HSBC akciju cena ir kritusies: vai ir droši iegādāties iegremdēšanu?

Jūsu darbs IR Klientu apkalpošana HSBC (LON: HSBA) akciju cena pagājušajā nedēļā smagi kritās, jo turpinājās bažas par infekcijas izplatīšanos finanšu sektorā. Akcijas noslīdēja līdz minimumam 582p, kas ir zemākais līmenis kopš 7. februāra. Akcijas ir atkāpušās par vairāk nekā 6% no augstākā līmeņa šogad.

Vai HSBC ir apdraudēta?

Vairāku reģionālo banku, piemēram, Silicon Valley Bank (SVB), Silvergate Capital un Signature Bank, sabrukums ir izraisījis ievērojamu satricinājumu finanšu tirgū. Tas ir atdzīvinājis atmiņas par Lehman Brothers sabrukumu, kas izraisīja finanšu krīzi 2008./9. gadā.

Tā rezultātā lielākā daļa banka akcijas pagājušajā nedēļā kritās. Kā jau piektdien rakstīju, uzmanīgi vēroja KBE ETF atkāpās par divciparu skaitli, jo lielākā daļa banku akciju krita. Lielākā daļa no šī krituma bija pārmērīga reakcija. Piemēram, krasais banku akciju, piemēram, JP Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley un Morgan Stanley, kritums bija neracionāls.

HSBC akciju cena atkāpās gan UK un Honkongu. Tomēr, rūpīgāk ieskatoties uzņēmuma grāmatvedībā, redzams, ka uzņēmuma bizness iet labi. Tā peļņa pirms nodokļu nomaksas samazinājās līdz 17.5 miljardiem ASV dolāru, jo tika samazināta tās darbība Francijā. Tās ieņēmumi pieauga par 4% līdz 51.7 miljardiem ASV dolāru.

HSBC bilance joprojām ir spēcīga. Piezīmē uzņēmums norādīja, ka tā pamatkapitāla CET1 rādītājs ir 14.6%, kas ir augstāks par vidējo rādītāju. Turklāt uzņēmums šogad cer sasniegt vidējo materiālā kapitāla atdeves mērķi 12% apmērā.

Tāpēc es uzskatu, ka HSBC ir spēcīgs ceļš uz priekšu. Tam ir spēcīga bilance, un tas piedzīvo transformācijas periodu. Tas jau ir pametis galvenos nerentablos tirgus, piemēram, ASV, Franciju un Kanāda. 

Tas ir arī kļuvis par jaunāko aizdevēju, kas apsver iespēju iegādāties SVB Apvienotās Karalistes biznesu. Uzņēmumam ir arī spēcīgas dividendes, kas ir drošas. Tā arī apsver iespēju piešķirt īpašu dividendi pēc HSBC Canada pārdošanas pabeigšanas.

HSBC akciju cenu prognoze

HSBA diagramma, ko izveidojis TradingView

Dienas diagrammā redzams, ka HSBA akciju cena pēdējos mēnešos ir bijusi spēcīga kāpuma tendence. Šo mītiņu noteica uzņēmuma spēcīgais sniegums un pastāvīgais spiediens no Ping An, tā lielākā akcionāra. 

Pagājušajā nedēļā akcijas piedzīvoja lielu lāču izrāvienu, kad parādījās spiediens uz banku sektoru. Tā zemākais punkts pagājušajā nedēļā bija 50 dienu eksponenciālie mainīgie vidējie rādītāji.

Tāpēc akcijas, visticamāk, atgriezīsies, investoriem cenšoties aizpildīt pagājušajā nedēļā izveidoto plaisu. Tas varētu palielināt akcijas līdz aptuveni 615p tuvākajās dienās.