Kā spēlēt šo tirgus atvilkumu, lai iegūtu lētas dividendes 6%+

Kamēr es rakstu, akcijas atdod daļu no saviem “Jaungada atlēcieniem”, un es dzirdu no cilvēkiem, kuri ir nobažījušies, ka 2023. gads būs vēl viens 2022. gads.

Es to saprotu — tas ir dabiski, ka tā jūtamies pēc tam, kad S&P 500 gada laikā nokritās par aptuveni 20%. Un tie, kuri aprobežojās ar uz tehnoloģijām vērstu NASDAQNDAQ
paņēma to īpaši smagi — 30. gadā par aptuveni 22%+.

Bet tikai tāpēc, ka tirgus sākums ir nenoteikts nav tas nozīmē, ka mēs virzāmies uz citu nekārtību, piemēram, pagājušajā gadā. Patiesībā izredzes uz to ir ļoti zemas.

Pirmkārt, reti ir divi slikti gadi pēc kārtas. Lai saprastu, ko es domāju, atcerieties 2008. gadu. Toreiz pat tie, kuriem piederēja S&P 500 “zemāka riska” akcijas, pagājušajā gadā bija sliktāki par tiem, kuriem bija tehnoloģiju akcijas.

Tad nāca 2009. gads, kurā akcijas atmaksāja lielu daļu no šiem zaudējumiem…

Es ceru uz līdzīgu uzstādījumu šogad.

Tagad parunāsim par stratēģiju: mēs neesam Contrarian Outlook tirgus taimeri, bet gan es var sakiet, ka, ja ieguldāt ilgtermiņā, tagad ir piemērots brīdis pirkumam. Daudzi CEF tirgojas ar pievilcīgām atlaidēm, un es ceru, ka šīs atlaides izzudīs, jo Volstrīta un presē noskaņojums kļūs pozitīvāks.

Tas dos pretrunīgiem CEF pircējiem priekšrocības atgriešanās gadā, kas, manuprāt, būs 2023. gadā.

Lai turpinātu mūsu analoģiju ar 2009. gadu, apsveriet tos, kuri tolaik iegādājās diezgan labi zināmu akciju CEF — Gabelli Dividend & Income Trust (GDV), kas regulāri dod 6% vai vairāk. Es to pieminu tagad, jo tajā ir daudz S&P 500 akciju, piemēram MasterCard karte
MA
(MA), Microsoft
MSFT
(MSFT), JPMorgan Chase
JPM
& Co (JPM) un Honeywell International
HON
(HON).

GDV atlaide 2009. gadā tikai nedaudz samazinājās, no aptuveni 19% līdz nedaudz mazāk par 16%. Ar to, kā arī ar fonda augstām dividendēm, pietika, lai 09. gadā sasniegtu tā kopējo atdevi, kas pārsniedz tirgus rādītājus!

Un tas ir tikai no populāra liela apjoma CEF, piemēram, GDV. Izvēles manā CEF iekšējā informācija pakalpojumu portfelim ir mazāki tirgus ierobežojumi — no 200 miljoniem līdz 1 miljardam ASV dolāru, kas tiem dod iespēju gūt lielāku peļņu, tiklīdz tie tiek atklāti.

Bet kā es varu būt pārliecināts, ka šis būs labāks gads nekā pagājušais? Parsēsim jaunākos datus un virsrakstus Ka daļa no stāsta.

Inflācija, iespējams, samazināsies ātrāk, nekā Fed domā

Kā jūs, bez šaubām, zināt, Fed priekšsēdētājs Pauels pēdējā gada laikā ir agresīvi runājis par tirgiem. Atcerieties viņa decembra sākuma preses konferenci, kad viņš, šķiet, bija pretrunā paša FOMC apgalvojumam, ka, lemjot par turpmāko likmju paaugstināšanu, tas būs atkarīgs no datiem?

"Mums joprojām ir iespējas [paaugstināt likmes]," kurnēja Fed vadītājs. Akcijas, paredzams, kritās. Kopš tā laika Fed loceklis pēc Fed biedra ir parādījies preses priekšā ar līdzīgu ziņojumu, ka gaidāmi vēl citi likmju paaugstinājumi.

Taču dati stāsta par citu stāstu, un Fed drīzumā tas būs jāņem vērā.

Pirmkārt, daudzi Volstrītas ekonomisti sāk apgalvot, ka inflācija līdz gada beigām faktiski būs zema (tas nozīmē, ka zem 3% un, iespējams, pat mazāka par to). Turklāt bijušais Anglijas Bankas vadītājs Ādams Posens, kuram ir ciešas attiecības ar Pauelu, ir paziņojis, ka inflācija līdz 3. gada beigām samazināsies līdz 2023%, un šis fakts jau ir "iecepts" datos.

Tālāk ir stāstījums, kas nāk no nākotnes līgumu tirgiem:

Tirgus sagaida, ka decembra FOMC sanāksmes laikā Fed politikas likme būs no 425 līdz 450 bāzes punktiem - tāda pati kā tagad. Citiem vārdiem sakot, lai gan Fed var nedaudz paaugstināt likmes februārī un martā, tirgus domā, ka tās pazeminās līdz gada beigām.

Tagad, kad inflācija ir ievērojami atdzisusi un arvien skaidrākas kļūst pazīmes, kas liecina par lielāku atdzišanu, Fed motīvs attiecībā uz likmju paaugstināšanu būs ļoti atšķirīgs no pagājušā gada, neskatoties uz Pauela skarbajām runām. Pagājušajā gadā viņš nepārprotami svīda no domas, ka viņš drīzumā būs nākamais Arturs F. Bērnss, Fed vadītājs atcerējās, ka 1970. gados lēni reaģēja uz inflāciju.

Tomēr šogad Pauels riskē iet pārāk tālu pretējā virzienā. Tā kā inflācija samazinās un globālās ekonomikas palēnināšanās pazīmes (lai gan ASV izaugsmes stāsts lielākoties paliek neskarts), viņa procesu drīzumā noteikti ietekmēs bažas par pārāk tālu aiziešanu. Neto rezultāts — ASV izaugsmes turpināšana un likmju samazināšanās — ir akciju un EISI straujš uzstādījums.

Maikls Fosters ir vadošais pētījumu analītiķis Pretēja perspektīva. Lai iegūtu vairāk lielisku ideju par ienākumiem, noklikšķiniet šeit, lai skatītu mūsu jaunāko ziņojumu “Neiznīcināmi ienākumi: 5 izdevīgi līdzekļi ar stabilām 10.2% dividendēm."

Informācijas atklāšana: nav