Kā novērst nākamo studentu kredītu krīzi

Prezidenta Baidena studentu kredītu atcelšanas programma un uz ienākumiem balstītu atmaksas plānu paplašināšana mazināja visas pretenzijas, ka federālie studentu aizdevumi ir fiskāli ilgtspējīga programma. Aizdevumi jau zaudēja 10 centi par dolāru, vidēji pirms prezidenta darbībām pievienoja 1 triljonu dolāru uz to izmaksām. Uz priekšu daudzi studenti atmaksās pusi no tā, ko viņi aizņēmās vai mazāk. Tas viss mudinās skolas paaugstināt cenas, lai piesaistītu jaunās subsīdijas.

Aizdevuma atlaišanas ironija ir tā atbalstītāju netiešā atzīšana par augstāko izglītību: tas ne vienmēr ir tā vērts. Ja koledža sniegtu uzticamu finansiālo atdevi, šīs jaunās subsīdijas nebūtu vajadzīgas; aizņēmēji varētu atmaksāt savus aizdevumus ar procentiem. Taču patiesībā daudzi studenti nepabeidz studijas, savukārt citi uzskata, ka viņu grādi darba tirgū ir maz vērtīgi. Ņemot vērā mācību izmaksas, ārpus darbaspēka pavadīto laiku un nepabeigšanas risku, 28% no bakalaura grādiem neattaisnoties izdevumi.

Gan studentu, gan nodokļu maksātāju labā Kongresam steidzami jālabo federālā kreditēšana. Tai būtu jānodrošina, ka aizdevumi tiek piešķirti tikai programmām, kuru studenti ir absolvējuši un nodrošina viņiem nepieciešamās prasmes, lai iegūtu labu darbu un atmaksātu parādus. Citādi pēc dažiem gadiem būsim tieši tur, kur sākām: ar vairāk neapmaksātu studentu kredītu un vairāk aicinājumu piedot.

Uzstādiet koledžas pie atbildības par neapmaksātiem studentu kredītiem

An efektīva atbildības sistēma būs vairākas sastāvdaļas. Pirmkārt, federālajai valdībai būtu jāpieprasa, lai koledžas dalītos ar studentu kredīta nemaksāšanas risku. Augstākās izglītības ekonomiskā vērtība ir cieši saistīta ar studentu kredītu atmaksas likmi tā vienkāršā iemesla dēļ, ka studentu kredīti ir vieglāk pārvaldāmi, ja studiju maksa ir zemāka un ienākumi pēc studiju beigšanas ir lielāki. Studentu kredīta riska dalīšana rada stimulu skolām saglabāt zemākas cenas un palielināt ienākumus.

Konkrēti, ja studenti nevar pilnībā atmaksāt savus aizdevumus, koledžām būtu jāmaksā soda nauda, ​​kas vienāda ar procentuālo daļu no nesamaksātā aizdevuma atlikuma. Ja aizdevuma iznākums ir sliktāks, sodu aprēķiniem vajadzētu pakāpeniski palielināties.

Ja aizņēmēji gūst panākumus saistībā ar saviem aizdevumiem, bet nepietiek, lai tos pilnībā atmaksātu, koledžai ir jāmaksā neliela soda nauda, ​​kas ir pietiekama, lai stimulētu uzlabojumus, bet ne finansiāli postoša.

Bet, ja aizņēmēji nespēj pat segt procentus par saviem aizdevumiem, viņu skolai būtu jāmaksā daudz lielāks sods — pietiekami liels, lai koledžas vadība apšaubītu, vai ir vērts turpināt izmantot federālos studentu kredītus. Ideālā gadījumā koledžas brīvprātīgi atsauks savas zemākās kvalitātes programmas no federālajiem aizdevumiem un novirzīs resursus uz programmām, kas studentiem sniedz daudz labākus rezultātus.

