Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ: AMD) tirgojas pēc zvana, lai gan tas sagādāja vilšanos gan attiecībā uz ceturkšņa rezultātiem, gan nākotnes perspektīvām.
Analītiķis reaģē uz AMD 3. ceturkšņa peļņu
Akcijas pieaug vairāku iemeslu dēļ. Pirmkārt, pusvadītāju behemots jau pagājušajā mēnesī bija sagriezis perspektīvu (lasīt vairāk), lai atspoguļotu vēsturisko globālo personālo datoru piegādes samazināšanos.
Tādējādi investori vairāk koncentrējās uz "datu centru", kas, pēc AMD, joprojām sagaida, ka ceturtajā ceturksnī pieaugs ne tikai gadu no gada, bet arī secīgi. CNBC kanālā “Noslēguma zvans: papildstundas”, Bernsteina Steisija Rasgona teica:
Es domāju, ka tas ir tas, ko cilvēki vēlas. Viņi vēlas zināt, ka jebkurš vājums, kas notiek, ir stingri saistīts ar datoru, jo mēs visi zinām, ka tirgus šobrīd nav liels. Šķiet, ka datu centrs turas.
Vēl svarīgāk ir tas, ka netiešais spēks datu centrā bija īpaši patīkams pārsteigums pēc tam, kad Intel tikai pirms nedēļas izveidoja diezgan drūmu priekšstatu par šo biznesu un teica tā turpinās cīnīties, virzoties uz priekšu.
Vai jums vajadzētu iegādāties AMD akcijas?
Rasgons turpina ieteikt pērkot AMD akcijas. Viņa cenas mērķis 95 ASV dolāri nozīmē vairāk nekā 50% pieaugumu.
Akcija ir diezgan pievilcīga, ja vien jūs joprojām ticat šim ilgtermiņa pieauguma tempam, kas, manuprāt, joprojām pastāv. AMD problēmas nav strukturālas. Viņi dalās, viņu produktu portfelis ir patiešām labs.
Viņa tēze būtībā ir tāda, ka “datu centrs” jau ir izturīgs un personālo datoru tirgus galu galā atgūsies.
AMD Q3 finanšu svarīgākie momenti
- Neto ienākumi bija 66 miljoni ASV dolāru, salīdzinot ar 923 miljoniem ASV dolāru pagājušajā gadā
- Peļņa uz vienu akciju ievērojami samazinājās no 75 centiem līdz 4 centiem
- Koriģētā EPS bija 57 centi saskaņā ar peļņas paziņojums presei
- Salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu ieņēmumi pieauga par 29% līdz USD 5.57 miljardiem
- FactSet vienprātība bija 69 centi par daļu no 5.65 miljardu dolāru ieņēmumiem
Kas vēl bija ievērības cienīgs?
600 bāzes punktu kritums līdz bruto peļņai šajā ceturksnī bija saistīts ar iegādēm (Xilinx un Pensando).
Datu centru pārdošanas apjomi bija tikai nedaudz zemāki par aplēsēm, bet pieauga par 45% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu. Arī “Gaming” un “Embedded” pārdošanas apjomi pieauga salīdzinājumā ar pagājušo gadu un aptuveni atbilst Street gaidām.
Visbeidzot, "klientu" vai personālo datoru pārdošanas apjomi, kā gaidīts, samazinājās par 40% — aptuveni par 170 miljoniem ASV dolāru, kas atpaliek no analītiķu prognozēm.
AMD turpmākās vadlīnijas
Visu gadu Advanced Micro Devices Inc. sagaida, ka datu centrs un iegultais nodrošinās ieņēmumu pieaugumu par 43% gadā līdz 23.5 miljardiem ASV dolāru. Tā prognozē, ka bruto peļņa 52. gadā būs 2022%.
Nasdaq biržā kotētā firma prognozē 5.50 miljardu dolāru ieņēmumus pašreizējā finanšu ceturksnī. Eksperti bija pieprasījuši USD 5.95 miljardus ceturtajā ceturksnī un 4 miljardus USD gadā.
Salīdzinot ar gada sākumu, AMD akcijas ir samazinājušās par gandrīz 60%.