Kā nepastāvību pārvērst drošā 7.5% dividendē

Šodien mēs apskatīsim, kā mēs varam izmantot tirgus “baiļu mērītāju”, kas pazīstams kā VIX, lai iegūtu 7.5% dividendes, kas ir tikpat stabilas, cik tās nāk.

Kā jūs varat uzminēt, VIX šogad ir palielinājies, jo Fed izraisītā tirgus izpārdošana ir padziļinājusies.

Jūs nevarat tieši nopirkt VIX, un pat ja jūs varētu, jūs no tā nesaņemtu nekādas dividendes. Bet tur is aktīvu klase, kas izmanto lielāku nepastāvību, ko VIX mums parāda, lai iegūtu papildu naudu, tādējādi nodrošinot lielāku (un drošāku) ienākumu plūsmu jums: slēgtie fondi (EISI) kas pārdod segto zvanu iespējas.

Vienīgais dividenžu plāns, kas investoriem jāapsver

Es zinu, ka ideja par opciju pārdošanu izklausās bīstama. Bet pārdod segtie zvani ir savādāka. Ja aprobežojaties ar tikai segto zvanu iespējām, varat izmantot citu azartspēles, lai iegūtu sakārtotu un konsekventu ienākumu plūsmu.

Tas darbojas šādi: jūs pērkat akcijas vai akciju grupu un pārdodat segtās pirkšanas iespēju pret šīm akcijām vai akcijām. Šī opcija dod pircējam tiesības turpmāk pirkt no jums akcijas (vai akcijas) par fiksētu cenu, par kuru iepriekš vienojas. Apmaiņā pret šīm tiesībām pirkšanas iespēju pircējs pārdevējam piešķir skaidru naudu — to sauc par opciju prēmiju.

Lūk, kur lietas kļūst labi: prēmijas pieaug laikā, kad ir lielāka nepastāvība, un neizmantoto opciju derīguma termiņš beidzas. Tātad, ja jums pieder 100 uzņēmuma akcijas par 100 USD katra, piekrītat pārdot par USD 120 apmaiņā pret USD 1 skaidrā naudā, bet uzņēmuma akciju cena nekad nesasniedz 120 USD, opcijas termiņš beidzas bezvērtīgas, bet jūs paturat 100 akcijas. un 1 USD skaidrā naudā par akciju.

Šī ir uzticama ienākumu gūšanas stratēģija, ko daudzi profesionāli investori ir izmantojuši gadu desmitiem, un tā ir pieejama ikvienam, izmantojot tādus fondus kā Nuveen S&P 500 dinamiskā pārrakstīšanas fonds (SPXX).

SPXX pieder tādiem labi zināmiem S&P 500 uzņēmumiem kā Berkshire Hathaway (BRK.A), Mastercard (MA) un McDonald's (MCD), bet ar vērpjot: tas izmaksā 7.5% ienākumu plūsmu investoriem, kuri pērk šodien. Turklāt jūs saņemat skaidras naudas izmaksas no Nuveen, pārdodot pirkšanas iespējas pret šo portfeli. Stratēģiju SPXX ir veiksmīgi izmantojis, lai nodrošinātu stabilus ienākumus 20 gadus lielās lejupslīdes un Covid-19 laikā.

Tagad tur is SPXX un tamlīdzīgi fondi: to opciju rakstīšanas stratēģija nodrošina stabilus ienākumus un nelielu svārstīguma riska ierobežošanu, taču uz zemākas peļņas rēķina ilgtermiņā, jo fonda labākās akcijas bieži tiek “atsauktas”, izraisot lai palaistu garām savus lielākos ieguvumus. Šī iemesla dēļ mēs parasti uzsveram tikai segto zvanu fondus laikā, kad ir lielāka nepastāvība. Pastāvīgi augošā tirgū mēs dodam priekšroku “tīriem” akciju CEF.

Tomēr neilgi pēc zemākā līmeņa, kad tirgus tikai sāk atgūties, segto zvanu fondi parasti cieši izseko vai pat nedaudz pārspēj augstākas nepastāvības dēļ, vienlaikus nodrošinot arī daudz lielāku ienākumu plūsmu.

Tieši tā notika 2020. gadā, kad SPXX nedaudz apsteidza plašāko indeksu, atgriežoties par 40% no COVID-19 izpārdošanas zemākā punkta līdz gada beigām, vienlaikus maksājot dividendes. vairāk nekā četras reizes lielāks.

Tas ir gandrīz tikpat tuvu bezmaksas pusdienām, kādu var atrast dividenžu investors, un, ja akcijas ir tuvu zemākajam līmenim, vēsture varētu atkārtoties. Bet pat tad, ja mēs redzam lielāku nepastāvību, SPXX var būt uzticams augšupvērstu un dividenžu ienākumu avots, līdz lietas (neizbēgami) nokārtosies, kā arī līdz nākamajam atsitienam.

Investori sāk to saprast, tāpēc SPXX tagad tirgojas ar 1% piemaksu pret NAV. Taču fonda prēmijas pagājušajā gadā ir sasniegušas pat 4.7%, kas liecina par turpmākiem ieguvumiem uz priekšu.d.

Maikls Fosters ir vadošais pētījumu analītiķis Pretēja perspektīva. Lai iegūtu vairāk lielisku ideju par ienākumiem, noklikšķiniet šeit, lai skatītu mūsu jaunāko ziņojumu “Neiznīcināmi ienākumi: 5 darījuma fondi ar drošām 8.4% dividendēm."

Informācijas atklāšana: nav