ar drošām 7.3% dividendēm."

Informācijas atklāšana: nav