(Bloomberg) — Karls Ikans iesūdz hipotēkas maksājumu piedzinēju par to, ka viņš pārāk lēni likvidēja grūtībās nonākušu Nevadas tirdzniecības centru, kas izraisīja nodevu maksājumus inkasatoram, vienlaikus kaitējot iepirkšanās centra aizdevējiem.
Visvairāk lasītie no Bloomberg
Saskaņā ar Icahn Partners prasību Nevadas štata tiesā, kavēšanās ar tirdzniecības centra problēmu atpazīšanu un parādu norakstīšanu ir pārāk izplatīta parādība starp hipotēku maksājumu piedzinējiem, kas pazīstami kā īpašie apkalpotāji. Attiecīgajam tirdzniecības centram Prizm Outlets ārpus Lasvegasas bija aizdevumi, kas ar trasta starpniecību bija apvienoti obligācijās.
"Prizm Outlets sāga nav atsevišķs incidents un atbalsojas daudz tālāk par šeit aplūkojamo trastu," teikts sūdzībā. Icahn pieder dažas no šīm obligācijām, bet ir arī slavens derības par tirdzniecības centru sabrukumu, izmantojot atvasinājumus, kas pazīstami kā CMBX. Prizm Outlets likvidācijas rezultātā tika izmaksāta nauda tiem, tostarp Icahn, kuri veica likmes pret CMBX Series 6 indeksu.
Tirdzniecības centram bija vairāk nekā 60 miljonu ASV dolāru hipotēka, kad tas tika likvidēts pandēmijas laikā par nedaudz vairāk nekā 400,000 120 ASV dolāru. Pievienojot maksas, kopējie zaudējumi bija XNUMX%. Saskaņā ar prasību investoriem būtu klājies labāk, ja tirdzniecības centrs būtu pārdots ātrāk.
Prasība ir ierosināta, jo komerciālā nekustamā īpašuma cenas visā ASV un visā pasaulē vispirms ir skārušas pandēmija un tagad pieaugošās procentu likmes. Iespējams, ka notiks vairāk šādu tiesvedību, jo puses cīnās par to, kam jāsedz zaudējumi, un šis jautājums var kļūt īpaši sarežģīts, ja hipotēkas tiek apvienotas vērtspapīros komerciālo hipotekāro ķīlu zīmju tirgū 670 miljardu dolāru vērtībā.
Puse brīva
Saskaņā ar sūdzību Rialto Capital Management nodaļa kļuva par apkalpotāju pēc tam, kad tirdzniecības centrs nespēja atmaksāt savu hipotēku, kuras termiņš beidzās 2017. gadā, un tam vajadzēja redzēt tirdzniecības centra lejupslīdes pazīmes. Saskaņā ar Ikanas sūdzību, 2017. gada beigās tirdzniecības centrs bija puse brīvs, kad pakāpeniskā e-komercijas izaugsme izraisīja bankrotu un samazinājumu vilni tirdzniecības centru veikalos. Rialto pārstāvis atteicās komentēt.
Rialto tika slēgts 2018. gadā pēc tam, kad tirdzniecības centrs bija neizpildījis hipotēkas saistības. Saskaņā ar sūdzību firma mēģināja īpašumu mainīt, nevis nekavējoties to pārdot, pēc tam apzināti manipulēja ar novērtējumiem, lai novērstu aizdevuma pārlieku ātru norakstīšanu. Galu galā aizdevējiem bija jāmaksā aptuveni 13 miljoni dolāru Rialto par nevajadzīgām nodevām un citiem izdevumiem, teikts sūdzībā.
Aizdevums tika sadalīts gabalos un pārdots investoriem obligāciju veidā. Daži obligāciju pircēji saņēma lielākus procentu maksājumus par saviem vērtspapīriem apmaiņā pret to, ka viņi pirmie cieta zaudējumus, ja īpašuma vērtība kritās, un daži saņēma mazākus procentus un vēlāk cietīs zaudējumus.
Pirmā obligāciju turētāju grupa, kas uzņemas zaudējumus, parasti kontrolē pamatā esošo īpašumu. Taču, tiklīdz īpašuma novērtējums rada pietiekami daudz zaudējumu, lai noslaucītu 75% no viņu parādu turējuma vērtības, viņi zaudē kontroli, un nākamā grupa iegūst šīs tiesības. Saskaņā ar sūdzību, aizkavējot norakstīšanu, Rialto varēja nodrošināt, ka kontrole nenonāk jaunai investoru grupai, kas, iespējams, vēlējās ātrāk pārdot īpašumu, kas varētu atņemt uzņēmumam iespējamās maksas.
"Novēršamas sekas"
Icahn nopirka E klases parādzīmes 2021. gadā. G klases parādzīmes bija pirmās, kurām sekoja F klase. Zaudējumus šīm divām citām klasēm nodrošināja tirgus apstākļu pasliktināšanās, pirms Rialto sāka apkalpot Prizm Outlets 2018. gadā, bet zaudējumi. E klases banknotes bija “Rialto darbību novēršamas sekas”, teikts sūdzībā.
Piemēram, Rialto uzdeva vērtētājam pieņemt, ka tirdzniecības centrs ir gandrīz 100% aizņemts, kad 2019. gada aprīlī tika novērtēts pustukšais īpašums, tādējādi palielinot vērtību un neļaujot E klases obligāciju turētājiem pārņemt, teikts sūdzībā. Novērtējums sastādīja 28.8 miljonus ASV dolāru, pat ja reitingu firma Kroll Bond Rating Agency teica, ka tas ir tuvāk 9.5 miljoniem ASV dolāru, teikts sūdzībā.
Tikmēr Rialto ieguldīja miljoniem dolāru remontam, atjaunošanai un uzlabojumiem, piemēram, sienas gleznojumu projektam, cenšoties piesaistīt vairāk klientu, teikts sūdzībā. Līdz 2020. gada martam bija skaidrs, ka atbildīgi ir E klases zīmju turētāji, taču līdz tam laikam Covid-19 kļuva par pandēmiju, un vērtējumi bija vēl vairāk pazemināti.
"Godīgi un pārredzami tirgi ir ieguvēji ikvienam, tostarp Ikāna kunga fondiem," sacīja Maikls Hanins, Kasowitz Benson Torres partneris, kurš pārstāv investoru.
Icahn juridiskā komanda arī pievērsa uzmanību investoriem, kuriem pieder tirdzniecības centri, izceļot ieguldījumu fondu gigantu Putnam Investments. Saskaņā ar sūdzību šī firma nesen draudēja uzsākt tiesvedību pret Crossgates Mall īpašo apkalpotāju, ja apkalpotājs sāks atzīt ar īpašumu saistītos zaudējumus.
"Zināmie un iespējamie Putnama un citu centieni ietekmēt CMBS trastu zaudējumu laiku un apjomu ir nelikumīgi un manipulatīvi," teikts sūdzībā.
Putnama pārstāvis sacīja, ka apgalvojums, ka uzņēmums rīkojies nepareizi, ir "nepamatots".
Lieta ir Icahn Partners LP, 22-854147, Nevada District Court Clark County.
(Atjaunina komentāru rindiņu sestajā rindkopā.)
Visvairāk lasītie no Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Avots: https://finance.yahoo.com/news/icahn-sues-mortgage-collector-being-222654193.html