Pieprasīt, lai koledžas garantētu riska dalīšanas maksājumus

Viens no izaicinājumiem studentu kredītu riska dalīšanā ir laika nobīde starp brīdi, kad valdība izmaksā aizdevumus, un brīdi, kad tā mēra aizdevuma atmaksas rezultātus. Ideālā gadījumā riska dalīšana mudinātu koledžas strādāt pie rezultātu uzlabošanas, pirms tiek novērtēts pirmais sods, taču ilgā laika nobīde šo stimulu vājina. Tāpēc koledžām, kuras vēlas piedalīties federālo aizdevumu izsniegšanā, būtu jāsniedz finansiāla garantija, ka riska dalīšanas sodi patiešām tiks samaksāti.

Skolas varētu apmierināt šo finansiālo garantiju dažādos veidos. Pirmkārt, Izglītības departaments varētu aizturēt daļu no studentu kredīta finansējuma, līdz tiek realizēti rezultāti. Ja koledža ir parādā riska dalīšanas sodus, tie nāks tieši no neizmaksātās aizdevuma daļas. Būtībā koledžas nesaņems pilnu samaksu, kamēr tās nedos rezultātus, ko nodokļu maksātāji sagaida no saviem ieguldījumiem augstākajā izglītībā.

Dažas skolas iebildīs, ka tām ir nepieciešams viss studentu kredīta finansējums jau iepriekš, lai nodrošinātu augstas kvalitātes izglītību. Ja koledža ir pārliecināta, ka tās programmas neradīs riska dalīšanas sodus, tai par šo faktu jāpārliecina trešās puses finanšu iestāde. Ja trešā puse piekrīt garantēt jebkādus riska dalīšanas sodus, kas koledžai var tikt piemēroti, skola var saņemt pilnu aizdevuma izmaksu avansā. Trešās puses garantija aizsargās nodokļu maksātāju ieguldījumus un nodrošinās papildu tirgus disciplīnu, lai atbalstītu labus rezultātus koledžās.

Apbalvojiet skolas, kas piedāvā augstu kvalitāti par zemām cenām

Valdībai nevajadzētu vienkārši sodīt par sliktiem rezultātiem koledžās; tai būtu arī jāatlīdzina skolas, kas saviem skolēniem nodrošina augšupejošu mobilitāti par pieņemamām cenām. Šajā nolūkā politikas veidotājiem būtu jāizmanto līdzekļi, kas iegūti, izmantojot riska dalīšanas sodus, lai palielinātu federālās Pell Grants studentiem programmās, kurās tiek iekasēta neliela mācību maksa un kas nodrošina uzticamu biļeti vidusšķirai.

Federālā valdība varētu selektīvi palielināt maksimālo Pell Grant programmām, kurās absolventu vidējo ienākumu attiecība pret mācību maksu ir augsta. Tas mudinās skolas uzņemt vairāk skolēnu augstvērtīgās studiju jomās, piemēram, medmāsu un datorzinātņu jomā. Turklāt papildu Pell Grant finansējuma pakāpeniska pārtraukšana iestādēm, kas iekasē augstu mācību maksu, atturēs skolas no cenu paaugstināšanas, lai iegūtu papildu atbalstu, jo bieži notiek tagad.

Pell Grant programma, kas sniedz finansiālu palīdzību koledžu studentiem ar zemiem un vidējiem ienākumiem, ir ideāls līdzeklis, lai nodrošinātu šo uz rezultātiem balstīto finansējumu. Iestādes saņems papildu Pell Grant finansējumu tikai tad, ja tās uzņems vairāk studentu, kas kvalificējas Pell Grants, proti, studenti ar zemākiem ienākumiem.

Atbildības virzība uz priekšu

Kongresam ir iespēja reformēt studentu aizdevuma programmu, pirms straujā atcelšana to izstumj no fiskālajām sliedēm. Labākais ceļš uz priekšu ir īstenot studentu kredītu riska dalīšanu, pieprasīt, lai koledžas garantētu, ka tiks samaksāti sodi, un izmantot ieņēmumus, lai palielinātu Pell Grants programmas ar augstu atdevi. Tas pasargās studentus no sliktiem rezultātiem un apbalvos koledžas, kas labi apkalpo viņu studentus. Taču pulkstenis tikšķ: politikas veidotājiem būs jārīkojas ātri, lai apturētu nākamo studentu kredītu krīzi, pirms tā notiks.